טרמינל X חתמה על הסכם לרכישת מותג אופנת הגברים אינקר

חברת טרמינל איקס טרמינל איקס 1.13%   דיווחה היום על חתימת הסכמים מחייבים בינה לבין חברת אינקר (AINKER), ועם בעלי המניות ומיסדייה, רועי ביכלר ודניאל ברק המשמשים כמנכ"לים משותפים ומחזיקים כל אחד ב-50% מהון המניות של החברה. ההסכם מגיע לאחר הדיווח המיידי של החברה ב-27 במרץ, שם פורסמה ההתקשרות במזכר הבנות.

בהתאם להסכם, טרמינל איקס תרכוש 51% ממניות אינקר תמורת כ-5.5 מיליון שקל, מתוכם 4.5 מיליון שקל יחולקו בין שני המייסדים, ועוד מיליון שקל ישולמו לחברה עצמה. בנוסף, המייסדים עשויים לקבל תשלום נוסף בעתיד, שיחושב לפי מכפיל שנקבע מראש על הגידול ברווח הנקי של אינקר בשנת 2025 לעומת 2024. עוד נקבע כי, בכפוף לעמידה בתנאים משפטיים, המייסדים יוכלו לחלק דיבידנד של עד מיליון שקל לפני השלמת העסקה, בניכוי חובות קיימים שלהם לחברה (אם ישנם).

אינקר, שנוסדה ב-2021 על ידי רועי ביכלר ודניאל ברק, פועלת בעיקר באתרי סחר מקוונים, אך בשנה החולפת פתחה גם חנות פיזית בנמל תל אביב. החברה מציעה פריטי לבוש ואביזרים לגברים בטווח גילאים 18–40, ומתמקדת במוצרי פרימיום עם מיתוג יוקרתי. בשנת 2024 הסתכמו הכנסותיה בכ-13 מיליון שקל, עם רווח נקי של כ-2.2 מיליון שקל.

העסקה משקפת לאינקר שווי של כ-11 מיליון שקל מכפיל של 5 על הרווח הנקי של החברה בשנת 2024, שעמד כאמור באזור 2.2 מיליון שקל.

ניר הורביץ מנכ"ל :TERMINAL X "רכישת פעילות אינקר תומכת באסטרטגיית ההתרחבות של TERMINAL X, במסגרתה אנו רוכשים חברות חזקות עם פוטנציאל צמיחה גבוה. אנו שמחים על ההתקדמות בהסכם, המצביע על אבן דרך נוספת בחיזוק החברה שממשיכה להוביל את שוק האונליין בקטגוריית הלייף סטייל בישראל. אינקר מציע סטנדרט גבוה של אסתטיקה וחדשנות בתחום אופנת הגברים, המשתלב באופן סינרגטי בפעילות של TERMINAL X".

• למה טרמינל איקס תשלם 600 אלף שקל ללקוחות?
• מתייעלת: זינוק ברווחיות התפעולית של טרמינל איקס למרות ירידה בפעילות האתר

מניית טרמינל איקס מגיבה בעליות לידיעה, אך עדיין מציגה תשואה שלילית של כ5% מתחילת השנה. שווי השוק של החברה עומד על כ-580 מיליון שקל.    

דוחות הרבעון הראשון

טרמינל פרסמה את דוחותיה הכספיים לרבעון הראשון של 2025 עם עלייה קלה בהכנסות ושיפור חד ברווחיות. למרות ירידה בפעילות האתר המרכזי, החברה מציגה זינוק של כ-90% ברווח התפעולי ועלייה של כ-34% ברווח הנקי, על רקע גידול בפעילות האתרים העצמאיים, התייעלות תפעולית ושיפור בתמהיל המוצרים. בנוסף נרשמה עלייה במספר הלקוחות הרשומים והפעילים, בסל הקנייה הממוצע ובתנועת הגולשים באתרי הקבוצה.

הרווח התפעולי לפני תשלום מבוסס מניות עמד על כ-8.8 מיליון שקל המשקפים 7.8% מהמכירות, בהשוואה לכ-5.3 מיליון שקל אשתקד, המשקפים כ-4.8% מהמכירות, גידול של כ-90%. השיפור נבע משיפור ברווחיות פעילות טרמינל איקס, שיפור שמקורו בשיפור מבנה העלויות וגידול בממוצע לעסקה. הרווח התפעולי בפעילות אתרים עצמאיים הסתכם בכ-1.1 מיליון שקל לעומת 2.0 מיליון שקל אשתקד.

• האם פרנקל מאבד את מגע הקסם?
• הקריסה באלביט - מה הלקחים?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

הרווח הנקי בתקופת הדו"ח הסתכם בכ-6 מיליון שקל בהשוואה לכ-4.5 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

תביעה יצוגית נגד החברה

שלושה אנשים הגישו בקשה לתובענה ייצוגית נגד החברה בעקבות מיילים שיווקיים שקיבלו ללא אישורם, ולא הפסיקו גם אחרי בקשה מפורשת מצדם. במקום להמשיך ולנהל את ההליך המשפטי, הגישו הצדדים בקשה מוסכמת להסתלקות מהתובענה, תוך שהמשיבה כאמור אינה מודה בטענות שהועלו נגדה, אך הסכימה לפצות את ציבור הלקוחות שנפגע

להרחבה - למה טרמינל איקס תשלם 600 אלף שקל ללקוחות?