המסחר בוול סטריט ננעל בירידות קלות כשהנאסד"ק מאבד 0.1%, והדאו וה-S&P 500 נחלשו ב-0.3%. אמש המסחר נסגר במגמה מעורבת כשהנאסד"ק נחלש ב-0.6%, הדאו מנגד עלה ב-0.3% ושבר שיא ואילו ה-S&P 500 נסגר ביציבות. התשואה על אג"ח ממשלת ארה"ב במח"מ 10 שנים עלתה ל-1.726%, זאת לאחר שמוקדם יותר כבר הגיעה ל-1.767% - שיא מאז ינואר 2020. האם מדובר בתשואה מוצדקות? פרשן וול סטריט הוותיק, שלמה גרינברג סבור שלא (הרחבה כאן). אבל גם אם נניח שלא צריך לדאוג מהתשואה של אגרות החוב שעולה ומפחיתה את האטרקטיביות של המניות, הרי שלגופים לא מעטים ברור שתיקון מתבקש. 

המשקיעים ממשיכים לעקוב אחר התקדמות מתן החיסונים בארה"ב, מה שיסייע לשווקים, ומנגד עם היווצרות הביקושים אמור גם להעלות את האינפלציה. הנשיא ביידן אמר כי 90 מהמבוגרים במדינה יוכלו להתחסן עד ה-19 באפריל, ומחר (רביעי) בכוונתו לחשוף תכנית כלכלית ארוכת טווח בסך 3 טריליון דולר (מעבר לתמריצי הקורונה) ובה התמקדות בתחום התשתיות.

דו"ח התעסוקה לחודש מרץ יתפרסם ביום שישי, הכלכלנים צופים כי בחודש מרץ נוספו כ-630 אלף משרות ושיעור האבטלה ירד ל-6% מ-6.2%. במקביל, יחסי ארה"ב וסין ממשיכים להדיר שינה מעיני המשקיעים לאחר דיווח לפיו וושינגטון לא מוכנה להסיר את המכסים על היבוא הסיני בעתיד הקרוב, אך עשויה להיות פתוחה לשיחות סחר, וראש הממשלה של סין קייקסין צפוי להגיע ביום חמישי.

• אפלייד מטיריאלס עוקפת את ציפיות האנליסטים - אך התחזית חלשה
• מג'יק עם תוצאות טובות, אבל התחזית מאכזבת
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הביטקוין הוסיף 2.3% לכ-59.1 אלף דולר, וזאת לאחר שאתמול רשם את העליות הגבוהות ביותר שלו מזה כשבועיים. בשוק מחכים להודעה שתוציא היום פייפאל בה ייתכן ותודיע, בהמשך להכרזתה מלפני מספר חודשים, על השקת האפשרות לצרכנים בארה"ב לשלם דרכה גם בביטקוין. כאמור מדובר בעניין שכבר היה מוכר ובכל זאת העיניים נשואות לראות אם להודעה שכזאת תהיה השפעה חוזרת על שער מטבע הקריפטו.

מנגד, הזהב המשיך את ההיחלשות של אתמול, כשהיום הוא ירד בכ-1.8% למחיר של 1,683 דולר לאונקיה - שיא שלילי של כשלושה שבועות. הגורם ככל הנראה הוא האצת קצב החיסונים בארצות הברית שמפחיתה מהאטרקטיביות של הזהב, המשמש כנכס בטוח בתקופות משבר.

המדדים המרכזיים:

S&P 500 0.32%                       

• הפד נכנס ל-2026 מפולג: אינפלציה עקשנית, שוק עבודה מתקרר ויו"ר חדש באופק
• למרות ההבנות: סין ממשיכה להגביל חומרי גלם קריטיים לתעשייה האמריקאית
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

דאו ג'ונס 0.6%                       

נאסד"ק 0.22%                                                                               

BITCOIN 1.46%         

מאקרו:

זינוק ברמת שיא של 15 שנה בנתוני מחירי הבתים בארה"ב - כך לפי מדד קייס-שילר העוקב אחריהם שהתפרסם היום. בינואר המדד קפץ ב-11.2% בהשוואה למחירי הבתים שנה קודם לכן. בדצמבר עלה המדד ב-10.04%. ב-20 הערים הגדולות בארה"ב לבדן מדובר על עלייה ברמה דומה של 11.1%, וב-10 הערים הגדולות ביותר על עלייה של 10.9%. מנגד, ההיצע בשפל - 1.03 מיליון בתים בלבד הועמדו למכירה בסוף ינואר, הרמה הנמוכה ביותר מאז 1982.

גם מדד בטחון הצרכנים שובר שיא, אולם קצר יותר - של שנה. המדד לחודש מרץ קפץ בכ-10 נקודות לרמה של 109.7 מול 90.4 בפברואר, עלייה גבוה מהצפי בשוק שהיה לרמה של 96.8. עדיין יש מקום לעלייה מרמת השיא בפברואר 2020 - 32.6 נקודות, הנתון הגבוה זה שני עשורים.

הספינה שנתקעה בתעלת סואץ שוחררה ותנועת כלי השיט חזרה, אם כי הפקק צפוי להימשך בימים הקרובים. כלכלנים ואנליסטים חששו שהדבר יגרום להמשך עלייה במחיר הנפט והסחורות על רקע חוסר היכולת לספק את המוצרים בגל הפקק שנוצר. האמת היתה אחרת - זה לא עניין פשוט, אך היה ברור שייעשו כל המאמצים להסדיר את התנועה בתעלה ולחזור לשגרה (הרחבה כאן). הסברה בשוק היא שהאירוע יביא לעלייה במחירי הביטוח על שינוע סחורות דרך הים - מה שעשוי להיות מגולגל אל הצרכן.

בינתיים, החזרת תנועת כלי השיט בתעלה, מביאה לירידה במחירי הנפט - מחירי הנפט הגולמי בטקסס ירדו בכ-1.97% לרמה של 60.35 דולר לחבית. החוזים על הנפט מסוג ברנט למסירה ביוני ירדו בכ-1.43% ל-63.99 דולר לחבית, וזאת עקב הביקוש בעקבות החששות להחמרת הסגרים בעקבות התפשטות נגיף הקורונה. מדינות OPEC + ייפגשו לדיון ביום חמישי כדי לקבוע את מכסות הייצור לחודש מאי.

השווקים עדיין עצבניים אבל בבנקי ההשקעות שוריים על המשך 2021. בוול סטריט מהמרים כמה התמ"ג האמריקאי יצמח ב-2021 וכבר מסתכלים לעבר 2022. הנה ההימור על איפה ייעצר ה-S&P בסוף השנה וכמה יהיו ההחזרים (לכתבה המלאה).

מניות במרכז:

פרשיית המרג'ין קול הגדול בהיסטוריה עדיין ממשיכה ללוות את השווקים: מניית בנק קרדיט סוויס (סימול: CS) נפלה אתמול ב-15% בוול סטריט ונומורה (סימול: NMR) היפני איבד 16% - השניים, כמו גם לצד מורגן סטנלי (סימול MS) וגולדמן זאקס (סימול: GS) היו בין הגופים שהעמידו אשראי לטובת ההשקעות של קרן ארקגוס, פמילי אופיס של ביל הוואנג, שהורשע בעבר בשימוש במידע פנים והונאת משקיעים - אולם אחרי תקופת החרמה, בגולדמן שבו לעבוד עמו. ארקגוס נאלצה למכור מניות בשווי 20 מיליארד דולר, זאת עקב הדרישה של הבנקים המלווים לכסות את ההלוואות, זאת משום שחששו שההשקעות יניבו הפסדים - בין השאר בעקבות ירידות במניית ויאקום-CBS (סימול: VIAC) שהודיעה על גיוס הון שהפיל את המניה ואחריו הגיעו פרסומים על כך שזו הייתה מנופחת מלכתחילה (לכתבה המלאה). בינתיים ויאקום מתאוששת וכמוה גם דיקסברי (סימול: DISCB) שגם הייתה בלב המימושים.

ובהמשך לכך: מה יקרה עם המניות הסיניות? באידו BAIDU.COM הובילה את הירידות. אחרי עשור של צמיחה, עליבאבא (BABA), טנסנט (TCEHY), ג'יי.די. קום (JD), באידו (BIDU) ופינדואדו (PDD) נמצאות בין הפטיש לסדן. סיבה נוספת לירידות: חשש שהחברות הסיניות יימחקו מהמסחר בבורסה האמריקאית (הרחבה כאן ועדכון חשוב - כאן). מנגד, GSX טצ'דו (סימול: GSX) שגם הייתה ברשימת המימושים של ארקגוס דווקא קפצה עקב ביקושים שיצרה לעצמה עם ההודעה על רכישה עצמית של מניות.

פלנטיר (סימול: PLTR) של היזם פיטר ת'יל המפתחת פתרונות לחילוץ תובנות עסקיות מביג-דאטה עלתה לאחר שאתמול איבדה כ-4%.

קולורסטאר (סימול: CSCW) נכנסת לתחום ה-NFT (Non-Fungible Token): מדובר למעשה באישור בעלות שלא ניתן לזייפו על נכסים דיגיטלי, תופעה שצוברת תאוצה בתחום יצירות האמנות הדיגיטליות. את הפעילות תרכז החברה הבת קולור-צ'יינה שתספק טוקנים שכאלה עבור תוכן אינטרנטי, קונצרטים, שירים, עיצובים תכניות טלוויזיה ועוד. הודעה דומה פרסמה באחרונה דולפין אנטרטיינמנט (סימול: DLPN).

סיצ'יינג' (סימול: SEAC), המפתחת פתרונות להזרמת וידאו צוללת לאחר שהודיעה על גיוס הון, כשבך היא מנצלת את הזינוק הגדול במניה. אתמול הכפילה המניה את שוויה עם הדיווח על התקשרות נוספת בהיקף של כמה מיליוני דולרים עם לקוח קיים שלה מזה 15 שנה, שהוא אחד מספקי האינטרנט הגדולים בארה"ב.

מניית Bayport International Holdings (סימול: BAYP) עלתה אחרי שהמריאה אמש ב-195% בלא שחברת הקנאביס הוציאה דיווח שעשוי להסביר את הקפיצה. בייפורט מפעילה את אתרי הקנאביס Weedsider ו-Ecannago.

דראפטקינג (סימול: DKNG) העוסקת בבידור בתחומי הספורט ומפתחת משחקי וידאו מהז'אנר עלתה לאחר שאתמול נפלה בכ-8%. העליות מגיעות על רקע הודעה שהוציאה על רכישת Vegas Sports Information Network, שהיא חברת הפקות ויצרנית תוכן המחזיקה במספר פלטפורמות דרכן היא מפרסמת מידע, חדשות וניתוחים אודות הימורי ספורט.

הומניגן (סימול: HGEN) חברת התרופות שאתמול דיווחה על תוצאות חיוביות בניסוי בתרופה שלה לחולי קורונה (הסתברות גבוהה ב-54% לשרוד ללא הנשמה מאשר ללא נטילת הטיפול) עלתה למרבה האירוניה בשיעור זהה - 54% - והיום כבר מנצלת את המומנטום ומכריזה על הנפקה פרטית בהובלת ג'פריס, קרדיט סוויס וקנטור.

יצרנית המטוסים BOEING (סימול: BA) עלתה בהמשך לעליה אתמול לאחר שדיווחה על קבלת הזמנה ל-100 מטוסים מדג 737 MAX-7 מחברת התעופה Southwest Airlines. הלקוחה אמרה כי הזמינה במצטבר כ-350 מטוסים מהדגם ובידה אופציה לרכישה של 270 נוספים עד 2026. כזכור, מדובר בדגם שקורקע למשך כשנתיים לאחר אירועי ההתרסקות בטיסות מג'קארטה ומאתיופיה.

בסוף השבוע דווח כי WeWork תתמזג עם הספאק BowX לפי שווי של 9 מיליארד דולר, מניית הספאק זינקה אז ב-20%, אולם אתמול כבר התממשה. וויוורק שבשליטת סופטבנק תקבל 1.3 מיליארד דולר, 800 מיליון מתוכם יגיעו מקרנות.

ישראליות במרכז:

אינטרקיור -1.07% : החברה הבת קנדוק תחל להסחר בקרוב נאסד"ק במסגרת מיזוג לתוך הספאק SBVRP שאתמול הודיע כי העסקה תסגר ב-8 באפריל. היום קנאשור הישראלית מדווחת כי תעניק לקנדוק שירותי ייצור ואריזה, אחסנה, ביצוע בדיקות מעבדה ועוד.

ומאינטרקיור לחברת הביופארמה סלקט ביו עמה הייתה אמורה להתמזג במקור: סלקט המפתחת תרופות מבוססות תאי גזע פרסמה את תוצאותיה לרבעון הרביעי של 2020 והשנה כולה: צמצום ההפסד הרבעוני בחצי ל-0.004 דולר למניה בעוד זה השנתי עמד על 0.015 דולר למניה (0.025 דולר ב-2019). הוצאות המו"פ ירדו לכ-0.5 מיליון דולר מול 0.8 מיליון דולר ברבעון מקביל, בין היתר עקב צמצום עובדי מו"פ. 

פרוטליקס (US) החברה המפתחת חלבונים טיפוליים מתאים צמחיים, פרסמה את התוצאות הכספיות ל-2020:  ההכנסות ממכירת מוצרים עלו מעט לכ-16.2 מיליון דולר (15.9 מ' ד' ב-2019) וההכנסות מרישוי ומשירותי מו"פ הסתכמו בכ-46.7 מיליון דולר (38.8 מ' ד' אשתקד) - הגידול נובע בעיקר מהכנסות שהוכרו בקשר עם עדכון אומדן עלויות של שני ניסויים קליניים שלב III ב-PRX-102 שהסתיימו. ההפסד הנקי עמד על כ-6.5 מיליון דולר, או 0.22 דולר למניה, נמוך בכשני שלישים לעומת ההפסד ב-2019 שהיה  18.3 מיליון דולר, או 1.23 דולר למניה.

מניית וויקס ירדה אמש. בסוף השבוע האחרון הודיעה החברה שפיתחה פלטפורמה פופולרית להקמת אתרים על שיתוף פעולה שלה עם ענקית הטכנולוגיה גוגל במסגרתו תתאפשר אינטגרציה מלאה עם Google My Business שתאפשר ליצור עסק חדש או לייבא עסק קיים לתוך הפלטפורמה של וויקס. וויקס היא אחת הישראליות עם השווי הגבוה ביותר בוול סטריט, שעומד כעת על כ-15 מיליארד דולר, לאחר נפילה של כ-20% מתחילת החודש, והכפלה של שוויה בשנה החולפת.

מניית טבע (US) : החברה איבדה אתמול 2%, אך למרות התנודתיות בשבועות האחרונים, המגמה במניה חיובית בהמשך לדוחות טובים והערכות שהעניין המשפטי ייסגר בפשרה.