בשיא הפאניקה: שימו לב למהלך שביצע מנכ"ל ג'י.פי מורגן בחשבון הפרטי שלו
סוחר מניות הענקיות הבנקאות האמריקניות נסחרות בשבועות האחרונים תחת לחץ מכירות עצום. באירופה המערכת הבנקאית נראית על סף סחרור והדבר שולח גלי הדף גם לארה"ב כאשר מניות כמו מורגן סטנלי או גולדמן זאקס צללו 31% ו-22% בהתאמה מתחילת 2016. על רקע הדברים, תראו מה עשה אתמול בלילה ג'יימס דיימון, מנכ"ל ענקית ההשקעות ג'י.פי מורגן (הבנק הגדול בארה"ב מבחינת היקף נכסים) ואחד האנשים הכי חזקים בוול סטריט. לפי דיווח בוול סטריט ג'ורנל, דיימון רכש אמש (יום ה') אחרי הסגירה 500 אלף מניות של ג'י.פי מורגן בסכום כולל של 26.6 מיליון דולר. מניית ג'י.פי מורגן, שלא בשונה משאר מניות הבנקים השנה, התרסקה 20% מתחילת השנה ודיימון כנראה שולח בכך מסר חד וברור - אני עומד בצד הקונה בימים אלו. דיימון רכש את המניות במחירים של 53.14-53.3 דולר לאחר שאתמול צללה המניה 4.5% וסגרה במחיר של 53 דולר. כעת, לאור הדיווח על המהלך של דיימון, המניה קופצת 2.75% במסחר המוקדם. החוזים עולים 0.9%. המהלך של דיימון מגיע אחרי יום של 'דם ברחובות' בכל הקשור למניות הבנקים בארה"ב. ברקע להתרסקות של 12.5% במניית סוסייטה ג'נרל בצרפת (הבנק השני בגודלו בצרפת שפרסם דו"חות והזהיר כי לא יצליח לעמוד ביעד הלימות ההון בשל הריבית הנמוכה והסביבה הכלכלית המאתגרת), מניות הבנקים בארה"ב פשוט צללו ללא מעצורים. כך לדוגמה, מניית בנק אוף אמריקה התרסקה אמש 7% במחזור ענק ורשמה בכך את היום הגרוע ביותר במניה מזה לפחות 3 שנים. מניית הבנק איבדה כבר 34% השנה. מדד הבנקים בוול סטריט צלל 22% מתחילת השנה, זאת מול ירידה של 10.5% במדד ה-S&P500. דיימון כנראה רואה פה תגובת יתר של השווקים, לפחות בכל הקשור למניית הבנק בראשו הוא עומד ואותו הוא מכיר טוב מכולם. עד עכשיו ראינו מעט מאוד פעולות שכאלו מצד בכירים בסקטור הבנקאות. במהלך ינואר בחרו היו"ר והמנכ"ל של סיטיגרופ לרכוש 25 אלף ממניות הבנק כ"א במחיר של 41 דולר. כלומר השקעה של כמיליון דולר כ"א. מאז מניית סיטי המשיכה בנפילה וסגרה אתמול ב-35 דולר, כלומר לפי שעה הפסד של כ-15% לשני בכירי הבנק. מניית סיטיגרופ צללה 32% מתחילת השנה.
- 10.רועי 12/02/2016 16:09הגב לתגובה זולקנות שכולם קונים זה המובן מאליו.. שאתה קונה משהו בזול (ואני לא מדבר על מניה הזו ספציפית) אפשר לעשות המון כסף
- 9.נחמיאס ברוך 12/02/2016 14:55הגב לתגובה זוהנסיון של המנכ"ל לחכות את מנכ"ל הרט ההוא יפה מצידו אבח חבל על ההקרבה.יש להניח שהוא יכול להרשות לעצמו להפסיד 10-18% מהשקעתו אך זהוא חיכוי לא מוצלח במיוחד לאור הערנות היום של המשקיעים.
- 8.דויד הכי טוב 12/02/2016 14:48הגב לתגובה זואיזה פראייר, היה יכול למכור את התיק בשיא השפל ולקנו אותו בשיא כמו כולם. קצת יותר שיחות מסדרון וקריאת כותרות אדומות היו עוזרות לו להבין שאנחנו בפתחו של ארמגדון כלכלי, שכלו כל הקיצים שדויטשה בנק יפשוט מחר בבוקר את הרגל ושכל העולם יכנס למיתון מאוד ארוך... שיגמר בשבוע הבא
- 7.אור 12/02/2016 14:06הגב לתגובה זוכשהרוב בפאניקה קומץ מקורבים עושים את הכסף הגדול ....
- 6.קופיקו 12/02/2016 14:01הגב לתגובה זואיזה פראייר ! איך הוא לא מכר את התיק יחד עם כל עם ישראל אחרי שהבטיחו לו צונאמי, התקפות דובים, שואה כלכלית, מיתון חריף ומילארד סינים זועמים ?
- 5.ואיזה מסכנים העדר 12/02/2016 13:46הגב לתגובה זוכצפוי כמו תמיד העדר מוכר בפאניקה והממולחים קונים מהם בשמחה אין חדש תחת השמש
- 4.ישראל ישראלוביץ 12/02/2016 12:52הגב לתגובה זויש להניח, שבמקרים רבים הנזק (לאדם הקטן) כבר נעשה !
- טוב שיש לך את מי להאשים במפולת. (ל"ת)זלמנוביץ 12/02/2016 14:45הגב לתגובה זו
- 3.אני איתו והוא לא פאירר (ל"ת)אורי 12/02/2016 12:49הגב לתגובה זו
- טוב מר 12/02/2016 13:59הגב לתגובה זואז עכשיו הוא רגוע שאתה איתו .שעוד אחד יפסיד יחד איתו.
- 2.וואו- זה מאוד אמין שזה לא נעשה כדי שכולם יחשבו שהכל בסד (ל"ת)סתם במקרה 12/02/2016 12:39הגב לתגובה זו
- זה לא ישראל. אתה לא שם מיליונים על מה יחשבו... (ל"ת)פשוט חכם לקנות עכשיו 12/02/2016 14:32הגב לתגובה זו
- 1.הצדיק מסדוםן 12/02/2016 12:32הגב לתגובה זוקונה מניות של החברה, כבר חודשים רבים ברציפות.
- הוא קונה כבר שנים... לא חודשים (ל"ת)עדי 12/02/2016 12:58הגב לתגובה זו
- סוסו 12/02/2016 12:45הגב לתגובה זוהמון הפסדים בחודשים האלה ! המעניין שרכישות בשערים נמוכים לא התבצעו ! ימים יגידו אם היה שווה.
סקירה שבועית (דאלי)סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
ת"א 125 איבד מעל 3% בשבוע מקוצר אך תנודתי, כשהכסף עובר ממניות לאג"ח קצר והקרנות הכספיות מושכות כספים על חשבון המניות; בזירה המאקרו-כלכלית נרשמו עליות בשכר ועלייה חדה בצריכה; מי בכל זאת בלטה לחיוב? אלו המניות והכותרות הבולטות של השבוע
הבורסה בתל אביב המשיכה את המומנטום השלילי וסגרה שבוע של ירידות. מדד ת"א 35 ירד בסיכום שבועי 2.65%, ת"א 125 ירד ב-3.3% ות"א 90 איבד כ-5.2% מערכו.
מניות הביטוח המשיכו לבלוט לשלילה עם ירידה שבועית של 4.8%, ומחק לחלוטין את הזינוק מלפני שבועיים. מדד הבנקים סיים בירידה של 4.4%, מדד הנפט והגז רשם ירידה שבועית של 1.6%, מדד היתר SME 60 ירד בכ-2.6% ומדד הנדל"ן בלט מעל כולם עם ירידה של 5.7%.
השקל ממשיך להתחזק ונסחר הבוקר סביב 3.45 מול הדולר, עלייה של כ-1% בשבוע החולף. מדוע מזנק הדולר ל-3.44?
מחזור המסחר השבועי קפץ ועמד על 4.5 מיליארד שקל בשבוע החולף, הודות לעדכון המשקולות בחמישי שרשם את יום המחסר השלישי בגובהו בבורסה, עם מחזור יומי של 11.2 מיליארד שקל בחמישי בלבד.
- אר פי אופטיקל זינקה 12%, יוניטרוניקס נפלה 8%; מדד הבנקים ירד 1%
- מניית הבורסה לני"ע זינקה 11% גפן ב-12%; קמטק צנחה 10%; נעילה שלילית במדדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תנועת הכסף
השבוע התנודתי הביא עמו שינוי כיוון בקרנות המחקות. אחרי שבועיים של גיוסים, נרשמו הפעם מכירות נטו של כ‑0.5 מיליארד שקל בקרנות שעוקבות אחרי מדדי מניות מקומיים, יציאת כספים מעניינת מצד המשקיעים הפרטיים. מנגד, בקרנות על מדדי חו"ל נרשמה חזרה זהירה לרכישות, אם כי בהיקף לא מהותי.
גם באג"ח נרשם שינוי כיוון. הקרנות המחקות על אג"ח מקומי עברו ממגמת רכישות למכירות קלות של כ‑20 מיליון שקל.
מה יהיה מחר בבורסה? והאם יש סיבה לנפילה באלביט?
השבוע ידווחו הבנקים על תוצאות - מה צפוי שם? והאם הסנטימנט השלילי יימשך?
וול סטריט שברה שיאים בסוף השבוע (להרחבה: הנאסד״ק עלה ב-1%; אפל קפצה ב-4%, ג׳ייפרוג זינקה ב-12%), אבל, הישראליות בוול סטריט דווקא ספגו ירידה. המניות הדואליות חוזרות עם פער שלילי של 0.35%.
אלביט מערכות -1.39% צפויה לרדת מעל 5%. מדינות העולם נגד הרחבת המלחמה בעזה, זו כבר לא רק צרפת ועד בודדות, יש לחץ כבד מאוד - עולמי על ישראל שלא להרחיב את המלחמה. גרמניה בסוג של אמברגו נשק על ישראל, טראמפ צורח על נתניהו בטלפון ונראה שהסנטימנט כלפינו משתנה במהרה.
המשקיעים חוששים מכמה אתגרים - ראשית, התדמית שלנו בחו"ל וההשפעה על הצרכנים והלקוחות בעולם. זה כבר קורה, וזה יכול להתרחב. שנית, אמברגו של מדינות עלינו - אם אמברגו במכירה אל ישראל וגם בקנייה מאיתנו. זה נזק כלכלי ברור. החשש הוא שאחרי שמדינות החליטו שלא למכור נשק מסוים לישראל (בעיקר כזה שיכול לשמש בעזה), הם גם יתייחסו אחרת לתעשייה הביטחונית שלנו, לרבות אלביט. נזכיר שזו היתה הסיבה שאלביט בתחילת המלחמה נפלה למחיר מפתה של 140 דולר, מאז היא עלתה ביותר מפי 3.
ואולי זה מימוש אחרי הזינוקים המשמעותיים במניה, כי אלביט כבר יקרה משמעותית ביחס לקבוצת ההשוואה שלה. נכון, יש לה את הלייזר ויש לה מנועי צמיחה מאוד מעניינים, ועדיין, במכפיל רווח של 30-35 לשנה הבאה כשהמתחרות ב-15, זה יקר.
- סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
- אר פי אופטיקל זינקה 12%, יוניטרוניקס נפלה 8%; מדד הבנקים ירד 1%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המשקיעים גם חוששים מהשפעה של הרחבת הלחימה על נתוני המאקרו. מלחמה עצימה יותר תידרש גיוס מילואים שמוערך בכ-250 אלף איש, תפגע בצמיחה במשך, תדחה את הפחתת הריבית. מלחמה לא טובה לכלכלה, במיוחד מלחמה מתמשכת.
