אחרי הראלי במניות הסלולר: אקסלנס מוריד המלצות לפרטנר וסלקום
עונת הדוחות של סקטור התקשורת תתחיל ביום שני עם פרסום דוחות בזק כאשר קדימון לתוצאות קיבלנו השבוע עם פרסום כללי מצד סלקום. מניות התקשורת נמצאות בראלי מרשים ב-12 החודשים האחרונים, כשגם מתחילת השנה המומנטום של שלוש מניות המעו"ף מתעלם לחלוטין מהמדד התקוע כשהן מפגינות עוצמה.
גלעד אלפר וליאת גלזר, אנליסטים באקסלנס ברוקראז', התייחסו בבוקר יום ה' לצפוי בדו"חות סלקום ופרטנר, "שוק הסלולר עדיין לא חוזר לצמיחה, אך בהחלט ניכרת האטה בשחיקה. תחזית דוחות סלקום מבשרת התחלת מגמת ההתייצבות בסלולר עם שיפור ב- ARPU וב- EBITDA ביחס לרבעון ראשון".
בהתייחסות למצב הנוכחי של השוק כותבים אלפר וגלזר, "החברות עדיין מציינות כי הן רואות שחיקה במחירים ושיעורי נטישה גבוהים, אבל במידה מתונה יותר. אנו מעריכים כי פרטנר ופלאפון יציגו תוצאות חלשות יותר מסלקום אך המגמות בטווח הבינוני יהיו זהות כאשר פרטנר בטווח הקצר עדיין סובלת מהשוק העסקי והקמת ועד עובדים בפלאפון האטה להערכתנו את קצב ההתייעלות".
- תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר: בי קומיוניקיישנס בדרך לפירוק אחרי מכירת בזק
- 38% מבני הנוער אומרים שה-AI מבין אותם יותר טוב מהמשפחה והחברים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"עונתיות חיובית תביא ליציבות ברבעון השלישי והשאלה היא אם לקראת קבלת הערבות של גולן טלקום נראה צעד דרמתי ברבעון הרביעי. נציין כי גולן ציין בעבר כי ההשקעה המהותית ביותר מבחינתו הינה הערבות ועל כן יש חשיבות רבה להגעה לנתח שוק גבוה ככל הניתן כבר בסוף 2013".
בשורה התחתונה אלפר וגלזר סבורים כי "אחרי ריצה של של 16% ו-4% בסלקום ופרטנר בהתאמה מאז שהעלנו המלצה על סלקום בתחילת אפריל, אנו מורידים המלצה לסלקום מקניה לתשואת שוק".
בהתייחסם לתוצאות דו"חות בזק אומרים אלפר וגלזר, "תוצאותיה של בזק ברבעון הקרוב יתאפיינו בהמשך צמיחה בפעילות האינטרנט כתוצאה מהעלאת קצבים וצמיחה בנתח השוק על חשבון הוט. מנגד, אנו צפויים לראות שחיקה בתוצאות פלאפון כך שבהסתכלות כוללת אנו מעריכים כי החברה נמצאת ברף התחתון של תחזית ה- EBITDA שלה".
- סאמיט מנצלת משבר דה זראסאי בהצעה לרכישת נכסים ב-450 מיליון דולר
- לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% -...
אלפר וגלזר מעריכים שבזק תרשום רווח נקי של 399 מיליון שקלים לעומת 412 מיליון שקלים ברבעון המקביל אשתקד - ירידה של 3%. בשורת ההכנסות התחזית עומדת על 2.334 מיליארד שקל לעומת 2.595 ברבעון המקביל אשתקד ו-2.406 ברבעון הקודם.
על הבעיות הצפויות לחברה מציינים אלפר וגלזר, "ניתן ללמוד מן הסמכויות האחרונות שלקח על עצמו משרד התקשורת כי העמדה מול בזק צפויה להיות קשוחה הן בנושא השוק הסיטונאי והן בנושא ביטול ההפרדה המבנית. שתי נקודות שאנו איננו רואים אותן מתממשות לשביעות רצונה של בזק בעתיד הקרוב".
"הגורם המכריע בנוגע לעתידה של בזק ממשיך להיות הרשת החדשה של חח"י. אנו מקווים לקבל בקרוב מידע ברור לגבי התוכנית העסקית של המיזם, קצב הפריסה, תמחור, מימון, חיבור לקוחות, טכנולוגיה וכו". עד שנקבל מידע זה לגבי הגורם החשוב ביותר לעתידה של בזק אנחנו בוחנים את ההמלצה".
- 5.סוחר מומחה 03/08/2013 12:51הגב לתגובה זופרטנר בזק סלקום אינטרנט זהב ובי קומ, יעשה מליונים. אנליסטים לא יכולם לצפות כלום ולכן הכל כאן על פי פוזיציות. ראו דוגמת בבילון, אנליסט של בנק אגוד, אוציא אנליזה לפני שבוע באתר גלובס בטענה כי לאחר הדוח יהיו מימושים. פחחחח זה מה שיש לי לומר לו! המנייה טסה 20% בשלושה ימים לאחר מכן. פשוט יצא טמבל. הגרף הוא הקובע ולא משנה מה יגידו!
- 4.רונן קצב 03/08/2013 12:11הגב לתגובה זוכל ירידה לצורך עליה ותיזכרו מי נתן לכן את זה 4000 סלקום \, 2775 פרטנר .....
- 3.co007 03/08/2013 11:41הגב לתגובה זוללא הפסקה , ירידה למדרון אחורי וכו'. לא צריך להיות גאון פיננסי ולראות ,שלאחר העליות המטורפות יבוא המימוש. זה יבוא ובגדול. מספיק היה לראות איך הכרזה חוזרת של אוליגך רוסי הפילה את כול מניות האשלג לריצפה ללא הכנה מוקדמת.
- 2.אתם בטוחים רווח 399 ולא 398 מיליון , יצא לי 398 .... (ל"ת)רן 02/08/2013 18:05הגב לתגובה זו
- 1.גל 02/08/2013 11:31הגב לתגובה זובביזפורטל ואז כולם מוכרים יופי
- ואל תשכח אחרי שהוציאו לפני חודש המלצת קניה ועשו לונג (ל"ת)רמי 02/08/2013 14:06הגב לתגובה זו
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
