מה עומד מאחורי צניחה של 9% במניית איזיצ'יפ אתמול במסחר בוול סטריט?
האם איזיצ'יפ הולכת להתמודד בשנים הקרובות עם תחרות מצד חברת ברודקום? אתמול קרסה מניית החברה ב-9.3% במסחר בוול סטריט, תוך שהיא רושמת את הירידה היומית החדה ביותר מאז מאי 2010. הצניחה במנייה באה על רקע חשש מתחרות מצד ברודקום העוסקת בתחום הייצור של מוליכים למחצה המאפשרים תקשורת פס רחב לרשתות טלפוניה.
אתמול (ג') הודיעה החברה כי בכוונתה למכור מעבדים לספקיות תקשורת אשר ייאפשרו העברה מהירה יותר של נתוני קול ווידאו על רשתות התקשורת שלהם. המעבדים של ברודקום צפויות להתחרות ראש בראש עם המוצרים של איזיצ'יפ ולקחת ממנה נתחי שוק.
איזיצ'יפ המנוהלת על ידי אלי פרוכטר עוסקת בפיתוח מעבדי רשת להעברת נתונים במהירות גבוהה. איזיצ'יפ מפתחת את המעבדים שלה עבור נתבים גדולים המותקנים במרכזיות של ספקיות שירותי תקשורת. שוק הנתבים נחשב לריכוזי מאוד ומתחלק בין סיסקו (50%), ג'וניפר (20%), אלקטל לוסנט (20%) ושאר היצרניות בעולם (10%).
עד כה התמודדה איזיצ'יפ בשוק המעבדים כמעט ללא תחרות תוך שהיא מציגה צמיחה גבוהה במכירות ושיעור רווחיות גבוה. המגמה החיובית באה על רקע העלייה בתעבורת הנתונים ברשתות התקשורת בשנים האחרונות. איזיצ'יפ סגרה את שנת 2011 עם הכנסות של 63.5 מיליון דולר ורווח של 31 מיליון דולר.
"מדובר בתמרור אזהרה עבור המשקיעים", כך אמר סאנדיפ בג'יקר, אנליסט בחברת ג'פריז אשר סוקר את החברה. "במשך הרבה זמן נדמה אנשים לא האמינו שיכולה להיות תחרות לאיזיצ'יפ. הופעת מתחרה לגיטימי לאיזיצ'יפ כדוגמת ברודקום משנה את התמונה כולה".
גם המתחרות הישירות של חברת איזיצ'יפ איבדו אתמול גובה במסחר. חברת Cavium (סימול: CAVM) שמפתחת מעבדים לרשתות תקשורת וחברת אלטרה (סימול: ALTR) איבדו אתמול למעלה מ-1% כל אחת במסחר.
לאחר הצניחה החדה, איזיצ'יפ נסחרת לפי שווי של מיליארד דולר, זאת לאחר זינוק מרשים של 40% מתחילת השנה. אנליסטים הסוקרים את החברה ציינו בעבר כי החברה הינה מועמדת טבעית לרכישה על ידי שחקנית גדולה.
איזיצ'יפ מפתחת מספר סוגים של מעבדים ובעבר ידעה לעמוד בחזית הטכנולוגיה. המוצר החדש של החברה נקרא NP-5 ובחברה העריכו שכל הלקוחות של החברה ימהרו לאמץ את המעבד החדש. עם זאת, כניסתו של שחקן חדש למערכה, מעמידה בפני איזיצ'יפ אתגר חדש בתחרות בענף.
- 4.mountain top 26/04/2012 20:31הגב לתגובה זוit' s amazing how writers write about stuff they know nothing about. If they would have talked to the company maybe they will get a better understanding. do yourself a favor guys and get some EZ it' s on sale and as you know they don' t come often.
- 3.מנוסה 26/04/2012 10:24הגב לתגובה זוחביבי מה שאומר גורביץ צריך לעשות בדיוק ההפך ראה ממש מהיום את אפל
- זה הזמן לאסוף, גורביץ? השמע קולך (ל"ת)פנימאי 26/04/2012 20:38הגב לתגובה זו
- 2.פנימאי 25/04/2012 17:15הגב לתגובה זואז מה אייל, קניתי איזיצ' יפ בהמלצתך לפני יומיים במחיר " הנכון " לפי הטכני. איפ]ה אני עומד עכשיו?? אשמח לתגובתך המלומדת באשר למה הולך קדימה...
- 1.בעל ניסיון 25/04/2012 11:27הגב לתגובה זושלום, אני מכיר היטב את השוק, איזיציפ מקדימה את ברודקום בשנה/שנתיים, אין חשש לצמיחה היפה שאיזיציפ נמצאת בו. אותו דבר היה עם מלאנוקס לפני הדוחות של רבעון אחרון של 2011, פירסמו בכל כלי תקשורת שאינטל נכנסת לשוק שבו מלאנוקס מובילה, מלאנוקס איבדה באותו יום 7%. שבועיים אחרי היא תיקנה את שבעת האחוזים, ובפרסום הדוחות קפצה 12 % באותו יום ( לפני 4 חודשים). איזיציפ היא חברה מעולה, אני לא אופתע אם בשלושת ימי המסחר הבאים היא תתקן את ה - 9 % ואפילו תחזור עם ארביטרז חיובי. לא צריך להבהל מכל מתחרה, יש גם מקורות צמיחה אחרים שהיא מכוונת אליהם. חג עצמאות שמח.
- אור 25/04/2012 18:35הגב לתגובה זויותר בעייתי זה שלאיזי אין backend ו operatio מארוול מייצרת להם את הרכיבים ותומכת בהם. אבל מארוול קנתה את אקסלרטד שהיא מתחרה ישירה וותיקה בתחום. וזה כבר בעיה קשה. בלי מארוול הם לא יעבדו עם סיסקו.
