המדריך לקריאת דוחות הסיכום השנתיים של קופות הפנסיה, הגמל והביטוח
בימים אלו מקבלים העובדים את דוחות הסיכום השנתיים של קופות הפנסיה, הגמל והביטוח אשר החלו להישלח בתום חודשיים מסיום השנה - מחודש שעבר. נציין כי מלבד הדו"ח השנתי הכולל נשלחים דוחות סיכום לאחר כל אחד משלושת הרבעונים האחרים של השנה.
"מדובר בנכס החשוב ביותר בחיים ויש לשמור עליו", אומר עו"ד רונן סולומון, מנהל תחום פיננסים ושוק ההון באיגוד לשכות המסחר, בשיחה עם Bizportal. "לעיתים סכום החסכון יכול להגיע גם לכדי מיליון - שני מיליון שקלים ועולה על עלות הדירה בה גר החוסך", מסביר.
הטיפ הראשון והבסיסי שסלמון מספק הוא לוודא כי מופיעה בדוח כל הפרשה מכל אחד מ-12 חודשי השנה. לצורך כך ניתן להשוות את נתוני הדוח עם כל תלושי השכר החודשיים בשנה או עם תדפיס של חשבון הבנק במקרה שהעובד הוא עצמאי.
הבדיקה הראשונית הזו נועדה למנוע מצב שהמעסיק לא הפריש את הכסף או שקרתה טעות ברישום, שהכספים סווגו ללקוח אחר, למשל. "צריך להבין שהנתונים עוברים בטבלאות אקסל גדולות ולעיתים קורות טעויות", טוען סולמון. בנוסף יש לוודא שהכתובת המוזנת אצל החברות העוסקות בחיסכון היא מעודכנת.
בדו"ח מופיע מידע על הכיסוי הביטוחי במקרה של איבוד יכולת העבודה. ההמלצה היא שביטוח זה יספק קיצבה בשיעור של לפחות 75% מהשכר כאשר במידה ולא, יש אפשרות לרכוש תוספת כיסוי ביטוחית. נציין כי ביטוח לאומי מספק במקרה זה סכום מגוחך של כ-1,000-2,000 שקלים.
בדו"ח רשומים המוטבים אשר יהיו זכאים לקבל את כספי החיסכון במידה והמבוטח לא בחיים. "וודאו שאכן אתם מעוניינים בכך שמי שרשום בדו"ח יקבל את כספכם; ניתן לכלול בסעיף זה גם ילדים", ממליץ סלומון. רווקים שאין להם ילדים צריכים לוודא כי לא משלמים ביטוח שארים.
"בפוליסות ביטוח חיים, קופות גמל וקרנות השתלמות יהיה רשום החלק ההוני הניתן למשיכה. זכרו, הכסף אמור לשמש אתכם לתקופה בה לא תהיה לכם הכנסה. אם לא חייבים - עדיף להשאיר את הכסף בקופה", כותבים עוד באיגוד לשכות המסחר.
בדו"ח יהיה רשום סכום חיסכון חזוי ושיעור קצבה חזויה בגיל הפנסיה שיכול מאוד להיות שתהיה נמוכה. "מנהל ההסדרים הפנסיוני במקום העבודה או היועץ הפנסיוני בבנק, יכולים לשיערוך סימולציה לחישוב הקצבה הפנסיונית, ובמידת הצורך תוכלו להגדיל את הפרשותיכם בהתאם". נציין בהקשר זה כי קצבת הזקנה עומדת על כ-1,600-1,800 שקלים.
המדינה מעודדת חיסכון ארוך טווח ומעניקה הטבות לחוסכים: על כל שקל נקבל 35 אגורות החזר. שכירים המפרישים עצמאית ימלאו טופס 106, יצרפו אותו עם ספח האישור שמרכז את הסכומים המופרשים במהלך השנה בדו"ח ויקבלו החזרים - ניקוי או זיכוי ממס ההכנסה.
דמי הניהול
בדו"ח יהיה רשום שיעור דמי הניהול אותו משלמים לחברה המנהלת את החיסכון. "רובכם זכאים לדמי ניהול נמוכים במסגרת הנחה שניתנה לכם במקום העבודה. במידה וגיליתם שאתם משלמים דמי ניהול גבוהים ממה שסוכם עימכם, לא להתייאש - התמקחו", כך לפי סלומון.
ממצוע דמי הניהול בקופות הגמל עומד על 1.05%-1.1% כאשר באופן אופייני מקום העבודה משיג הסכם כולל טוב יותר עבור העובדים ככל שגודלו וכוחו גדול יותר. עובדי צה"ל, לדוגמא, משלמים דמי ניהול נמוכים במיוחד של 0.0018% ומקומות אחרים יכולים להשיג 0.8% כאשר תקרת דמי הניהול עומדת היום על 2%.
נזכיר כי תקרת דמי הניהול תרד ל-1.1% מהצבירה ו-4% מההפרשות השוטפות כבר בשנה הבאה וב-2014 התקרה תרד ל-1.05% מהצבירה. התקרה בפנסיה עומדת על 0.5% על הצבירה ו-6% על ההפרשה השוטפת. ניתן לנייד את כספי החיסכון הפנסיוני לקופה אחרת או מסלול השקעה אחר בהתאם להעדפות ההשקעה.
- 3.טל מעפולה 02/04/2012 09:21הגב לתגובה זוכיצד ניתן לודא שלא משלמים ביטוח שארים?
- כתוב בדו" ח שאל את היועץ הפנסיוני (ל"ת)בנקאי 02/04/2012 12:10הגב לתגובה זו
- 2.איציק ר 01/04/2012 19:47הגב לתגובה זו4%-6% מדמי הפיקדון ,זה מטורף ובנוסף דמי ניהול .אתם צריכים לעבוד קשה שישאר לכם מספיק כסף לפנסיה אחרי העמלות.אין בעולם סיבה לעמלות כאלו.והעצה שלי היא לא כל מי שמחייך אליכם ונחמד,רוצה בטובתכם.חג שמח
- 1.עמנואל 01/04/2012 19:19הגב לתגובה זויופי של שירות לאזרח המתקשה. הייתי ממליץ גם לבדוק תמיד כשקוראים את דוחות הפנסיה לבדוק האם אתם במקום הנכון. בד" כ אנשים אוהבים להישאר איפה שהם רגילים אליו ולא מודעים לכך שיכול להיות שירוויחו במקום אחר תשואות גבוהות יותר. דירוג שעוזר בזה לדוג' : http://www.inbest.co.il/Pension2.aspx
- תודה רבה עזרת לי מאוד. אתה גדול (ל"ת)מ' 01/04/2012 21:30הגב לתגובה זו
חיים כצמן מייסד ומנכ"ל קבוצת ג'י סיטי צילום:שלומי יוסףהגרידיות של כצמן - הפחד של המשקיעים
הסיבה האמיתית לנפילה בג'י סיטי והאם יהיה קאמבק?
חיים כצמן במובנים רבים אין שום סיבה עסקית לנפילה במניית ג'י סיטי. החברה עשתה מהלך עסקי נכון מבחינת הדוח רווח והפסד - רוכשת את השליטה בסיטיקון במחיר נמוך מההון. ההשקעה צפויה להניב תשואה טובה מהמימון שילקח. במקביל יהיה גם רווח חשבונאי. הכל דבש. בעלי המניות אמורים לשמוח, אבל סיבה אחת גדולה גרמה לנפילה - גרידיות / תאוות בצע.
זה טבע אנושי, אי אפשר להתנגד לזה, אפילו חיים כצמן מהיזמים הוותיקים, המנוסים, המתוחכמים, נופל בזה כל פעם מחדש. כצמן רוצה להרוויח, והוא צודק, אבל אחרי ששנים רבות הוא משדר לשוק שהוא מוריד את המינוף, שהוא ממוקד בצמצום הפעילות למען הורדת חוב, שהוא עושה הכל כדי לשפר את היחסים הפיננסים, שהוא לא פוזל לצדדים לעשות עסקאות, אלא ממוקד בתוכנית, הוא מועד. כנראה שיזמים לא יכולים לשבת בשקט שהם רואים עסקה טובה. כצמן לא לבד יש הנהלה גדולה ואיכותית בחברה, אבל משהו השתבש שם בעסקה האחרונה.
הם רכשו מניות בסיטיקון בידיעה שהם עולים מעל 50% וצריכים להציע לכל בעלי המניות לקנות. למה הם צריכים את זה? אחרי מימוש עשרות נכסים והנפקת הפעילות בברזיל ואחרי שאגרות החוב שהיו בתשואת זבל ירדו לתשואות נמוכות, הם התפתו או פשוט טעו. כל אחת מהאפשרויות רעה לשוק. הוא מבין שהחברה עם כל גודלה וכל הנהלה, וכל הבלמים על חיים כצמן, יכולה בכל נקודת זמן להפתיע.
השוק ובעיקר חברת הדירוג, מעלות, הופתעו. הם לא אוהבים להיות מופתעים. הירידות במניה והירידה באג"ח מייצרים דינמיקה שלילית ובעצם קובעים מציאות בשטח - הירידה באג"ח והעלייה בתשואה האפקטיבית לכ-10% היא התוצאה הכי קשה באירוע הזה והיא עלולה להקשות על גיוסי המשך (גלגולי חוב). אם הנהלה לא יודעת שהמהלך שלה עלול להוביל לתוצאה כזו, אז יש בעיה. היא לא קוראת ולא מבינה את השוק.
- ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- ברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
היא מנסה לתקן. יש הנפקה של חברה בת שאמורה להכניס כסף ולהקטין את המינוף, אבל השוק מפנים שצריך להגדיל את פרמיית הסיכון בניירות ערך של כצמן - יכולה להיות הפתעה, ולכן מראש נדרוש ריבית גבוה יותר. כלומר, גם אם עכשיו חוזרים למינוף הרגיל, אגרות החוב לא יחזרו לחלוטין למצב הרגיל. הם יבטאו אלמנט של הפתעה-סיכון עתידי.
קמטק עקפה את הציפיות אבל תחזית מאכזבת מפילה את המניה
קמטק עקפה במעט את ציפיות השוק עם הכנסות של 126 מיליון דולר ורווח מתואם של 0.82 דולר למניה לעומת צפי של 125.2 מיליון דולר ו-0.80 דולר למניה; במקביל רשמה הפסד חשבונאי חד-פעמי בעקבות מחזור אג"ח להמרה בהיקף חצי מיליארד דולר; התחזית לרבעון הרביעי 127 מיליון דולר עליה קלה ומאכזבת לעומת הרבעון הקודם - המניה מגיבה בירידות
חברת בדיקות השבבים ממגדל העמק הדואלית קמטק -5.95% , Camtek Ltd. -7.77% מפרסמת את דוחותיה הכספיים לרבעון השלישי. החברה עקפה בקצת את תחזיות האנליסטים, הן בהכנסות והן ברווח למניה, והציגה קצב פעילות שמתקרב לרף של חצי מיליארד דולר במונחים שנתיים. קמטק עקפה ממש בקצת את הציפיות השורה העליונה והתחתונה אבל התחזית לרבעון הרביעי מאכזבת את המשקיעים. קמטק צופה שההכנסות ברבעון הבא יעמדו על 127 דולר עליה קטנה לעומת התחזית הקודמת שעמדה על 126 מיליון דולר.
הכנסות קמטק הסתכמו ברבעון ב-126 מיליון דולר, לעומת ציפיות השוק ל-125.2 מיליון דולר, ובכך רשמה עלייה של 12% לעומת התקופה המקבילה אשתקד (112.3 מיליון דולר). הרווח הנקי על בסיס Non-GAAP הגיע ל-40.9 מיליון דולר, שהם 0.82 דולר למניה בדילול מלא, לעומת תחזית ממוצעת של 0.80 דולר למניה ולמול רווח של 0.75 דולר למניה ברבעון השלישי של 2024. מדובר בהמשך רצף של עקיפת תחזיות, גם אם הפעם הפער היה קטן יותר.
עם זאת, בשורה התחתונה על בסיס GAAP, הציגה החברה הפסד חשבונאי של 53.2 מיליון דולר (1.16- דולר למניה). ההפסד נבע מהוצאה חד-פעמית של כ-89 מיליון דולר הקשורה למחזור אג"ח להמרה ישן, פעולה שבוצעה כחלק ממימון מחדש במסגרתו גייסה החברה 500 מיליון דולר באג"ח להמרה בריבית אפס. בסך הכול, המהלך הגדיל את יתרות המזומנים וההשקעות הסחירות של קמטק ל-794 מיליון דולר בסוף ספטמבר, לעומת 543.9 מיליון דולר שלושה חודשים קודם לכן.
שיעור הרווח הגולמי ברבעון עמד על 50% על בסיס GAAP ו-51.5% על בסיס Non-GAAP, בדומה לרבעונים הקודמים. הרווח התפעולי הסתכם ב-31.8 מיליון דולר על בסיס GAAP וב-37.6 מיליון דולר על בסיס Non-GAAP, המשקפים שולי רווח תפעולי של 25%-30%. התזרים מפעילות שוטפת גבוה והסתכם ב-34 מיליון דולר, והחברה ממשיכה לשמור על מאזן נקי ויכולת נזילות גבוהה, גם לאחר ההנפקה.
"הביקוש ל-AI ממשיך להניע את הצמיחה"
המנכ"ל רפי עמית התייחס לתוצאות ואמר כי “קמטק ממשיכה להציג ביצועי שיא הודות לביקוש הגובר למחשוב עתיר ביצועים עבור יישומי בינה מלאכותית. ההשקעות העצומות בתחום מרכזי הנתונים וה-AI ממשיכות לתמוך בצמיחה בתעשיית השבבים, ואנו מצפים להמשך מומנטום חיובי גם בשנה הבאה”.
