הציבור קונה: הזרים 200 מיליון שקל לאפיק המנייתי בשבוע שחלף
תעשיית קרנות הנאמנות בארץ ממשיכה במומנטום חיובי של קצב גיוסים מרשים - ובייחוד באג"ח הממשלתיות. בשבוע החולף עלה מדד המעו"ף 1.12% ומדד ת"א 75 הוסיף 0.63%, וציבור המשקיעים ממשיך להגדיל חשיפה לאפיקים המנייתיים, עם כי חלה ירידה של 20% בגיוסים לקרנות המנייתיות לעומת השבוע הקודם. בסך הכל גייסו קרנות הנאמנות בשבוע החולף (בנטרול הכספיות) 1.2 מיליארד שקל, ירידה של 7% לעומת השבוע הקודם.
על-פי ניתוח של בית ההשקעות מיטב-דש עולה כי הקרנות המנייתיות גייסו השבוע כ-200 מיליון שקלים, זאת לעומת גיוסים של 238 מיליון שקלים בשבוע הקודם. עיקר הגיוסים, כשני שלישים, התרכזו בקרנות מניות חו"ל. הקרנות המחקות על מדדי המניות גייסו השבוע כ-30 מיליון שקלים, כולם בקרנות מחקות על מדדי מניות חו"ל. מתחילת החודש סך הגיוסים לקרנות המנייתיות הסתכם ב-410 מיליון שקלים.
אגרות החוב הקונצרניות נסחרו במגמה שלילית בשבוע שחלף - כאשר מדדי התל-בונד רשמו השבוע ירידות של עד 0.3%. מנגד, נרשמה עלייה קלה במדד קונצרני כללי. בעקבות התשואה השלילית במדדי אגרות החוב הקונצרניות, קצב הגיוסים לקרנות הקונצרניות ירד בשליש לכ-100 מיליון שקלים, לעומת 150 מיליון בשבוע הקודם, מתוכם כ-80 מיליון שקלים נותבו דרך הקרנות המחקות. מתחילת החודש - הגיוסים בקרנות הקונצרניות מסתכמים ב-270 מיליון שקלים.
החודש הטוב ביותר לאג"ח ממשלתיות מאז נובמבר 2012
אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו השבוע בעליות שערים, כאשר מדד ממשלתי כללי רשם תשואה חיובית של 0.3% בהובלת השחרים הארוכים שזינקו ב-0.9%. למרות התשואות החיוביות, קצב הגיוסים לקרנות אג"ח מדינה ירד השבוע ב-20% ל-250 מיליון שקלים, כאשר מתחילת החודש הגיוסים לקרנות אג"ח מדינה מסתכמים ב-910 מיליון שקלים. מדובר בחודש הטוב ביותר מאז נובמבר 2012.
- Koi מגייסת 48 מיליון דולר; השווי המוערך מעל 120 מיליון דולר
- IVIX גייסה 60 מיליון דולר למאבק בפשע פיננסי עם AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 1.מוטי 23/02/2014 13:31הגב לתגובה זועליות בחו"ל יתמכו בעליות בשוק המניות גם אצלנו.
קובי שגבבית השקעות במוקד: הקרנות המעורבות של אקורד
בית ההשקעות אקורד הצליח לצבור מאות מיליוני שקלים בקרנות המעורובת - מהם הביצועים של הקרנות הללו ואיך הן ביחס לשוק וביחס למדדים?
בשני השבועות האחרונים התמקדנו בקרנות המובילות בקטגוריות הגמישות והמנייתיות בישראל. השבוע נתמקד בבית השקעות קטן יחסית, אקורד, המנהל 7 קרנות בלבד, מתוכן רק 5 עם ותק של יותר מ-4 שנים.
בית ההשקעות אקורד הוקם על ידי שלושה שותפים: קובי שגב, דקל קוטלר ואודי לוין. קבוצת הקרנות הראשונה הוקמה באוגוסט 2020, ומאז נוספו קרנות נוספות בניהול החברה. לאורך השנים, החברה חוותה עליות ומורדות מבחינת ביצועי הקרנות, עם תקופות של ביצועים בינוניים לעומת תקופות עם תשואות מעולות שהובילו את השוק בתל אביב. השבוע נבחן את ביצועי הקרנות המעורבות של אקורד לאורך השנים האחרונות, ביחס למדדים וביחס לקרנות המתחרות.
לאקורד 7 קרנות, כאשר "אקורד מניות" היא קרן חדשה יחסית שפעילה כחצי שנה בלבד. "אקורד אג"ח פלוס" היא קרן מעורבת עם עד 10% מניות, אך גם היא חדשה יחסית ולא נתייחס אליה בהמשך. בנוסף, ישנן שתי קרנות אג"ח: "אקורד אג"ח" (ללא מניות) ו"אקורד אג"ח מדורגות", המתמקדת באג"ח חברות והמרה.
כך נשארנו עם שלוש קרנות בקטגוריות המעורבות המרכזיות: 70/30, 80/20 ו-90/10. כידוע, ישראלים אוהבים קרנות מעורבות, והתחרות בקטגוריות אלו קשה במיוחד. ישנן עשרות קרנות בכל אחת מהקטגוריות השונות, במיוחד אלו עם עד 10%, 20% ו-30% מניות. סך הכל, יש 123 קרנות עם עד 10% מניות, 75 קרנות עד 20% מניות ו-70 קרנות עד 30% מניות. כדי למקד את הבדיקה, נתמקד בקטגוריית "אג"ח כללי בארץ". בקטגוריה זו יש 51 קרנות עם עד 10% מניות, 55 קרנות עם עד 20% מניות ו-58 עם עד 30% מניות. 13 מהן מנהלות נכסים בשווי של יותר ממיליארד שקל, ועוד רבות מנהלות מאות מיליוני שקלים. עם זאת, יש גם לא מעט קרנות קטנות עם כמה מיליוני שקלים בודדים. זוהי ככל הנראה הזירה התוססת ביותר בשוק הקרנות הישראלי, עם תחרות ערה.
- זרקור על קרן: הגמישה המובילה והמלכודת של דמי ניהול אפס
- דירוג קרנות כספיות - ולמה עדיפה קרן כספית על פיקדון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שלוש הקרנות המעורבות של אקורד מנהלות כמה מאות מיליוני שקלים, ונראה שהצליחו לתפוס את תשומת לב המשקיעים בתוך שפע ההיצע. הן אינן הקרנות הגדולות ביותר בקטגוריות שלהן, אך גם לא מדובר בקרנות זעירות.
קובי שגבבית השקעות במוקד: הקרנות המעורבות של אקורד
בית ההשקעות אקורד הצליח לצבור מאות מיליוני שקלים בקרנות המעורובת - מהם הביצועים של הקרנות הללו ואיך הן ביחס לשוק וביחס למדדים?
בשני השבועות האחרונים התמקדנו בקרנות המובילות בקטגוריות הגמישות והמנייתיות בישראל. השבוע נתמקד בבית השקעות קטן יחסית, אקורד, המנהל 7 קרנות בלבד, מתוכן רק 5 עם ותק של יותר מ-4 שנים.
בית ההשקעות אקורד הוקם על ידי שלושה שותפים: קובי שגב, דקל קוטלר ואודי לוין. קבוצת הקרנות הראשונה הוקמה באוגוסט 2020, ומאז נוספו קרנות נוספות בניהול החברה. לאורך השנים, החברה חוותה עליות ומורדות מבחינת ביצועי הקרנות, עם תקופות של ביצועים בינוניים לעומת תקופות עם תשואות מעולות שהובילו את השוק בתל אביב. השבוע נבחן את ביצועי הקרנות המעורבות של אקורד לאורך השנים האחרונות, ביחס למדדים וביחס לקרנות המתחרות.
לאקורד 7 קרנות, כאשר "אקורד מניות" היא קרן חדשה יחסית שפעילה כחצי שנה בלבד. "אקורד אג"ח פלוס" היא קרן מעורבת עם עד 10% מניות, אך גם היא חדשה יחסית ולא נתייחס אליה בהמשך. בנוסף, ישנן שתי קרנות אג"ח: "אקורד אג"ח" (ללא מניות) ו"אקורד אג"ח מדורגות", המתמקדת באג"ח חברות והמרה.
כך נשארנו עם שלוש קרנות בקטגוריות המעורבות המרכזיות: 70/30, 80/20 ו-90/10. כידוע, ישראלים אוהבים קרנות מעורבות, והתחרות בקטגוריות אלו קשה במיוחד. ישנן עשרות קרנות בכל אחת מהקטגוריות השונות, במיוחד אלו עם עד 10%, 20% ו-30% מניות. סך הכל, יש 123 קרנות עם עד 10% מניות, 75 קרנות עד 20% מניות ו-70 קרנות עד 30% מניות. כדי למקד את הבדיקה, נתמקד בקטגוריית "אג"ח כללי בארץ". בקטגוריה זו יש 51 קרנות עם עד 10% מניות, 55 קרנות עם עד 20% מניות ו-58 עם עד 30% מניות. 13 מהן מנהלות נכסים בשווי של יותר ממיליארד שקל, ועוד רבות מנהלות מאות מיליוני שקלים. עם זאת, יש גם לא מעט קרנות קטנות עם כמה מיליוני שקלים בודדים. זוהי ככל הנראה הזירה התוססת ביותר בשוק הקרנות הישראלי, עם תחרות ערה.
- זרקור על קרן: הגמישה המובילה והמלכודת של דמי ניהול אפס
- דירוג קרנות כספיות - ולמה עדיפה קרן כספית על פיקדון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שלוש הקרנות המעורבות של אקורד מנהלות כמה מאות מיליוני שקלים, ונראה שהצליחו לתפוס את תשומת לב המשקיעים בתוך שפע ההיצע. הן אינן הקרנות הגדולות ביותר בקטגוריות שלהן, אך גם לא מדובר בקרנות זעירות.
