ברקליס: אלה המניות האירופאיות עם הכי הרבה אפסייד ב-2021
ברקליס אלו שעולות ואלו שיורדות: בתחזית השנתית שלו לשוק המניות האירופאי, הבנק הבריטי ברקליס – שגם מנהל את כל פעילות החיתום של מדינת ישראל – מציג עמדה שורית על השוק האירופאי ברובו, על רקע התחזית לתחילת סיומו של משבר הקורונה ועלייה ברווחיות של חברות ותאגידים הנסחרים בבורסות האירופאיות. עם זאת, הוא צופה שיהיו גם מפסידות שימשיכו לדמם שוויים על רצפת חדר המסחר.
"יהיה ראלי בשווקים הפיננסיים שמבוססים על הרווחים למניה שיציגו החברות, יחד עם הפצת החיסונים, שימגרו את המגפה", כתבו בבנק. "אנחנו צופים צמיחה של 5.4% בתמ"ג העולמי ופוטנציאל של 13% למדד ה-Stoxx 600, שתוביל לעלייה של 45% בהכנסות של התאגידים האירופאיים, ביחס לרף ההכנסות המדוכאות כעת", הוסיפו.
הבנק נותר בעמדת של החזקת יתר על מניית ענקית הנפט בריטיש פטרוליום (BP), שלה נותנים אפסייד של קרוב ל-64%. מתחילת השנה המניה נחתכה בקרוב לחצי, מרמה של 39.4 דולר למניה ל-21.4 דולר למניה. החברה, שנמצאת במעבר לאנרגיות מתחדשות, צפויה להרוויח מהחזרה של הביקושים בשוק הנפט, יחד עם ההתאוששות החזויה.
עוד מניה לדעת הבנק יש לה מעל 50% אפסייד היא של הבנק ההולנדי ABN Amro (ABN.AS), עם תשואה חזויה של 50.6%. המניה ירדה מתחילת השנה בקרוב ל-42%, על רקע הריביות השליליות וירידת קרנם של הבנקים במגפה, בשל החשש לגל של פשיטות רגל והפרשות אשראי חריגות.
מניה נוספת היא של חברת הטלקום הבריטית, קבוצתBT , שירדה השנה מרמה של 196 פאונד, ל-122.3 פאונד נכון לכתיבת שורות אלה – ירידה של קרוב ל-38%. בברקליס צופים שלמניה יש אפסייד של למעלה מ-47%.
להערכת הבנק, בין המפסידות הגדולות בשוק הולכת להיות חברת לופטהאנזה (LHA.DE), שנפגעה קשות, יחד עם כל סקטור התעופה האזרחית העולמי, כשמתחילת השנה החברה דיממה 50% מהשווי שלה, כשכעת היא נסחרת ברמה של 10.2 אירו. לפי הבנק, לחברה יש דאונסייד של למעלה מ-46%.
חברות נוספות עם דאונסייד משמעותי הן חברת התשלומים ההולנדית, אדיין (ADYEY) שעלתה השנה ב-124.5% ומחירה עומד על למעלה מ-37 אירו למניה. בברקליס צופים שההמניה תאבד 34% משוויה. מניה נוספת מניית קמעונאית המזון הבריטית אוקאדו (OCDO.L) צפויה לאבד כ-30% מערכה.
- קופאנג מזנקת בכ־9% לאחר שהרגיעה את החששות מגניבת מידע
- משקיע אקטיביסט נכנס לטארגט: רשת הקמעונאות תחת לחץ להחזיר את הצמיחה
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...
שווקים מסחר (AI)השווקים סוגרים שנה בעליות - מה קורה באסיה ובחוזים והאם האופוריה מוצדקת?
השווקים ממשיכים את ראלי סוף השנה במסחר דל יחסית, כשברקע אופטימיות לגבי הצמיחה הכלכלית בארצות הברית עם ציפייה לשיפור ברווחיות החברות ב-2026. במקביל, הדולר נמצא ברמות נמוכות יחסית מול סל המטבעות, מה שתומך בסחורות ובמיוחד במתכות יקרות.
מדד מניות עולמי של MSCI עלה קלות במסחר באסיה ונמצא בדרך ליום שביעי רצוף של עליות עם עלייה של כ0.3%. חלק מהשווקים באסיה, כולל אוסטרליה והונג קונג, סגורים לרגל החגים. במילים אחרות, מדובר בראלי שמתרחש במסחר דליל.
בשוק האג"ח האמריקאי התשואה ל-10 שנים עלתה בכ-2 נקודות בסיס לכ-4.15%. התזוזה הקטנה הזו משקפת את המתיחות שהשוק מתמודד איתה בתקופה האחרונה: נתוני צמיחה חזקים מהצפוי בארצות הברית מקטינים את ההימורים על הורדות ריבית מהירות בתחילת השנה. יותר צמיחה פירושה פחות לחץ מיידי על הפד להקל, גם אם האינפלציה מתמתנת בהדרגה.
מדד הפחד של וול סטריט, VIX, ירד לרמה הנמוכה ביותר השנה, איתות לכך שהמשקיעים מוכנים לקחת סיכון. עם זאת, רמות תנודתיות נמוכות מאוד לעיתים מעידות גם על שאננות מוגזמת, במיוחד כשהשוק נשען על נרטיב אחד מרכזי.
- אנבידיה משתלטת על מתחרה - חברת השבבים גרוק
- אנבידיה מתחרטת - לא רוצה את אינטל כשותפה בתהליך הייצור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תופעת ראלי סנטה קלאוס: מציאות או אשליה?
חלק גדול מהאופטימיות נשען על תופעת ראלי סנטה קלאוס - תקופה של סוף השנה והימים הראשונים של השנה החדשה שבה קיימת נטייה לעליות בשוקי המניות. נראה שהמשקיעים מנסים למשוך את המדדים לעוד שיאים, גם אם ההתלהבות סביב הבינה המלאכותית ותוואי הריבית של הפד כבר אינם מתקבלים כמובנים מאליהם. בחלק מהחודש נשמעו חששות לגבי התמחור הגבוה של מניות טכנולוגיה, כולל מניות שמזוהות עם גל הבינה המלאכותית, אך כעת השוק חוזר להתמקד בתחזיות לרווחיות ב-2026. מדובר ב"סיבוב" קלאסי של השוק: פחות דיון על כמה המניות יקרות, יותר דיון על האם החברות יספקו צמיחה שמצדיקה את המחיר. במצב שבו הציפיות גבוהות, גם עונת דוחות כספיים טובה אך לא מצוינת עלולה להיתפס כאכזבה.
וול סטריט שור (גרוק)פיירפליי נופלת ב-12%, טסלה יורדת יותר מ-1%; המדדים סביב ה-0
טסלה המסחר בוול סטריט מתנהל ביציבות יחסית, עם תנודתיות נמוכה ומחזורי מסחר דלילים, כאשר המשקיעים חזרו מחופשת חג המולד ליום מסחר בודד לפני סוף השבוע. מדדי דאו ג’ונס, S&P 500 ונאסד״ק נעו סביב רמות הפתיחה, ללא כיוון ברור, על רקע היעדר חדשות כלכליות משמעותיות.
המסחר השקט מגיע לאחר שיום המסחר המקוצר של ערב חג המולד הסתיים בשיאים היסטוריים. מדדי דאו ג’ונס ו־S&P 500 ננעלו ברמות שיא, וכל שלושת המדדים המרכזיים רשמו חמישה ימי עליות רצופים. בכך נכנסה וול סטריט רשמית לתקופת “ראלי סנטה קלאוס”, הנמשכת מסוף דצמבר ועד תחילת ינואר.
במבט רחב יותר, השווקים בדרך לשבוע חיובי נוסף ולסיכום שנה חזקה במיוחד. מדד S&P 500 עלה בכ־18% מתחילת השנה והוא מציג אחת השנים הטובות בעשור האחרון. מדד נאסד״ק מוביל את העליות עם זינוק של יותר מ־20% בשנת 2025, למרות תנודתיות חריפה מוקדם יותר השנה, כולל ירידה זמנית לטריטוריית שוק דובי לאחר הכרזת מכסי היבוא הנרחבים של הנשיא טראמפ באפריל.
במקביל לשווקי המניות, שוק הסחורות ממשיך למשוך תשומת לב. חוזים עתידיים על זהב וכסף טיפסו לשיאים חדשים, על רקע מתיחות גיאופוליטית מתחדשת והיחלשות הדולר. מגמות אלו מחזקות את מעמד המתכות היקרות כנכסי מקלט בתקופות של אי־ודאות גלובלית. למרות העליות המתמשכות, המשקיעים מגלים זהירות בנוגע למדיניות הריבית של הפדרל ריזרב. ההסתברות להפחתת ריבית כבר בחודש הקרוב ירדה לפחות מ־15%, והציפיות לגבי חודש מרץ נותרות מעורבות. בהיעדר נתוני מאקרו ודוחות כספיים משמעותיים בימים הקרובים, המסחר לקראת סיום השבוע צפוי להמשיך להתנהל בשקט יחסי.
- טסלה תחת בדיקה: האם ידיות החירום במודל 3 מסוכנות בשעת משבר?
- אילון מאסק בדרך לטריליון דולר: השנה שקבעה רף חדש בצבירת הון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיע אקטיביסט נכנס לטארגטTarget Corp. 2.24% : רשת הקמעונאות תחת לחץ להחזיר את הצמיחה - לאחר שנה של חולשה מתמשכת במכירות ושחיקה חדה במניה, קרן Toms
Capital בונה אחזקה ברשת, רגע לפני חילופי מנכ״ל ותוכנית השקעות של 5 מיליארד דולר בניסיון לעצור את ההידרדרות
