הנה הגורמים שלוחצים כעת את השווקים
המדדים המובילים בוול סטריט נסחרים בטריטוריה האדומה על רקע שלל גורמים שמעיבים על השוק כעת. מדד הפחד קופץ ב-10%. באירופה המדדים נסוגים משיא של 4 חודשים, ובאסיה הבוקר המדדים ירדו בעד 1.8%.
ברקע לדברים, נשיא ארה"ב טראמפ הביע חוסר שביעות רצון מהמגעים מול סין בכל הנוגע לניסיון של האמריקאים להוריד מכסים. בשנה שעברה ייבאה ארה"ב מסין סחורות בהיקף של 505 מיליארד דולר וייצאה סחורות בשווי 130 מיליארד דולר (כולל הזמנות גדולות למטוסים ולסויה). מדובר בהבדל של כ-375 מיליארד דולר. טראמפ מבקש כעת מהסינים לצמצם את גרעון הסחר מול ארה"ב ב-200 מיליארד דולר תוך שנתיים. "בשנה שעברה, איבדנו 500 מיליארד דולר בגלל הסחר מול סין", אמר היום טראמפ. "אנו לא יכולים לתת לזה לקרות".
בתוך כך, טראמפ הביע ספקות לגבי מפגש הפסגה עם שליט צפון קוריאה, קים ג'ון און. לדבריו, הפגישה עשויה להתקיים ב-12 ביוני בסינגפור או "לא להתקיים כלל".
באירופה, המדדים המובילים נסחרים תחת לחץ, כאשר מדד הדאקס מאבד 1.4% והבורסה במילאנו מאבדת 1.8%. ברקע: התשואות על האג"ח של ממשלת איטליה מזנקות ברקע לחוסר ודאות פוליטית.
תנועת "חמשת הכוכבים" הפופוליסטית ומפלגת "לגה" המתנגדת להגירה, שתי המפלגות המנצחות בבחירות שהתקיימו לפני כחודשיים, מבקשות להקים יחד ממשלה על בסיס הסכם קואליציוני ששם קץ לצעדי הצנע ולאיזון התקציבי של השנים האחרונות. צריך להזכיר כי השווקים לא ממש מתלהבים מהרעיונות כלכליים העומדים מאחורי המפלגות שכן אלו נחשבים שנויים במחלוקת ושוב מעלים את החשש בנוגע לשלמות גוש האירו.
- מיזוג הענק בתעשיית הרכב יוצא לדרך ומה קרה היום לפני 35 שנה
- למה עשירים מכל העולם עוברים לאיטליה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הממשלה החדשה מבקשת מהבנק המרכזי באירופה מחיקת חוב של 296 מיליארד דולר שנרכש במסגרת תכנית ההקלה הכמותית (QE) שביצע הבנק בשנים האחרונות. כמובן שאם תאושר מחיקה כזו, מדינות נוספות יבקשו מיד לבצע זאת גם. שתי המפלגות המליצו היום על ג'וזפה קונטה כמועמד שלהן לראשות הממשלה. מדובר במשפטן שאינו בעל ניסיון פוליטי, מה שמעלה את החשש לגבי השיח מול האיחוד האירופי.
עפר קליין, הראל: "הקמת הקואליציה באיטליה ע"י המפלגות היותר קיצוניות (5 - הכוכבים ומפלגת הצפון), תוך כדי הבטחות בחירות להוריד מסים ולהגדיל הוצאה ממשלתית, ואף לבקש מהבנק המרכזי למחוק חלק מחובה של המדינה, העלו מחדש את החששות סביב המדינה, לה יחס החוב תוצר בין הגבוהים באירופה. לכן, פער התשואות בין איטליה לגרמניה התרחב במהירות לרמתו הגבוהה יותר מזה כחצי שנה, למרות שבמבט ארוך יותר הוא עדיין נמוך".
נתוני מאקרו שפורסמו היום באירופה מצביעים כי הצמיחה באירופה האטה מעבר לצפוי בחודש האחרון. יחד עם נתוני אינפלציה חלשים אלו מציבים אתגר גבוה יותר לבנק המרכזי האירופי (ECB). נזכיר כי הבנק המרכזי האירופי צפוי לסיים השנה את תכנית הרכישות נכסים ואף להעלות את הריבית ב-2019. עם זאת, מקבלי ההחלטות יצטרכו לשקול מחדש את המהלכים על רקע הירידה בלחצים האינפלציוניים לצד החלשות הצמיחה.
- לקראת דוחות מיקרון: מחירי הזיכרון עולים והציפיות גבוהות במיוחד
- המשקיעים מאבדים סבלנות: קורוויב נאבקת להוכיח שהיא יכולה להרוויח
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
מדד מנהלי הרכש בגוש האירו (PMI), הנחשב לאינדיקטור חשוב לפעילות הכלכלית, רשם בחודש מאי ירידה לשפל של 18 חודשים ברמה של 54.1 נקודות מ-55.1 נקודות. מדובר בנתון שנפל מתחזיות האנליסטים של "רויטרס" לקריאה של 55 נקודות. עם זאת, נזכיר כי כל קריאה מעבר ל-50 נקודות מצביעה על התרחבות הפעילות הכלכלית.
(הצעדים שצפויים לחשוף את הפירמידה בשוקי האג"ח האירופאים - לכתבה המלאה)
- 3.ישראלי 23/05/2018 14:22הגב לתגובה זואבל אחר כך יהיה טוב יותר.
- יהיה רע ולאחר מכן יותר רע.. (ל"ת)לישראלי 23/05/2018 16:35הגב לתגובה זו
- 2.מה הקשר בין הכותרת לתוכן? (ל"ת)איפה הגורמים? 23/05/2018 13:43הגב לתגובה זו
- 1.לוחץ 23/05/2018 13:21הגב לתגובה זוהן פרעון ההלוואות הענק שנלקחו במהלך השנים בריביות אפס וכן האגחים הן קונצרני הן ממשלתי הריביות עולות ארהב אירופה ההלוואות מתייקרות ולוחצות תשוק גם הבנקים רוצים תכסף זה הכל
מסחר סביב השעון - נאסד"ק מבקשת לאפשר מסחר 23 שעות ביממה
הבורסה הגישה בקשה ל-SEC; ההפעלה צפויה במחצית השנייה של 2026
נאסד"ק נאסד"ק, הבורסה השנייה בגודלה בארה"ב עם שווי שוק של כ-37 טריליון דולר, הגישה בקשה רשמית לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) להרחבת שעות המסחר במניות ומוצרי מסחר סחירים ל-23 שעות ביום, חמישה ימים בשבוע. ההצעה כוללת מקטע יומי מ-4:00 עד 20:00 שעון ניו יורק, הפסקה של שעה, ומקטע לילי מ-21:00 עד 4:00. כיום המסחר הרציף נמשך 6.5 שעות (9:30-16:00), עם שעות מוקדמות ומאוחרות שמסכמות כ-16 שעות פעילות כוללת. ההפעלה צפויה במחצית השנייה של 2026, בכפוף לאישור רגולטורי ותיאום תשתיות.
בזמן שהבורסה אצלנו משנה את ימי המסחר מראשון לשישי ומאבדת את היתרון הגדול שלה - מסחר בימים שאין במקומות אחרים, השאיפה של הבורסות האחרות בעולם היא להרחיב את המסחר ככל שניתן. במילים אחרות, הבורסה בת"א לקראת שינוי גדול בימי המסחר כשהרכבת כבר מזמן יצאה מהתחנה והכוונה בוול סטריט לאפשר מסחר רציף כמעט 24 שעות ביממה.
מסחר מסביב לשעון
המהלך משקף ביקוש גובר ממשקיעים גלובליים. שוק המניות האמריקאי מהווה כשני שלישים משווי החברות הרשומות בעולם, והחזקות זרות במניות אמריקאיות הגיעו ל-17 טריליון דולר בשנה האחרונה. משקיעים באסיה ובאירופה דורשים גישה מיידית להתפתחויות מאקרו-כלכליות, דוחות רווחים ואירועים גיאופוליטיים שמתרחשים מחוץ לשעות המסורתיות. פלטפורמות כמו רובינהוד ואינטראקטיב ברוקרס כבר מאפשרות מסחר מורחב דרך זירות אלטרנטיביות (ATS), וחלקן, כמו Blue Ocean, פועלות 24/7.
במקביל, NYSE Arca קיבלה אישור ל-22 שעות מסחר (1:30-23:30), אך טרם הפעילה אותו. גוף הסליקה DTCC מתכנן מעבר לסליקה רציפה 24 שעות ביממה החל מיוני 2026, כדי לתמוך בעסקאות מורחבות ולצמצם סיכוני נגד.
- וולמארט עוברת לנאסד"ק במהלך היסטורי - המניה טסה ב-6%
- הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עבור משקיעים פרטיים, ההארכה מגבירה נגישות ומאפשרת תגובה מהירה לחדשות, במיוחד באזורי זמן מרוחקים. כיום רוב הפעילות בשעות המורחבות מגיעה ממשקיעים פרטיים, שנהנים מגמישות גבוהה יותר מבעבר. עם זאת, נזילות נמוכה בשעות הלילה עלולה להוביל לספרדים רחבים יותר ולתנועות מחירים חדות על נפח נמוך.
וול סטריט השוק האמריקאיטסלה סיימה בשיא חדש, למונייד זינקה ב-8%; הנאסד״ק עלה ב-0.2%
וול סטריט השווקים בוול סטריט סיימו את יום שלישי במגמה מעורבת, לאחר שפרסום נתוני תעסוקה הצביע על תמונה לא אחידה של שוק העבודה האמריקאי. המשקיעים ניסו לאזן בין עלייה במספר המשרות שנוספו בנובמבר לבין עלייה חדה בשיעור האבטלה, שהגיעה לרמה הגבוהה ביותר מאז 2021.
אחרי יום תנודתי במיוחד, מדד הנאסד״ק, המוטה לטכנולוגיה, עלה בכ־0.2%, בין היתר בעקבות עלייה במניית טסלה לשיא חדש על רקע התקדמות בפרויקט הרובוטקסי של החברה. מנגד, מדד S&P 500 ירד בכ־0.2%, ומדד דאו ג׳ונס איבד כ־0.6%, כאשר מניות של חברות תעשייה ופיננסים הכבידו על המסחר.
דו״ח התעסוקה הציג תמונה מעורבת. מספר המשרות במשק האמריקאי עלה בנובמבר ב־64 אלף בלבד, לאחר ירידה חדה באוקטובר, בין היתר על רקע צמצום בתעסוקה הפדרלית בעקבות השבתת הממשל. שיעור האבטלה עלה ל־4.6%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 2021, אך כלכלנים מזהירים כי הנתונים מושפעים מגורמים חד־פעמיים ולכן אינם משקפים בהכרח שינוי מגמה ברור.
בפדרל ריזרב ובשוק ההון נוטים להתייחס לנתונים בזהירות. כלכלנים מציינים כי הנתונים האחרונים מספקים הצדקה להורדות הריבית שכבר בוצעו בעבר, אך אינם תומכים בהרחבה מוניטרית עמוקה יותר בטווח הקצר. ההערכה הרווחת היא שהבנק המרכזי יעדיף להמתין לנתוני דצמבר, שייחשבו אמינים יותר, לפני קבלת החלטות מדיניות נוספות.
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה חושבים האנליסטים?
- תופעת ההדבקה הפיננסית: למה כשהבורסה בוול סטריט מתעטשת – כל השווקים חולים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נתונים נוספים מהכלכלה הריאלית מחזקים את תמונת הביניים. מכירות הקמעונאות בארה״ב נותרו כמעט ללא שינוי באוקטובר, כאשר הוצאות חזקות בכמה תחומים קוזזו בירידה במכירות רכב. במקביל, מחירי הנפט המשיכו לרדת לרמות של כ־55 דולר לחבית. התמונה הכוללת מצביעה על כלכלה שמאטה אך אינה נשברת, תרחיש שמציב את השווקים במצב של המתנה זהירה להמשך הנתונים.
