סלברייט Cellebrite -0.77%   שמפתחת פתרונות טכנולוגיים לחקירות דיגיטליות עבור המגזר הציבורי והפרטי, מסכמת רבעון שני עם תוצאות מעל הצפי. עם זאת, המניה מגיבה בירידות במסחר המוקדם בוול סטריט ומאבדת כ-4.6% נסחרת לפי שווי שוק של כ-3.3 מיליארד דולר כשמתחילת השנה המניה ירדה בכ-36%.

ההכנסות ממנויים עלו ב-21% ל-103 מיליון דולר, וההכנסות השנתיות החוזרות (ARR) גדלו באותו שיעור ל-418.9 מיליון דולר. שיעור שימור ההכנסות החוזרות נטו הגיע ל-120%. הרווח הגולמי על בסיס GAAP עמד על 95.6 מיליון דולר (84.4%), ובחישוב Non-GAAP על 96.4 מיליון דולר (85.1%). הרווח הנקי GAAP הסתכם ב-19.5 מיליון דולר, לעומת רווח נקי Non-GAAP של 30.8 מיליון דולר, המייצג רווח למניה של 0.12 דולר – מעל הצפי שעמד על 0.11 דולר.

הכנסות הרבעון עמדו על 113.3 מיליון דולר, עלייה של 18% לעומת התקופה המקבילה, ומעל תחזיות האנליסטים שעמדו על 112.21 מיליון דולר. ההכנסות ממנויים עלו ב-21% ל-103 מיליון דולר, וההכנסות השנתיות החוזרות (ARR) גדלו באותו שיעור ל-418.9 מיליון דולר. שיעור שימור ההכנסות החוזרות נטו הגיע ל-120%. הרווח הגולמי על בסיס GAAP עמד על 95.6 מיליון דולר (84.4%), ובחישוב Non-GAAP על 96.4 מיליון דולר (85.1%). הרווח הנקי GAAP הסתכם ב-19.5 מיליון דולר, לעומת רווח נקי Non-GAAP של 30.8 מיליון דולר, המייצג רווח למניה של 0.12 דולר מעל הצפי שעמד על 0.11 דולר.

החברה מינתה את תומאס א. הוגאן למנכ"ל קבוע במהלך התקופה, אחרי שכיהן כמנכ"ל זמני מתחילת השנה. בנוסף, דיוויד ברטר מונה ל-CFO, במקומה של דנה גרנר שפרשה לאחר 11 שנים. הוגאן הדגיש כי החברה מציגה שילוב של צמיחה, רווחיות ותזרים מזומנים חופשי שזינק ב-133% ל-29 מיליון דולר, וכי היא מקדמת מהלכים אסטרטגיים משמעותיים. בין המהלכים: הסכם לרכישת Corellium בשווי של עד 200 מיליון דולר, בכפוף לאישור רגולטורי, והתקדמות בהליך קבלת אישור FedRAMP בחסות משרד המשפטים האמריקאי, המיועד לאפשר פריסת נכסי ענן ללקוחות פדרליים ב-2026.

• סלברייט רוכשת את Corellium ב-170 מיליון דולר
• סלברייט אכזבה בדוחות - האנליסטים עדיין אופטימיים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אירועים בולטים במהלך התקופה

ב־5 ביוני 2025 הודיעה סלברייט על חתימת הסכם לרכישת Corellium  - חברה מובילה בתחום תוכנות הווירטואליזציה המבוססות על מעבדי .Arm שילוב זה צפוי להציב סטנדרט חדש לחקירות דיגיטליות ולאבטחת מכשירים חכמים, לרבות מכשירי iOS ואנדרואיד, מערכות רכב חכמות וכל מכשיר IoT מבוסס מעבדי Arm. רכישת Corellium צפויה להוסיף לסלברייט טכנולוגיה חדשנית ופורצת דרך שתרחיב את השוק הפוטנציאלי של סלברייט, הן במגזר הציבורי והן במגזר הפרטי. סלברייט מתכננת לרכוש את Corellium  לפי שווי חברה של 170 מיליון דולר במזומן, כאשר 20 מיליון דולר יומרו למניות עם סגירת העסקה. בנוסף, בעלי המניות של Corellium עשויים לקבל עד 30 מיליון דולר נוספים במזומן, בהתאם לעמידה ביעדי ביצוע שייקבעו במהלך השנתיים הבאות. השלמת העסקה כפופה לאישורה של הוועדה המפקחת על השקעות זרות בארה"ב וליתר התנאים המקובלים להשלמת העסקה.

ב־23 ביולי 2025 הודיעה סלברייט כי משרד המשפטים של ארה"ב (DOJ) ישמש כסוכנות הנותנת חסות רשמית בתהליך קבלת אישור FedRAMP ברמת High לפלטפורמת הענן שלה. החסות של משרד המשפטים היא שלב חיוני המאפשר מעבר של Cellebrite Government Cloud מהסטטוס הנוכחי של High Ready לסטטוס In Process. מדובר באבן דרך משמעותית, שמאיצה באופן ניכר את דרכה של סלברייט לעמידה בדרישות לקבלת אישור הפעלה מלא (ATO).

ב־24 ביוני 2025 הודיעה סלברייט על הרחבת שיתוף הפעולה עם המרכז הלאומי האמריקאי לילדים נעדרים ומנוצלים (NCMEC) במטרה להאיץ חקירות הנוגעות לפשעים נגד ילדים. במסגרת שיתוף הפעולה, שולבה רשימת ערכי הגיבוב (hash values) מדוחות CyberTipline של NCMEC בתוכנת הדגל של סלברייט לזיהוי דיגיטלי פלילי - Inseyets. שילוב זה מאפשר לרשויות האחראיות על ביטחון הציבור לאתר באופן מיידי קבצים הכוללים תוכן מוכר של התעללות מינית בילדים (CSAM) ובכך לקצר את הזמן הנדרש להשגת ראיות ולעשיית צדק עבור הקורבנות והניצולים של פשעים אלו.

• לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול-סטריט: מה צופים האנליסטים?
• פוקסקון, יצרנית השרתים הטייואנית הגדולה בעולם, מזנקת עם הביקוש ל-AI
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• אילון מאסק מפיל את מניית נטפליקס

בתחזית לרבעון השלישי, החברה צופה הכנסות של 121–126 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 31-34 מיליון דולר, עם שיעור רווחיות של 26–27%. לשנת 2025 כולה הצפי עומד על הכנסות של 465–475 מיליון דולר, ARR של 460–475 מיליון דולר, ו-EBITDA מתואם של 118–123 מיליון דולר. תחזיות וול סטריט ל-2025 עומדות על רווח למניה של 0.46 דולר והכנסות של 475 מיליון דולר, ול-2026 על רווח למניה של 0.51 דולר והכנסות של 557.21 מיליון דולר.

תומאס א. הוגאן, מנכ"ל סלברייט, ציין: "סלברייט הציגה תמונה מאוזנת היטב של צמיחה בשורה העליונה, רווחיות ותזרים מזומנים. החברה תרגמה צמיחה של 18% בהכנסות לעלייה של 29% ב-EBITDA המתואם, תוך גידול של 133% בתזרים המזומנים החופשי ל-29.0 מיליון דולר, או שיעור תזרים מזומנים חופשי של  26%".

"המשכנו לקדם באופן משמעותי את האסטרטגיה של החברה במספר חזיתות. כפי שפורסם ב-90 הימים האחרונים, הודענו על הסכם לרכישת Corellium, מובילת השוק בתחום הווירטואליזציה מבוססת Arm. הרכישה עדיין כפופה לאישור רגולטורי, והתחזיות שלנו עדיין לא כוללות את התרומה של Corellium, שאנו מאמינים, תשפיע לטובה על הצמיחה של החברה, הן במגזר הפרטי והן במגזר הציבורי. כמו כן, התקדמנו באופן משמעותי במסע שלנו לעמידה בדרישות  FedRAMPעם החסות שניתנה לחברה לאחרונה על ידי משרד המשפטים האמריקאי. חסות קריטית זו סוללת את הדרך לקבלת אישור הפעלה (ATO) ותאפשר פריסה של נכסי הענן של סלברייט ללקוחות הממשל הפדרלי של ארה"ב בשנת 2026, במסגרת מחויבותם לשמירה על ביטחון הציבור".

"לא פחות חשוב, השלמנו שני מינויים משמעותיים בהנהלה. ראשית, לאחר כהונה מרשימה של 11 שנים כ-CFO דנה גרנר בחרה לפרוש. את מקומה תפס דייויד ברטר, שמונה לתפקיד ה-CFO החדש של סלברייט. דייויד מביא עמו ניסיון עשיר והיסטוריה מוכחת של הצמחת חברות תוכנה ציבוריות מבוססות SaaS. עם הצטרפותו, דייויד עבד בשיתוף פעולה הדוק עם דנה על מנת להבטיח העברת מקל חלקה."

בהתייחסות למינויו של תום הוגאן למנכ"ל החברה, אמר אדם ה. קלאמר, יו"ר דירקטוריון סלברייט: ״גם כשפרשנו רשת רחבה כדי לאתר מספר מועמדים יוצאי דופן שהתמודדו על תפקיד המנכ״ל, תום היה הבחירה המועדפת עלינו לתפקיד . הניסיון הרחב שלו בהובלת תחום הטכנולוגיה, המיקוד האסטרטגי העמוק וההיכרות הקרובה שצבר במהלך השנתיים האחרונות עם צוות ההנהלה, העובדים והלקוחות של סלברייט, הם נכסים משמעותיים. כתוצאה מכך, הדירקטוריון החליט פה אחד שתום הוא האדם הנכון להוביל את סלברייט, תוך שמירה על רצף חיוני עבור עובדי סלברייט, בעלי המניות והלקוחות. אני משוכנע שהיוזמות האסטרטגיות עליהן עובדת החברה, כמו גם אלו שיתוקשרו ברבעונים הבאים, יעלו את ערך החברה בעיניי הלקוחות ויובילו לסלברייט חזקה יותר״.

"אין חברה שכיום ממוקמת טובה יותר מסלברייט להוביל שינוי משמעותי בעתיד שוק ביטחון הציבור", סיכם הוגאן. "יש לנו חזון ברור ומשכנע, תוך מחוייבות למשימתנו, וקידום החדשנות בקרב גורמי אכיפת חוק, גופים ביטחוניים ומודיעיניים, ובסקטור הפרטי. אני גאה וחש זכות גדולה לשתף פעולה עם עובדי החברה ועם לקוחותינו, הנשים והגברים האמיצים שמסכנים את חייהם מדי יום על מנת להבטיח לנו חיים טובים ובטוחים יותר. נכונה לנו עבודה רבה במלחמה בגורמים שליליים אבל אני בטוח שמעל ל 1200 עובדי סלברייט נכונים לעמוד באתגר".