המכסים מחזירים את הסינים לסחורה המקומית: מי מרוויח מזה?
מלחמת הסחר המתהווה בין סין לארצות הברית מביאה את החברות המקומיות לפנות לצרכנים הסינים, בעידוד הממשל; מי כבר מרוויחה מהמהלך ואיך זה ישפיע על החברות המקומיות?
מוקדם להעריך מה יהיו ההשפעות של מלחמת הסחר המתפתחת בין סין לארצות הברית. אך כבר כעת ניתן לצפות במגמה מעניינת שהולכת וצוברת תאוצה בסין, של עידוד קנייה מקומית, בתמיכת הממשלה. מי שעשויות להרוויח מכך הן החברות המקומיות.
לאחר שבסוף השבוע הכריזה סין על מכסים בגובה של 125% על סחורות המיובאות מארצות הברית, בתגובה למכסים עליהם הכריז הממשל האמריקאי, ביום ראשון השיקה מועצת המדינה "תוכנית פעולה מיוחדת" להגברת הצריכה המקומית. התוכנית, עליה עמלו פקידי הממשל עוד הרבה לפני כניסת המכסים לתוקפן נועדה לסייע לממשלה להתמודד עם המגמות הדיפלציוניות בכלכלה המקומית ובכללן הירידה המתמשכת בהוצאות של הצרכנים. בין היתר כוללת התוכנית צעדים להגדלת ההכנסה של האזרחים לצד השיפור בתנאים הסוציאליים כולל תוכנית סבסוד לטיפול בילדים.
במקביל, שורה של ענקיות קמעונאות סיניות השיקו בימים האחרונים יוזמות שמטרתן לסייע ליצואנים סיניים לפנות לשוק המקומי, בעיקר על רקע ההתעצמות של מלחמת הסחר בין ארה"ב לסין. כך למשל, ענקית המסחר האלקטרוני הסינית JD.com אמרה ביום שישי כי תשיק קרן של 200 מיליארד יואן (27.35 מיליארד דולר) כדי לעזור ליצואנים למכור את מוצריהם במדינה במהלך השנה הבאה. בנוסף, החברה התחייבה לשלוח את עובדיה לחברות סיניות העוסקות בסחר חוץ, במטרה לרכוש ישירות את המוצרים שלהן, וכן להקים אזור מיוחד בפלטפורמת המסחר האלקטרוני שלה כדי למכור את המוצרים הללו.
רשת הסופרמרקטים Freshippo, שנמצאת בבעלות עליבאבא, הודיעה כי היא פתחה נתיב מהיר לחברות יצוא "לחקור את השוק המקומי". זאת לאחר שעוד קודם לכן, שניים ממפעילי הסופרמרקטים הגדולים בסין, CR Vanguard ו-Yonghui Superstores הודיעו על צעדי תמיכה דומים ליצואנים סיניים. "בתוך הנוף הכלכלי הגלובלי המשתנה והחרפת מלחמות הסחר הבינלאומיות, אינספור מפעלי שרשרת אספקה סיניים מלאים בחוסר רצון להיכנע", נכתב בהודעת Yonghui.
- טראמפ משגר מסר לסין אך משאיר את טייוואן בערפל אסטרטגי
- רמאקו מצטרפת למירוץ האמריקאי להפחתת התלות בסין במתכות הנדירות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מגמה דומה נרשמה גם בקרב חברות קטנות יותר, כאשר שורה של יצואנים סיניים פנו לרשת החברתית Rednote, וקראו לצרכנים המקומיים לרכוש את המלאי שלהם במחירים נמוכים יותר על רקע המכסים מצד ארה"ב. על פי סוכנות הידיעות רויטרס, עשרות מוכרים ביצעו שידורים חיים בפלטפורמה בהם הם המציגים סחורות שיוצרו עבור לקוחות אמריקאים, שלדבריהם הם לא יכולים למכור יותר בגלל המכסים החדשים.
מי ירוויח מזה?
על פניו הצעדים השונים נועדו למזער נזקים לנכוח התוכנית של טראמפ ומלחמת הסרח המתהווה. עם זאת, כבר כיום יש חברות סיניות שנהנות מגידול מתמשך בביקוש למוצרים שלהם בשוק המקומי. אולי החברה הבולטת ביותר בהקשר זה היא יצרנית הרכבים החשמליים BYD. לפחות בינתיים נראה שהחברה הסינית מנצלת את הירידה בערך המותג של טסלה ונהנית מצמיחה מתמשכת במכירות שלה ברחבי העולם.
בחודש החולף (מרץ) עקפה BYD את טסלה בכמות הרכבים שמכרה. על פי הנתונים, שפורסמו בתחילת החודש במהלך מרץ היא מסרה כ-371 אלף רכבים – מתוכם 166 אלף רכבים חשמליים (BEV), והיתר היברידיים נטענים (PHEV). במונחים רבעוניים, מדובר במסירה כוללת של יותר ממיליון רכבים, כשחלקם החשמלי עמד על 416,388 רכבים BEV – זינוק של 39% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. מדובר ברבעון השלישי הכולל שבו BYD עוקפת את טסלה במסירות רכבים חשמליים, והשני ברציפות.
- אמדוקס עקפה במעט את התחזיות אבל הציגה תחזית פושרת
- טורקיה דורשת עונש של 2,000 שנים בכלא לראש האופוזיציה
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- לא מי שחשבתם: 10 המדינות עם התוצר לנפש הגבוה בעולם
מגמה דומה נרשמה גם במגרש הביתי, כאשר BYD מכרה במרץ 371,419 רכבים חשמליים בסין, עליה של 23% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. לצורך השוואה, במהלך החודש החולף, מכרה טסלה 78,828 כלי רכב חשמליים בסין, ירידה של 11.5% בהשוואה למרץ של שנה שעברה.
אורקל חזרה למחיר טרם הזינוק: האם זו הזדמנות?
החברה שחתמה על עסקת ענק עם OpenAI ונחשבת לאחת המובילות של מרוץ הבינה המלאכותית מגלה שהמשקיעים פחות סלחניים: אחרי התחזיות האופטימיות וההשקעות במיליארדים, המניה חזרה לנקודת ההתחלה
מניית אורקל Oracle Corp -1.94% מאבדת היום עוד כ־3% ונסחרת סביב 234 דולר, רמה שמחזירה אותה למחיר שלפני השיא אליו הגיעה בעקבות הזינוק הגדול לפני מספר חודשים, לאחר שהחברה חשפה תחזית שאפתנית לשנים הקרובות, חתמה על עסקה של מאות מיליארדים עם OpenAI והבטיחה להיות כוח מוביל בעידן הבינה המלאכותית. משהו לא מסתדר. הדוחות היו טובים, התחזיות היו חזקות, ובכל זאת המניה איבדה את המומנטום והחזירה את כל העליות.
בספטמבר דיווחה אורקל על רווח של 1.47 דולר למניה על הכנסות של 14.9 מיליארד דולר, צמיחה של 12% בשנה. לא דרמה, אבל אז הגיעה ההפתעה: החברה חשפה צבר חוזים של 455 מיליארד דולר, פי שלושה מהנתון ברבעון הקודם. זה מספר שהדהים את וול סטריט. המניה טסה 36% ביום אחד, וסיימה בשיא של 328 דולר, על רקע ההתרגשות מהעסקה הענקית עם OpenAI - עסקה של 300 מיליארד דולר להשכרת כוח מחשוב בענן לחמש שנים. אבל מהר מאוד התברר שהעסקה הזאת היא גם החוזקה וגם החולשה של הסיפור.
במקביל, נחשף שהרווחיות בעסק החדש הזה נמוכה משמעותית מהצפוי. לפי הדיווחים, שיעור הרווח הגולמי בעסקי השכרת השרתים ל־AI עומד על כ־14% בלבד. ההנהלה ניסתה להרגיע, וטענה במצגת למשקיעים שהרווחיות המלאה לאורך חיי החוזים תגיע ל־35%. זה הרגיע ליום אחד, ואז שוב התחיל המימוש. מאז השיא בספטמבר איבדה המניה כמעט שליש מערכה, מתחת למחיר שבו הייתה ערב הזינוק.
- האם הצמיחה המטאורית של אורקל מגיעה על חשבון הרווחיות?
- וורנר ברוס מסרבת להצעת רכישה של פראמאונט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ממכונת מזומנים לחברה עתירת הון עם גירעון תזרימי
כדי לספק את החוזים עם OpenAI ויתר השותפות, אורקל נמצאת במהלך בנייה של דאטה סנטרים בהיקף היסטורי. ההשקעות האלה שוחקות את תזרים המזומנים: אחרי שנים שבהן החברה נחשבה ל"מכונת מזומנים" עם רווחיות גבוהה ופעילות רזה, היא הפכה בשנים האחרונות לחברה עתירת הון, עם גירעון תזרימי ברבעונים האחרונים.
ארדואן טורקיה (X)טורקיה דורשת עונש של 2,000 שנים בכלא לראש האופוזיציה
אקרם אימאמולו, מי שנחשב ליריב המשמעותי ביותר של ארדואן, ניצב בפני כתבי אישום חמורים הכוללים מאות אישומים, ועשויים להוביל למינוי ממשלתי בעיריית איסטנבול
המאבק בין ארדואן והשלטון המרכזי בטורקיה לבין אחד מיריביו הפוליטיים הבולטים הגיע לשיא - התביעה במדינה הגישה כתב אישום בהיקף כמעט דמיוני נגד ראש עיריית איסטנבול, אקרם אימאמולו, הכולל 402 נאשמים, מתפרס על פני כ-4,000 עמודים, ודורש עונש מצטבר של עד 2,352 שנות מאסר.
אימאמולו, מי שהפך לסמל ההתנגדות למשטרו של ארדואן מאז ניצחונו הסנסציוני בבחירות לעיריית איסטנבול ב־2019, מואשם בהובלת ארגון פשיעה, שוחד, מרמה, סחיטה, וזיוף מכרזים.
ככה יעשה למתנגדים לארדואן
אימאמולו כבר התמודד בעבר עם הליכים משפטיים, לרבות כתב אישום קודם על העלבת פקיד ציבור שבגינו נגזר עליו עונש של שנה ושמונה חודשי מאסר, אך ההיקף הנוכחי שונה לגמרי. מעבר לפגיעה האישית, מדובר באיום ישיר על האפשרות שיתמודד בבחירות לנשיאות, בהן הוא נחשב למועמד מוביל מטעם מפלגת האופוזיציה המרכזית – CHP.
המהלך מהווה ניסיון ממוקד לחסום את דרכו הפוליטית - בין אם דרך הרחקה חוקית, שלילת הדיפלומה שנדרשת לצורך התמודדות, או פגיעה תדמיתית נרחבת. עוד קודם להליך הנוכחי, ביטלה אוניברסיטת איסטנבול את תעודת סיום לימודיו של אימאמולו, מהלך שנוי במחלוקת שנתפס כאמצעי למנוע את התמודדותו.
- טורקיה רוכשת 20 מטוסי טייפון מאנגליה בעסקה של 10.7 מיליארד דולר
- ארדואן מחסל מתנגדים מבית: צו מעצר נוסף נגד ראש עיריית איסטנבול בחשד לריגול
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החשש המיידי מבחינת המערכת הדמוקרטית בטורקיה הוא מינוי נאמן ממשלתי לעיריית איסטנבול, תרחיש שקרה בעבר במספר ערים כורדיות, והוא עלול לחבל בצורה ישירה בשלטון המקומי, תוך ניטרול השפעת האופוזיציה העירונית.
