בקשי: רוצים לפגוע בול בהשקעות? שלבו פרמטרים
כדי להצליח בשוק המניות נדרשת שיטת עבודה מסודרת. השיטה בנויה מ-4 מרכיבים עיקריים:
א. אתור מניות.
ב. ניתוח מניות.
ג. אסטרטגיית מסחר מתאימה.
ד. פסיכולוגיית מסחר.
לשלושת המרכיבים הראשונים הייתי נותן משקל של 50% ולפסיכולוגיית המסחר 50% נוספים.
א. אתור מניות: מרבית האנשים אשר נתקלתי בהם מאתרים מניות בשיטה אשר אני קורא לה "הטיפ של השכן". במילים אחרות, חיפוש אחר המלצות שונות של מניות בסביבה הקרובה שלנו (משפחה, חברים וכיו"ב)מה שעשוי להיות בהמשך סביבה רחוקה מאוד, במידה ו"הטיפ של השכן" לא עבד כראוי.
ישנם דרכים שונות ויצירתיות לאתר מניות:
1. מעקב אחר תנועות בעלי עניין. בוא נבדוק מה אותם בעלי עניין אשר "קרובים לצלחת" עשו לאחרונה. האם רכשו מניות והגדילו אחזקותיהם או מכרו.
2. חדשות שונות אשר מופעיות בכותרות כדוגמת משבר ה-SUB PRIME בארה"ב אשר חשף אותנו לתעשיית מניות אשר נחתכה בחדות והיה ניתן לבצע בה שורט(מכירה בחסר).
3. בעיות שונות אשר העולם מתמודד איתם : אנרגיה, איכות סביבה , טרור וכיו"ב. מכל בעיה אפשר לייצר כסף.
ב. ניתוח מניות: מומחים רבים בשוק ההון מחפשים ללא הרף שיטה מנצחת לניתוח מניות. יש כאלו אשר מנתחים חברות ע"פ דוחות כספיים, פרופיל החברה, מוצרים, טכנולוגיות ויש את אותם אלו אשר משתמשים בניתוח טכני בלבד (גרף המניה).
עולם האינטרנט מוצף במידע רב אשר עשוי לגרום לבלבול לא קטן בקרב אלו אשר מתעדים ללמוד את שוק ההון ולהשקיע בו. יש צורך לברור בקפידה את הנתונים הרלוונטיים מכלל הנתונים הרבים אשר מתפרסמים. בשיטה אשר פתחתי אני מנתח מניות ע"פ מספר פרמטרים עיקריים:
1. מעקב אחר תנועות בעלי עניין.
2. בדיקת פרופיל החברה.
3. מעקב אחר תנועות המוסדיים.
4. בדיקת כמות השורטים במניה.
5. מעקב אחר התעשייה בה נסחרת המניה.
6. בדיקת קונצנזוס אנליסטים.
7. השיטה הטכנית
8. דוחו"ת כספיים.
אני טוען ששילוב של כל הפרמטרים יגדיל למשקיע את הסיכוי לנתח את המניה בצורה מדויקת יותר מאשר שימוש חלקי בפרמטרים.
ג. אסטרטגיית מסחר מתאימה. לאחר אתור וניתוח המניות יש צורך לקבוע אסטרטגיית מסחר מתאימה. האסטרטגיה מושפעת ממספר גורמים שונים אשר יש לקחת בחשבון:
1. טווח זמן להשקעה.(משקיע לטווח קצר? בינוני? ארוך?)
2. כמות וסוג המניות בהרכב התיק.
3. קביעת שער המכירה לכל מניה אשר בחרנו.
4. קביעת STOP LOSS לכל מניה.
5. כמה כסף להשקיע בכל מניה.
6. באיזה שווקים להשקיע.
ד. פסיכולוגיית מסחר: גם אם עברתם את שלושת השלבים הקודמים בהצלחה לא מובטח כי תצליחו לאורך זמן. על המשקיע לדעת היטב במה נפשו מסוגלת לעמוד ובמילים אחרות "דע את עצמך"- האם אתה משקיע אוהב סיכון או שונא סיכון. משקיע אשר אינו מוכן לאבד כלל מכספו ראוי שייבחר לעצמו מכשירים פיננסים בטוחים כדוגמת: פק"מ, מק"מ, אגרות חוב ממשלתיות וכיו"ב ולא ישקיע כלל בשוק המניות.
לעומת זאת, משקיע אשר רוצה לבנות תיק השקעות אישי רצוי שיתכנן מראש מה אחוז המניות אשר הוא רוצה להחזיק מכלל התיק וסוג המניות. (סוג המניות עשוי להעיד גם על התנודתיות ורמת הסיכון במניה). משקיע אשר רוצה להצליח בשוק ההון מחויב להיצמד לשיטת עבודה מסודרת, משמעת עצמית גבוהה ולהתמיד בהם לאורך כל הדרך.
*הכותב: צביקה בקשי הוא מרצה בכיר ומנהל אקדמי של תחום המסחר במכללת מיטב.
מסחר סביב השעון - נאסד"ק מבקשת לאפשר מסחר 23 שעות ביממה
הבורסה הגישה בקשה ל-SEC; ההפעלה צפויה במחצית השנייה של 2026
נאסד"ק נאסד"ק, הבורסה השנייה בגודלה בארה"ב עם שווי שוק של כ-37 טריליון דולר, הגישה בקשה רשמית לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) להרחבת שעות המסחר במניות ומוצרי מסחר סחירים ל-23 שעות ביום, חמישה ימים בשבוע. ההצעה כוללת מקטע יומי מ-4:00 עד 20:00 שעון ניו יורק, הפסקה של שעה, ומקטע לילי מ-21:00 עד 4:00. כיום המסחר הרציף נמשך 6.5 שעות (9:30-16:00), עם שעות מוקדמות ומאוחרות שמסכמות כ-16 שעות פעילות כוללת. ההפעלה צפויה במחצית השנייה של 2026, בכפוף לאישור רגולטורי ותיאום תשתיות.
בזמן שהבורסה אצלנו משנה את ימי המסחר מראשון לשישי ומאבדת את היתרון הגדול שלה - מסחר בימים שאין במקומות אחרים, השאיפה של הבורסות האחרות בעולם היא להרחיב את המסחר ככל שניתן. במילים אחרות, הבורסה בת"א לקראת שינוי גדול בימי המסחר כשהרכבת כבר מזמן יצאה מהתחנה והכוונה בוול סטריט לאפשר מסחר רציף כמעט 24 שעות ביממה.
מסחר מסביב לשעון
המהלך משקף ביקוש גובר ממשקיעים גלובליים. שוק המניות האמריקאי מהווה כשני שלישים משווי החברות הרשומות בעולם, והחזקות זרות במניות אמריקאיות הגיעו ל-17 טריליון דולר בשנה האחרונה. משקיעים באסיה ובאירופה דורשים גישה מיידית להתפתחויות מאקרו-כלכליות, דוחות רווחים ואירועים גיאופוליטיים שמתרחשים מחוץ לשעות המסורתיות. פלטפורמות כמו רובינהוד ואינטראקטיב ברוקרס כבר מאפשרות מסחר מורחב דרך זירות אלטרנטיביות (ATS), וחלקן, כמו Blue Ocean, פועלות 24/7.
במקביל, NYSE Arca קיבלה אישור ל-22 שעות מסחר (1:30-23:30), אך טרם הפעילה אותו. גוף הסליקה DTCC מתכנן מעבר לסליקה רציפה 24 שעות ביממה החל מיוני 2026, כדי לתמוך בעסקאות מורחבות ולצמצם סיכוני נגד.
- וולמארט עוברת לנאסד"ק במהלך היסטורי - המניה טסה ב-6%
- הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עבור משקיעים פרטיים, ההארכה מגבירה נגישות ומאפשרת תגובה מהירה לחדשות, במיוחד באזורי זמן מרוחקים. כיום רוב הפעילות בשעות המורחבות מגיעה ממשקיעים פרטיים, שנהנים מגמישות גבוהה יותר מבעבר. עם זאת, נזילות נמוכה בשעות הלילה עלולה להוביל לספרדים רחבים יותר ולתנועות מחירים חדות על נפח נמוך.
דוח התעסוקה בארה"ב: אבטלה גבוהה יותר; למה זה מעלה את וול סטריט?
לאחר עיכוב חריג לאור השבתת הממשל: מספר המשרות החדשות עלה על הצפי והסתכם ב-64,000 משרות בנובמבר; שיעור האבטלה עלה ל-4.6%
דוח התעסוקה הלשכה לסטטיסטיקה של העבודה (BLS) פירסמה את דו"ח התעסוקה לחודש נובמבר, ובו נחשף כי המעסיקים בארה״ב הוסיפו 64 אלף משרות בחודש נובמבר, אך שיעור האבטלה עלה ל-4.6%. לפי תחזיות כלכלנים המשק האמריקאי צפוי היה להוסיף כ-50 אלף משרות בלבד בנובמבר, בעוד ששיעור האבטלה מוערך ברמה של 4.4%, גבוה מהשפל של השנים האחרונות, אך עדיין נמוך במונחים היסטוריים.
נתון המשרות החדשות מצביע על התאוששות מהירידה הצפויה באוקטובר, שנובעת מפרישתם של יותר מ-150 אלף עובדים פדרליים, כחלק ממהלך של ממשל טראמפ לצמצום היקף המגזר הציבורי. עם זאת, נרשמה האטה לעומת נתוני התעסוקה של ספטמבר, שהצביעו על תוספת של 119 אלף משרות, ונתפסים כיום כ-"נקודת שיא" זמנית.
מהי המשמעות לגבי הריבית?
דו״ח התעסוקה מציג תמונה מעורבת שתומכת בהמשך הורדות ריבית בהמשך הדרך, אך אינה מזרזת מהלך מיידי:
מצד אחד תוספת משרות גבוהה מהצפוי מרסנת לחץ להקלה מהירה, אך מנגד העלייה בשיעור האבטלה, ההאטה בקצב הגיוסים והעדכונים כלפי מטה לנתוני העבר מחזקים את ההערכה שהפד רואה שוק עבודה שנחלש בהדרגה, ולכן הורדת ריבית נותרת על השולחן, אך ייתכן ותידחה למועד מאוחר יותר.
בשבוע שעבר, הפחית הפד את הריבית ב-0.25% לרמה של 3.5%-3.75%, אך אותת כי אין בכוונתו למהר ולהמשיך בהפחתות, עד שתתבהר תמונת שוק העבודה והאינפלציה.
