ביקושים ללאומי: הבנק הצליח לגייס 600 מיליון שקל מהמוסדיים בלבד
למרות הורדת הדירוג שספגו לאחרונה הבנקים הישראליים הגדולים מתברר כי עדיין יש ביקושים ערים לכתבי ההתחייבויות שהם מנפיקים. או יותר נכון לאלה של בנק לאומי. ל-Bizportal נודע כי בנק לאומי רשם ביום חמישי הצלחה יחסית בשלב המוסדי של הנפקת כתבי ההתחייבויות שלו.
הבנק התכוון לגייס מינימום 300 מיליון שקל בהנפקה אולם קיבל ביקושים בהיקף של כ-700 מיליון שקל כך שההנפקה הורחבה לרמה של כ-600 מיליון שקל. ל-Bizportal נודע הריבית במכרז נקבעה על 5.3%.
הנפקת לאומי בוצעה לאחר שבנק מזרחי טפחות גייס בשבוע שעבר 200 מיליון שקלים בהנפקת כתבי התחייבות נדחים. הריבית במכרז נקבעה על 5.89% (המח"מ בסדרה עומד על 7.11 שנים). לעומת המזרחי טפחות בהנפקה של הבנק הבינלאומי לא נרשמה הצלחה. הבינלאומי הודיע ביום שלישי על גיוס של 285 מיליון שקל בכתבי התחייבות נדחים ובהנפקה פרטית של שטרי הון. 135 מיליון שקל מהסכום גויסו בהרחבה של שתי סדרות קיימות של הבנק, סדרה ד' וסדרה ה', בתשואה של 6.3%.
חברת מידרוג הורידה בשבוע שעבר בדרגה אחת את דירוג ההתחייבויות של בנק לאומי לרמה של aa1. במידרוג אומרים כי "הדומיננטיות של בנק לאומי במערכת הפיננסית המקומית באה לידי ביטוי בחשיפה משמעותית של הבנק לסקטור העסקי ובנטילת חלק בעסקאות המימון הגדולות במשק. לפיכך, להאטה המסתמנת בפעילות הריאלית במשק ובעולם, צפויה להיות השפעה שלילית על תוצאות הבנק.
ליאור רבינוביץ', אנליסט הבנקים של בית ההשקעות איי.בי.איי, אומר בשיחה עם Bizportal כי "ב-2009 הבנק צריך לגייס מינימום 2-3 מיליארד שקלים אז ההנפקה הנוכחית שמה אותם בערך בחמישית הדרך. אם רוצים לשמור על גידול של 4-5 אחוז באשראי אז צריך לגייס 2-3 מיליארד שקל. אם מגייסים בריבית כל כך גבוהה יש פה בעיה כי זה יגולגל בסופו של דבר ללקוחות.
בנק לאומי בדרך כלל מגייס ב-50 נקודות בסיס מעל תשואת האג"ח הממשלתי וכעת זה 2.5% מעל הממשלתי כך שביחס לעבר יש פה הרעה משמעותית. מנגד, לעומת העולם המצב עדיין טוב. אם גוף עסקי בא ומקבל בפריים פלוס 2 אחוז אז בעתיד הגופים העסקיים יאלצו לגייס בריבית של פריים פלוס 4-5 אחוזים".
המרווח של הבנק הוא לפחות 2% אז גוף עסקי שיבוא לבנק יקבל ריבית של פריים פלוס 4-5 אחוזים. בכל מקרה המרווח המימוני יגדל במהלך 2009. הבעיה היא שגם ברמת הריבית הנוכחית יש בעיית נזילות במשק ומחסום אשראי כי מחיר הכסף יקר מדי. גופים עסקיים כמו שופרסל, אסם וכו.. שצריכים לגייס בריבית כל כך גבוהה, יש פה בעיה ממשית. ועוד מדובר בגופים הכי חזקים ויציבים במשק.
"פתרון הבעיה צריך לבוא מכיוון האשראי החוץ בנקאי. צריך להקים מנהלת שתרכז הנפקות ומחזור של אג"ח קונצרני בריבית סבירה. הכסף קיים, אין בעיה של כסף. הבריחה למק"מים לא עוזרת כעת לאף אחד, הכסף צריך להגיע למי שצריך את הכסף וזה לא קורה בינתיים".
