דויטשה בנק בהמלצת 'החזק' על מניית כיל - מה מחיר היעד?
אחרי שמניית כיל נפלה בכ-36% בתוך 12 חודשים, דויטשה בנק הוציא הבוקר סקירה על המנייה עם המלצת "החזק" במחיר יעד של 27 שקלים למניה - לעומת מחיר בסיס של 28.3 שקל בפתיחת המסחר הבוקר. כיל היא חברה בת של חברה לישראל הנמצאת בשליטת משפחר עופר.
מחיר היעד דיסקאונט של 4.5% לעומת מחיר הבסיס הבוקר ודיסקאונט של 3% לעומת המחיר בבורסה בכתיבת הסקירה - יום רביעי שעבר. גם ההמלצה הקודמת של דויטשה בנק לכיל הייתה 'החזק'.
הדר אושרת: "האירועים שעלולים להשפיע לרעה כבר מתומחרים בנייר"
מנהל חדר המסחר של דויטשה בנק ישראל הדר אושרת: "מחירי האשלג ממשיכים להכביד על שוק הדשנים, אך תופעה זו מקוזזת בחלקה עם העלייה בכמויות הנמכרות בהודו וסין. המשקיעים הזרים עוקבים אחר מנית כיל ומתנהלים בין שני קטבים: האחד שנוגע לוועדת ששינסקי והשפעתה על רמת התגמולים שאותה תידרש כיל לשלם לקופת המדינה, אך מנגד הם מושפעים לחיוב ממהלכי הייעול האגרסיביים אותם נוקטת הנהלת כיל.
בכל מקרה, התחושה בקרב הזרים כיום היא שמרבית האירועים שעלולים להשפיע לרעה מתומחרים בנייר בצורה כזו או אחרת ושינוי בסטטוס קוו יכול בעיקר להשפיע לטובה - אם ברמת המאקרו תוך גידול בסיכויי שיתוף הפעולה ביו אורקלי ובלארוסקלי או תוצאה פחות שלילית ממה שצפו מלכתחילה בוועדת ששינסקי 2".
- המומלצות של דויטשה למחצית הבאה: 17 מניות, 4 סקטורים
- "מניות אירופה מעולם לא היו זולות יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
צפי למכירות בהיקף של 1.385 מיליארד דולר ברבעון האחרון של 2013
כיל, בניהולו של סטפן בורגס, עדיין לא פרסמה את התוצאות לרבעון האחרון של 2013. את החודשים ינואר-ספטמבר סיימה עם הכנסות של 4.855 מיליארד דולר ורווח נקי של 699 מיליון דולר. בחודש פברואר תפרסם כיל דיווח מקדים של התוצאות לסיכום שנת 2013.
לדברי האנליסטים טים ג'ונס ומרטין דאונוודי, "אנו חוזים כי ה-Ebitda של תוצאות הרבעון הרביעי של 2013 יירדו ב-15% ל-202 מיליון דולר זאת לאור תוצאות חלשות של Potash. אנו מצפים מהנהלת כיל לנקוב במספרים, תוך הדגשת השיפור הקל בהיקפי המכירות של פוטאש, זאת כאשר רמות המחירים נשארות תחת לחץ בשל היצע רב ומתמשך בשוק האשלג".
תחזית המכירות של דויטשה בנק לרבעון הרביעי של 2013: מכירות של 1.385 מיליארד דולר ורווח נקי של 156 מיליון דולר - ירידה של 25% לעומת רווח של 209.5 מיליון דולר ברבעון האחרון של 2012.
- הראל: הרווח הנקי עלה ל-840 מיליון שקל, התשואה להון 30%
- הורדת הריבית הזניקה את ת"א, מה יהיה היום בבורסה?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- טאואר תיפול - נייס תזנק; המניות הבולטות מחר בבורסה
צרות לכיל גם בישראל: שומת מס של 230 מיליון דולר ושביתות עובדים
אם לא די בצרות מחו"ל, כיל קיבלה בחודש שעבר שומת מס לשנים 2009-2011 - נדרשת לשלם סכום נוסף של 230 מיליון דולר.
ביום חמישי אושר סכסוך עבודה במפעלי ים המלח על-ידי מזכירות ההסתדרות במרחב הנגב. מפעלי ים המלח מצטרפים בזאת לשאר מפעלי כיל שבנגב, המחזיקים גם הם סכסוכי עבודה, בעקבות תוכנית ההתייעלות במפעלי כיל שנעשית ללא תיאום עם נציגות העובדים והוועדים.
- 4.כיל בדרך צפונה,,,, וחזק (ל"ת)משקיע 12/01/2014 16:58הגב לתגובה זו
- 3.ברכה והצלחה לכיל שיעלו מעלה ומעלה (ל"ת)אנונימי 12/01/2014 13:06הגב לתגובה זו
- 2.dw 12/01/2014 12:00הגב לתגובה זומה שדויטשה מספרים בעצם זה שכיל צפויה להציג רווח נקי של 500 מלש"ח לערך. ok, אמנם זה נמוך מה 620 של Q4 קודם, אבל הרבה הרבה יותר טוב מ Q3 הזוועתי, בו כיל הציגה לנו רווח של 275 מלש"ח בלבד, מה שפגע לי אנושות בדיבידנד הרבעוני. :-( אם אפשר עכשיו יהיה לקבל בבקשה 30 אגורות אני כמשקיע קטן אהיה ממש מרוצה (1% מהנכס, שזה 4% שנתי, קצת יותר טוב מדירה להשקעה) לאורך זמן 500 מלשח רבעוני זה אכן לא טוב, ונקווה כי בעתיד יחזרו להציג רווח רבעוני של למעלה ממיליארד, מה שיוכל להחזיר את הדיבידנד לרמות הפינוק של העבר (60 אגורות לרבעון זה פנטסטי בשביל נכס מניב שעולה 28 שקל ) :-) בשביל בינתיים אני יכול לחיות בסדר עם 500 מלש"ח ו 30 אגורות דיבידנד. מחזיק ולא ממליץ
- 1.חח... הם רוצים לקנות בזול. הקרטל הרוסי עוד מעט חוזר. (ל"ת)אל תמכרו. חכו להודעה 12/01/2014 10:53הגב לתגובה זו
חי גאליס, מנכ"ל ביגמנכ״ל ביג: "הפדיונות בגלילות חזקים בכל ימות השבוע - לא רק בסופי שבוע"
ביג ביג 0% עדכנה על תוצאות הרבעון השלישי ובהם עליה בכל המדדים. ההכנסות מהשכרה ודמי ניהול הגיעו ברבעון ל-704 מיליון שקל, קפיצה של 17% לעומת הרבעון המקביל, והרווח הגולמי טיפס גם הוא בכ-17% והסתכם ב-527 מיליון שקל לעומת 450 מיליון שקל אשתקד. תרומה גדולה לצמיחה מגיעה מפתיחה של פרויקטים חדשים והרחבות בישראל, ובהם בניין A בלנדמרק תל אביב, ביג פאשן גלילות, אור עקיבא, גדרה וכרמי גת, לצד תרומה של נכסים שנרכשו בפולין ובסרביה.
המניה של ביג עלתה מתחילת השנה ב-34% וב-12 חודשים קפצה כ-63%,והיא נסחרת בשווי שוק של כ-18.1 מיליארד שקל נושקת לשווי של מליסרון שנע על 19.4 מיליארד שקל. לפי ה-FFO הרבעוני היא במכפיל FFO של 18 - גבוה יחסית לענף, במליסרון שדיווחה במקביל לביג ה-FFO ברבעון עלה בכ-5% לכ-311 מיליון שקל מה שנותן לה מכפיל FFO של 16.
בנתונים המאוחדים ביג הציגה עליה גם בהיקף הפעילות הכוללת. ההכנסות ברבעון עלו לכ-695 מיליון שקל, ה-NOI עומד על 510.8 מיליון שקל וה-FFO על 254 מיליון שקל. שיעורי התפוסה נותרים גבוהים, כמעט מלאים בישראל וכ-99% באירופה, והפדיונות ממשיכים להתרחב הן במרכזים בישראל והן באירופה וברומניה.
כדי להבין את התמונה הרחבה יותר ובעיקר את הביצועים של הנכסים החדשים כמו ביג פאשן גלילות ואת הצמיחה בפעילות בארץ ובאירופה שוחחנו עם מנכ״ל החברה, חי גאליס. הוא מפרט כיצד הפרויקטים שנפתחו בשנה האחרונה משתלבים בתוצאות, מה צפוי להיכנס לפעילות במהלך השנה הקרובה ומה המיקוד קדימה.
- שופרסל משביחה נדל"ן בראשון לציון - זאת רק ההתחלה
- ההימור של ביג השתלם: 100% תפוסה בישראל, 99% באירופה והכנסות של 1.29 מיליארד שקל במחצית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תוצאות מצוינות עם עליה בכל המדדים לצד שיעורי תפוסה שקרובים למאה אחוז בישראל ובאירופה - איך אתה מסכם את התקופה?
הראל: הרווח הנקי עלה ל-840 מיליון שקל, התשואה להון 30%
הראל רושמת רבעון חזק, הודות לרווחי שוק ההון; סך הנכסים המנוהלים חצה 500 מיליארד שקל עבור מבוטחים ועמיתים
חברת הביטוח הראל הראל השקעות 0% היא הראשונה מחברות הביטוח הגדולות לדווח, ומציגה תשואה גבוהה מאוד על ההון וזינוק ברווח הנקי.
הרבעון השלישי של 2025 היה חזק עבור קבוצת הראל השקעות, עם עלייה של 33% ברווח הכולל
ל-840 מיליון שקל ותשואה להון של 30%, לעומת 26% ברבעון המקביל. בתשעת החודשים הראשונים של השנה מסתכם הרווח הכולל ב-2.17 מיליארד שקל, גידול של 65% לעומת התקופה המקבילה, וברמה שכבר חוצה את יעד הרווח שקבעה החברה לשנת 2026. על רקע השיפור המתמשך בתוצאות מודיעה הראל
כי בכוונתה לעדכן את היעדים בחודשים הקרובים.
הגידול ברווח משקף שיפור רחב ברוב מנועי הפעילות: הרווח מעסקי הביטוח ברבעון צמח ב-40% והגיע ל-1.12 מיליארד שקל, ובתקופת הדוח כולה עלה ל-2.8 מיליארד שקל, עלייה של 73% לעומת תשעת החודשים הראשונים של 2024.
הגידול נובע הן משיפור חיתומי בכל תחומי הביטוח, הן מתרומה חיובית של רווחי השקעה ומימון והן מעלייה ברווחי תחומי ניהול הנכסים והאשראי. במקביל, התשואה להון בתשעת החודשים עלתה ל-27%, לעומת כ-19% בלבד בתקופה המקבילה.
ברמת המגזרים, התמונה מעורבת אך חיובית בסך הכול. בביטוח חיים הרווח הכולל לפני מס ברבעון ירד ל-244 מיליון שקל לעומת 320 מיליון שקל ברבעון המקביל, אך בתשעת החודשים הרווח זינק ל-792 מיליון שקל לעומת 299 מיליון בלבד אשתקד, בעיקר בזכות המשך הגידול במוצרי סיכונים. בביטוח בריאות נרשם רבעון חזק במיוחד: הרווח הכולל לפני מס עלה ל-605 מיליון שקל לעומת 321 מיליון שקל ברבעון המקביל, ובתקופה כולה ל-1.16 מיליארד שקל. הרווח החיתומי בבריאות הגיע ל-324 מיליון שקל ברבעון ו-807 מיליון שקל בתשעת החודשים, והחברה מדווחת על המשך שיפור במגמה זו. בביטוח כללי הרווח לפני מס עלה ל-278 מיליון שקל ברבעון ולעומת 176 מיליון שקל ברבעון המקביל, ול-858 מיליון שקל בתקופה כולה, שיפור משמעותי שנובע בעיקר מענפי רכב רכוש ורכוש וחבויות.
- הראל תשקיע כ-200 מיליון שקל בקרן לוגיסטיקה אירופית
- הראל ומנורה קיבלו את מניות דמרי בהנחה - והספיקו לרשום רווח דו-ספרתי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תחום ניהול הנכסים (פנסיה, גמל, חוזי השקעה ופיננסים) מציג גם הוא שיפור. הרווח הכולל לפני מס מניהול נכסים ברבעון הגיע ל-102 מיליון שקל, לעומת הפסד של 68 מיליון שקל ברבעון המקביל, ובתשעת החודשים ל-240 מיליון שקל לעומת 191 מיליון שקל. נכסי ניהול הנכסים לבדם עלו ל-435 מיליארד שקל, בעוד שהיקף הנכסים המנוהלים הכולל של הקבוצה, כולל פנסיה, גמל, קרנות נאמנות, תיקים ונוסטרו, טיפס ל-570.7 מיליארד שקל, לעומת 492.3 מיליארד שקל בסוף הרבעון השלישי אשתקד.
