דויטשה בנק בהמלצת 'החזק' על מניית כיל - מה מחיר היעד?
אחרי שמניית כיל נפלה בכ-36% בתוך 12 חודשים, דויטשה בנק הוציא הבוקר סקירה על המנייה עם המלצת "החזק" במחיר יעד של 27 שקלים למניה - לעומת מחיר בסיס של 28.3 שקל בפתיחת המסחר הבוקר. כיל היא חברה בת של חברה לישראל הנמצאת בשליטת משפחר עופר.
מחיר היעד דיסקאונט של 4.5% לעומת מחיר הבסיס הבוקר ודיסקאונט של 3% לעומת המחיר בבורסה בכתיבת הסקירה - יום רביעי שעבר. גם ההמלצה הקודמת של דויטשה בנק לכיל הייתה 'החזק'.
הדר אושרת: "האירועים שעלולים להשפיע לרעה כבר מתומחרים בנייר"
מנהל חדר המסחר של דויטשה בנק ישראל הדר אושרת: "מחירי האשלג ממשיכים להכביד על שוק הדשנים, אך תופעה זו מקוזזת בחלקה עם העלייה בכמויות הנמכרות בהודו וסין. המשקיעים הזרים עוקבים אחר מנית כיל ומתנהלים בין שני קטבים: האחד שנוגע לוועדת ששינסקי והשפעתה על רמת התגמולים שאותה תידרש כיל לשלם לקופת המדינה, אך מנגד הם מושפעים לחיוב ממהלכי הייעול האגרסיביים אותם נוקטת הנהלת כיל.
בכל מקרה, התחושה בקרב הזרים כיום היא שמרבית האירועים שעלולים להשפיע לרעה מתומחרים בנייר בצורה כזו או אחרת ושינוי בסטטוס קוו יכול בעיקר להשפיע לטובה - אם ברמת המאקרו תוך גידול בסיכויי שיתוף הפעולה ביו אורקלי ובלארוסקלי או תוצאה פחות שלילית ממה שצפו מלכתחילה בוועדת ששינסקי 2".
- המומלצות של דויטשה למחצית הבאה: 17 מניות, 4 סקטורים
- "מניות אירופה מעולם לא היו זולות יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
צפי למכירות בהיקף של 1.385 מיליארד דולר ברבעון האחרון של 2013
כיל, בניהולו של סטפן בורגס, עדיין לא פרסמה את התוצאות לרבעון האחרון של 2013. את החודשים ינואר-ספטמבר סיימה עם הכנסות של 4.855 מיליארד דולר ורווח נקי של 699 מיליון דולר. בחודש פברואר תפרסם כיל דיווח מקדים של התוצאות לסיכום שנת 2013.
לדברי האנליסטים טים ג'ונס ומרטין דאונוודי, "אנו חוזים כי ה-Ebitda של תוצאות הרבעון הרביעי של 2013 יירדו ב-15% ל-202 מיליון דולר זאת לאור תוצאות חלשות של Potash. אנו מצפים מהנהלת כיל לנקוב במספרים, תוך הדגשת השיפור הקל בהיקפי המכירות של פוטאש, זאת כאשר רמות המחירים נשארות תחת לחץ בשל היצע רב ומתמשך בשוק האשלג".
תחזית המכירות של דויטשה בנק לרבעון הרביעי של 2013: מכירות של 1.385 מיליארד דולר ורווח נקי של 156 מיליון דולר - ירידה של 25% לעומת רווח של 209.5 מיליון דולר ברבעון האחרון של 2012.
- ישראל קנדה: ההכנסות גדלו בשל הכרה בפרויקטים אבל שחיקה נרשמה בשורה התחתונה
- רמי לוי: הכנסות מעל 2 מיליארד שקל, הרווח הנקי נשחק עקב גידור הדולר
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- טאואר תיפול - נייס תזנק; המניות הבולטות מחר בבורסה
צרות לכיל גם בישראל: שומת מס של 230 מיליון דולר ושביתות עובדים
אם לא די בצרות מחו"ל, כיל קיבלה בחודש שעבר שומת מס לשנים 2009-2011 - נדרשת לשלם סכום נוסף של 230 מיליון דולר.
ביום חמישי אושר סכסוך עבודה במפעלי ים המלח על-ידי מזכירות ההסתדרות במרחב הנגב. מפעלי ים המלח מצטרפים בזאת לשאר מפעלי כיל שבנגב, המחזיקים גם הם סכסוכי עבודה, בעקבות תוכנית ההתייעלות במפעלי כיל שנעשית ללא תיאום עם נציגות העובדים והוועדים.
- 4.כיל בדרך צפונה,,,, וחזק (ל"ת)משקיע 12/01/2014 16:58הגב לתגובה זו
- 3.ברכה והצלחה לכיל שיעלו מעלה ומעלה (ל"ת)אנונימי 12/01/2014 13:06הגב לתגובה זו
- 2.dw 12/01/2014 12:00הגב לתגובה זומה שדויטשה מספרים בעצם זה שכיל צפויה להציג רווח נקי של 500 מלש"ח לערך. ok, אמנם זה נמוך מה 620 של Q4 קודם, אבל הרבה הרבה יותר טוב מ Q3 הזוועתי, בו כיל הציגה לנו רווח של 275 מלש"ח בלבד, מה שפגע לי אנושות בדיבידנד הרבעוני. :-( אם אפשר עכשיו יהיה לקבל בבקשה 30 אגורות אני כמשקיע קטן אהיה ממש מרוצה (1% מהנכס, שזה 4% שנתי, קצת יותר טוב מדירה להשקעה) לאורך זמן 500 מלשח רבעוני זה אכן לא טוב, ונקווה כי בעתיד יחזרו להציג רווח רבעוני של למעלה ממיליארד, מה שיוכל להחזיר את הדיבידנד לרמות הפינוק של העבר (60 אגורות לרבעון זה פנטסטי בשביל נכס מניב שעולה 28 שקל ) :-) בשביל בינתיים אני יכול לחיות בסדר עם 500 מלש"ח ו 30 אגורות דיבידנד. מחזיק ולא ממליץ
- 1.חח... הם רוצים לקנות בזול. הקרטל הרוסי עוד מעט חוזר. (ל"ת)אל תמכרו. חכו להודעה 12/01/2014 10:53הגב לתגובה זו
יוסי ושלומי אמיר, שופרסל, צילום: יונתן בלום קטןשופרסל בעצירה - נפילה בהכנסות, קיפאון ברווח
האחים אמיר השביחו את ההשקעה בשופרסל בזכות יכולות, הכרת שוק, וגם הרבה מזל - שנת 2024 היתה טובה וחריגה לקמעונאות. המספרים אז היו "מנופחים", עכשיו אלו מספרי האמת
האחים אמיר השביחו את ההשקעה בשופרסל באופן פנומנלי, אבל שני הרבעונים האחרונים מראים שכמו תמיד - למזל יש תפקיד מרכזי בסיפור. שני הרבעונים האחרונים פושרים ואפילו חלשים יחסית לשנה שעברה. הצמיחה נעצרה, ההכנסות יורדות. הרווחים מרשימים אבל לא מבטאים שיפור לעומת שנה שעברה, אלא תהליכי התייעלות.
הסיבה לירידה בפעילות היא שתחום קמעונאות המזון תלוי מאוד במצב הרוח הציבורי וביכולת שלנו כצרכנים להיות קשובים למחירים. כשהחטופים היו במנהרות בעזה, כשאיראן איימה, כשהחיילים סיכנו את חייהם, למי היה "ראש" לעשות השוואות מחירים. אנשים גם פחות יצאו לאכול בחוץ והגדילו צריכה מהרשתות וגם - לא טסו לחו"ל. בהדרגה, במהלך השנה זה השתנה. חזר בעצם למצב קרוב לרגיל. זה מתבטא בירידה בהכנסות, אבל המבחן של הרשתות הוא לא מול שנה שעברה שהיתה חריגה, אלא לאורך זמן ממושך יותר. אחרי הכל, הן יצמחו כי האוכלוסייה גדלה. זה שוק סולידי וכמובן נחוץ, זה לא ייעלם. רק קצב הצמיחה שראינו לא יחזור.
אודי מוקדי ייסד, ניהל ומכר את סייברארק לפאלו אלטו והוא מספר על מאחורי הקלעים של העסקה, ומספק עצות ליזמים צעירים ומנהלים בשיחה בוועידת ביזפורטל - מוזמנים להגיע ביום שלישי הקרוב
הדוחות של שופרסל שנסחרת בכ-11.5 מיליארד שקל מלמדים על חברה שהרווח המייצג שלה בשורה התחתונה הוא באזור 700-750 מיליון שקל. הרווח צפוי לעלות במקביל לגידול בהיקפי הפעילות, אבל על פניו היא מתומחרת כבר במחיר מלא. האפסייד שלה יהיה כנראה בנדל"ן. יש שם פעילות שיכולה להציף בהדרגה כמה מיליארדים טובים. היום השוק יתאכזב והמניה תרד, אבל האחים אמיר הכפילו את השווי מאז שנכנסו וייצרו בתקופה של שנה וחצי כ-2.5 מיליארד שקל.
- שופרסל מטעה צרכנים ונקנסת בכ-2 מיליון שקל
- שופרסל משביחה נדל"ן בראשון לציון - זאת רק ההתחלה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שופרסל הרוויחה ברבעון השלישי כ-168 מיליון שקל בדומה לרווח בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הגולמי (לפני הכנסות אחרות) הסתכם בכ־222 מיליון שקל (כ־6.0% מההכנסות); בהשוואה לכ־266 מיליון שקל (כ־6.5% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.
יוסי ושלומי אמיר, שופרסל, צילום: יונתן בלום קטןשופרסל בעצירה - נפילה בהכנסות, קיפאון ברווח
האחים אמיר השביחו את ההשקעה בשופרסל בזכות יכולות, הכרת שוק, וגם הרבה מזל - שנת 2024 היתה טובה וחריגה לקמעונאות. המספרים אז היו "מנופחים", עכשיו אלו מספרי האמת
האחים אמיר השביחו את ההשקעה בשופרסל באופן פנומנלי, אבל שני הרבעונים האחרונים מראים שכמו תמיד - למזל יש תפקיד מרכזי בסיפור. שני הרבעונים האחרונים פושרים ואפילו חלשים יחסית לשנה שעברה. הצמיחה נעצרה, ההכנסות יורדות. הרווחים מרשימים אבל לא מבטאים שיפור לעומת שנה שעברה, אלא תהליכי התייעלות.
הסיבה לירידה בפעילות היא שתחום קמעונאות המזון תלוי מאוד במצב הרוח הציבורי וביכולת שלנו כצרכנים להיות קשובים למחירים. כשהחטופים היו במנהרות בעזה, כשאיראן איימה, כשהחיילים סיכנו את חייהם, למי היה "ראש" לעשות השוואות מחירים. אנשים גם פחות יצאו לאכול בחוץ והגדילו צריכה מהרשתות וגם - לא טסו לחו"ל. בהדרגה, במהלך השנה זה השתנה. חזר בעצם למצב קרוב לרגיל. זה מתבטא בירידה בהכנסות, אבל המבחן של הרשתות הוא לא מול שנה שעברה שהיתה חריגה, אלא לאורך זמן ממושך יותר. אחרי הכל, הן יצמחו כי האוכלוסייה גדלה. זה שוק סולידי וכמובן נחוץ, זה לא ייעלם. רק קצב הצמיחה שראינו לא יחזור.
אודי מוקדי ייסד, ניהל ומכר את סייברארק לפאלו אלטו והוא מספר על מאחורי הקלעים של העסקה, ומספק עצות ליזמים צעירים ומנהלים בשיחה בוועידת ביזפורטל - מוזמנים להגיע ביום שלישי הקרוב
הדוחות של שופרסל שנסחרת בכ-11.5 מיליארד שקל מלמדים על חברה שהרווח המייצג שלה בשורה התחתונה הוא באזור 700-750 מיליון שקל. הרווח צפוי לעלות במקביל לגידול בהיקפי הפעילות, אבל על פניו היא מתומחרת כבר במחיר מלא. האפסייד שלה יהיה כנראה בנדל"ן. יש שם פעילות שיכולה להציף בהדרגה כמה מיליארדים טובים. היום השוק יתאכזב והמניה תרד, אבל האחים אמיר הכפילו את השווי מאז שנכנסו וייצרו בתקופה של שנה וחצי כ-2.5 מיליארד שקל.
- שופרסל מטעה צרכנים ונקנסת בכ-2 מיליון שקל
- שופרסל משביחה נדל"ן בראשון לציון - זאת רק ההתחלה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שופרסל הרוויחה ברבעון השלישי כ-168 מיליון שקל בדומה לרווח בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הגולמי (לפני הכנסות אחרות) הסתכם בכ־222 מיליון שקל (כ־6.0% מההכנסות); בהשוואה לכ־266 מיליון שקל (כ־6.5% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.
