דויטשה בנק בהמלצת 'החזק' על מניית כיל - מה מחיר היעד?
אחרי שמניית כיל נפלה בכ-36% בתוך 12 חודשים, דויטשה בנק הוציא הבוקר סקירה על המנייה עם המלצת "החזק" במחיר יעד של 27 שקלים למניה - לעומת מחיר בסיס של 28.3 שקל בפתיחת המסחר הבוקר. כיל היא חברה בת של חברה לישראל הנמצאת בשליטת משפחר עופר.
מחיר היעד דיסקאונט של 4.5% לעומת מחיר הבסיס הבוקר ודיסקאונט של 3% לעומת המחיר בבורסה בכתיבת הסקירה - יום רביעי שעבר. גם ההמלצה הקודמת של דויטשה בנק לכיל הייתה 'החזק'.
הדר אושרת: "האירועים שעלולים להשפיע לרעה כבר מתומחרים בנייר"
מנהל חדר המסחר של דויטשה בנק ישראל הדר אושרת: "מחירי האשלג ממשיכים להכביד על שוק הדשנים, אך תופעה זו מקוזזת בחלקה עם העלייה בכמויות הנמכרות בהודו וסין. המשקיעים הזרים עוקבים אחר מנית כיל ומתנהלים בין שני קטבים: האחד שנוגע לוועדת ששינסקי והשפעתה על רמת התגמולים שאותה תידרש כיל לשלם לקופת המדינה, אך מנגד הם מושפעים לחיוב ממהלכי הייעול האגרסיביים אותם נוקטת הנהלת כיל.
בכל מקרה, התחושה בקרב הזרים כיום היא שמרבית האירועים שעלולים להשפיע לרעה מתומחרים בנייר בצורה כזו או אחרת ושינוי בסטטוס קוו יכול בעיקר להשפיע לטובה - אם ברמת המאקרו תוך גידול בסיכויי שיתוף הפעולה ביו אורקלי ובלארוסקלי או תוצאה פחות שלילית ממה שצפו מלכתחילה בוועדת ששינסקי 2".
- המומלצות של דויטשה למחצית הבאה: 17 מניות, 4 סקטורים
- "מניות אירופה מעולם לא היו זולות יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
צפי למכירות בהיקף של 1.385 מיליארד דולר ברבעון האחרון של 2013
כיל, בניהולו של סטפן בורגס, עדיין לא פרסמה את התוצאות לרבעון האחרון של 2013. את החודשים ינואר-ספטמבר סיימה עם הכנסות של 4.855 מיליארד דולר ורווח נקי של 699 מיליון דולר. בחודש פברואר תפרסם כיל דיווח מקדים של התוצאות לסיכום שנת 2013.
לדברי האנליסטים טים ג'ונס ומרטין דאונוודי, "אנו חוזים כי ה-Ebitda של תוצאות הרבעון הרביעי של 2013 יירדו ב-15% ל-202 מיליון דולר זאת לאור תוצאות חלשות של Potash. אנו מצפים מהנהלת כיל לנקוב במספרים, תוך הדגשת השיפור הקל בהיקפי המכירות של פוטאש, זאת כאשר רמות המחירים נשארות תחת לחץ בשל היצע רב ומתמשך בשוק האשלג".
תחזית המכירות של דויטשה בנק לרבעון הרביעי של 2013: מכירות של 1.385 מיליארד דולר ורווח נקי של 156 מיליון דולר - ירידה של 25% לעומת רווח של 209.5 מיליון דולר ברבעון האחרון של 2012.
- קמהדע מאריכה מכרז אספקה בקנדה עד 14 מיליון דולר
- תשובה: "הכלכלה היא המפתח ליציבות אזורית"
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מיליארד שקל בייבי - עמירם לוין בתשואה חלומית
צרות לכיל גם בישראל: שומת מס של 230 מיליון דולר ושביתות עובדים
אם לא די בצרות מחו"ל, כיל קיבלה בחודש שעבר שומת מס לשנים 2009-2011 - נדרשת לשלם סכום נוסף של 230 מיליון דולר.
ביום חמישי אושר סכסוך עבודה במפעלי ים המלח על-ידי מזכירות ההסתדרות במרחב הנגב. מפעלי ים המלח מצטרפים בזאת לשאר מפעלי כיל שבנגב, המחזיקים גם הם סכסוכי עבודה, בעקבות תוכנית ההתייעלות במפעלי כיל שנעשית ללא תיאום עם נציגות העובדים והוועדים.
- 4.כיל בדרך צפונה,,,, וחזק (ל"ת)משקיע 12/01/2014 16:58הגב לתגובה זו
- 3.ברכה והצלחה לכיל שיעלו מעלה ומעלה (ל"ת)אנונימי 12/01/2014 13:06הגב לתגובה זו
- 2.dw 12/01/2014 12:00הגב לתגובה זומה שדויטשה מספרים בעצם זה שכיל צפויה להציג רווח נקי של 500 מלש"ח לערך. ok, אמנם זה נמוך מה 620 של Q4 קודם, אבל הרבה הרבה יותר טוב מ Q3 הזוועתי, בו כיל הציגה לנו רווח של 275 מלש"ח בלבד, מה שפגע לי אנושות בדיבידנד הרבעוני. :-( אם אפשר עכשיו יהיה לקבל בבקשה 30 אגורות אני כמשקיע קטן אהיה ממש מרוצה (1% מהנכס, שזה 4% שנתי, קצת יותר טוב מדירה להשקעה) לאורך זמן 500 מלשח רבעוני זה אכן לא טוב, ונקווה כי בעתיד יחזרו להציג רווח רבעוני של למעלה ממיליארד, מה שיוכל להחזיר את הדיבידנד לרמות הפינוק של העבר (60 אגורות לרבעון זה פנטסטי בשביל נכס מניב שעולה 28 שקל ) :-) בשביל בינתיים אני יכול לחיות בסדר עם 500 מלש"ח ו 30 אגורות דיבידנד. מחזיק ולא ממליץ
- 1.חח... הם רוצים לקנות בזול. הקרטל הרוסי עוד מעט חוזר. (ל"ת)אל תמכרו. חכו להודעה 12/01/2014 10:53הגב לתגובה זו
רשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיותחשד נגד בעלים ומנכ"לים להונאת משקיעים בעשרות מיליוני שקלים
רשות ניירות ערך ורשות המסים מנהלות חקירות גלויות נגד בעלים ומנהלים בחברות פרטיות וציבוריות, בחשד שגייסו כספים ממשקיעים בניגוד לחוק. לפי החשד, ההצעות בוצעו ללא תשקיף, תוך הצגת מצגים מטעים ושימוש בכספי משקיעים למטרות אחרות מהובטח. במקביל נבדקים גם דיווחים
של חברות ציבוריות, שלפי החשד כללו פרטים לא מדויקים על עסקות והסכמים
ארבע שנים לאחר שנעצר, ולמעלה משנתיים מאז סיום החקירה, הפרקליטות הגישה לאחרונה כתב אישום נגד מוטי אברג'יל, לשעבר הבעלים והמנכ"ל של קבוצת הנדל"ן יעדים, ונגד חברות הקבוצה, בגין גיוס לא חוקי של כ־75 מיליון שקל ממאות משקיעים - ללא תשקיף ובמרמה. רצף המקרים האלו מטריד. הונאות משקיעים הפכו לרבות ומתוחכמות. יש בעלים ומנהלים רבים שמגייסים שלא על פי הכללים ונפתחות חקירות שמצליחות לתפוס ולאתר חלק מהכספים. שי הונאות לכאורה בחסות החוק שנופלות בגלל רגולציה לא קפדנית - ראו מקרה סלייס. ויש הונאות רשת - התחזויות לאנשי מקצוע, אנשי פיננסית, בתי השקעות, מתחזים גם לביזפורטל כדי לקבל מכם פרטים, להמליץ לכם לקנות ניירות או לקבל את הכסף שלכם - הסוף תמיד הוא דומה: המשקיעים נשארים בלי כלום.
על פי כתב התביעה נגד מוטי אברג'יל, החברות שבשליטתו משכו-גייסו כספים מ-277 משקיעים, באמצעות הסכמי הלוואה שנשאו ריבית חריגה של 7% ועד 33%. בפרקליטות טוענים כי מדובר בהסכמים שנשאו מאפיינים מובהקים של ניירות ערך - ולכן חלה עליהם חובת פרסום תשקיף, חובה שלא קוימה.
קבוצת יעדים פעלה במקביל בכמה מישורים: מכירת קורסים והכשרות בתחום הנדל"ן, שיווק קרקעות חקלאיות, וגיוס כספים ממשקיעים פרטיים. לפי האישום, אברג'יל פרסם ברשתות החברתיות תוכן שיווקי על רכישת קרקעות ופעילות נדל"נית, אך בפועל פניות שהתעוררו בעקבות הפרסומים שימשו כדי להציע למתעניינים להעמיד הלוואות לקבוצה - ולא להשקיע בעסקות קרקע כפי שהוצג כלפי חוץ.
ברשות ניירות ערך זיהו את הפעילות כבר במהלך התקופה, והתריעו בפני אברג'יל כי מדובר בגיוס המחייב תשקיף וכי עליו לחדול מהפעילות לאלתר. ואולם לפי כתב האישום, הגיוסים נמשכו גם לאחר ההתראות.
- רשות ני"ע מזהירה: כך תזהו הונאות השקעה בעידן ה-AI
- ״בחברות הנדל״ן היזמי המספרים נראים טוב, אבל העודפים עלולים להיות מנופחים״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כתבה מעניינת: יועץ מס זייף מסמכי מילואים כדי לחמוק מתשלום מס - יצא ל"שרת" בעזה מהבית
60 מיליון שקל: מור נכנסת לאפקון עם השקעה בהקצאה פרטית
סך הגיוס מגיע לכ-74 מיליון שקל, יחד עם הפניקס, מנורה, ספרה ואלטרנטיב שהעמיקו השקעה
קבוצת אפקון אפקון החזקות 4.34% , שפועלת בתחומי ההנדסה, האנרגיה, התעשייה והתשתיות בישראל ובשווקים בינלאומיים, מדווחים על מהלך שמכניס לחברה משקיע מוסדי חדש. מור בית השקעות מור השקעות 0.11% משקיעה כ-60 מיליון שקל באפקון החזקות במסגרת הקצאה פרטית של מניות, ובכך נכנסת לראשונה להשקעה בקבוצה. מבחינת השוק זה עוד סימן לכך שהחברה מצליחה למשוך גופים גדולים לעסקאות ממוקדות, בלי רעש מסביב. ההשקעה מביאה את מור להחזקה של כ-3.8% מהונה של אפקון, ובמקביל היא מקבלת גם אופציות שעשויות להגדיל את האחזקה בהמשך. במילים פשוטות, זה מהלך שמתחיל בנתח קטן יחסית, אבל משאיר למור דלת פתוחה להגדיל נוכחות אם התנאים יתאימו.
במקביל למניות, יוקצו למור אופציות לפי שווי חברה של כ-2.120 מיליארד שקל. אופציות הן זכות לרכוש מניות בעתיד במחיר שנקבע מראש, ואם ימומשו מור צפויה להפוך לבעלת עניין באפקון. בעל עניין זה גוף שמחזיק נתח מהותי מהחברה ומגיע איתו גם סט חובות דיווח רחב יותר, ככה שהכניסה כבר הופכת ליותר מסתם השקעה נקודתית. להקצאה הפרטית הצטרפו גופים מוסדיים נוספים ובהם הפניקס, מנורה, ספרה ואלטרנטיב בית השקעות, כך שסך המזומן שייכנס לאפקון במסגרת המהלך יעמוד על כ-74 מיליון שקל. בשורה התחתונה, אפקון מקבלת הזרמת הון לא קטנה, וגם מחזקת את השורה של השמות שמופיעים לצידה.
מפת בעלי העניין והשליטה בקבוצה ומי ילווה את העסקה
עם מימוש האופציות, מור צפויה להצטרף כבעלת עניין נוספת בקבוצת אפקון, לצד הפניקס שמחזיקה בכ-7% מהחברה, מגדל עם כ-6% ומנורה עם כ-6%. מעל כולם נמצאת משפחת שמלצר, בעלת השליטה בקבוצה, עם כ-63% מההון. בפועל, מדובר בהרחבה של מעגל הגופים המוסדיים סביב החברה, תוך שמירה על שליטה ברורה אצל בעלת השליטה. זה מהלך שמוסיף עוד שכבת תמיכה פיננסית, אבל לא מזיז את מרכז הכובד של השליטה. בגלל זה ההקצאה נתפסת כמהלך ממוקד שמחזק את החברה בלי להפוך את המבנה שלה על הראש.
החתמים שליוו את העסקה הם רוסאריו קפיטל ומנורה מבטחים חיתום. מבחינת החברה, זה עוד מהלך שמסדר לה אוויר קדימה ומחזק את החיבור עם המוסדיים שמלווים אותה גם בסבבים כאלה.
- מנדל״ן לחשמל: אפקון ונמקו ישקיעו עד 185 מיליון דולר במיזם אנרגיה בארה"ב
- קבוצת אפקון עם מיקוד מחדש; ה-EBITDA צמח ב-31%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באפקון מציגים את המהלך כחלק מהכיוון הכולל של הקבוצה, ומדווחים שההשקעה משקפת הבעת אמון בפעילותה של אפקון, באסטרטגיית הצמיחה שלה ובפוטנציאל ארוך הטווח של הקבוצה. בחברה מדגישים בעיקר את הפן של שותפות והמשך צמיחה, ולא רק את המספרים היבשים.
