נעילה בירידות חדות: הנאסד"ק איבד כ-3.5%, טסלה נפלה ב-8%
התשואה על אג"ח ארה"ב טיפסה בסיום ל-1.52%: מספר דורשי העבודה נמוך מהצפי: הסנופי נפל ב-2.5%, הדאו ב-1.8%; טוויטר עלתה ב-4%, קומפיוג'ן נפלה ב-13.5%, אורמת נפלה ב-12.5%, גיימסטופ זינקה ב-19%, אנבידיה נפלה ב-8%, פלייטיקה נפלה ב-6%, עליבאבא ירדה ב-4%, פוורפליט ירדה ב-2%, אבן קיסר ירדה ב-3%. למי שמתכנן לברוח לזהב - גם הוא נפל היום ב-1.7%
וול סטריט
חזרה לרמות התשואה שלפני המגפה נשמעות מעודדות, אך כאשר העלייה בתשואה מלווה בקצב הדפסות כסף חסר תקדים ועלייה היסטוריה במאזן הפד- הדבר גורם לחששות וציפיות לאינפלציה. חברות הטכנולוגיה הן אלו שבעיקר מושפעות מהריבית חסרת הסיכון, ולכן אנו רואים בתקופה האחרונה מגמה שלילית במניות הצמיחה, לעומת איזון יחסי ואפילו מגמה חיובית במניות הערך.
"מי שחושב ששוק המניות יכול להמשיך לעלות על רקע ירידות שהולכות ומתחזקות בשוק אגרות החוב באמת שלא מכיר את שוק ההון" – כך אומר מומחה שוק ההון מיכאל צ'רניאק בשיחה עם ביזפורטל
השבוע ניסה יו"ר הפד, ג'רום פאואל, להרגיע את הרוחות ולעודד את המשקיעים אומרו כי עלייה בתשואת האג״ח משמע התאוששות המשק. כלומר, פאואל אותת למשקיעים כי עלייה בתשואה לא ״מרגשת״ את הפד, ולהפך, זהו נתון חיובי. המשעות היא שהפד לא מתכוון להפסיק את קצב רכישות הנכסים והגדלת המאזן.
- לקראת שבוע המסחר: וול סטריט מחפשת כיוון - מה חושבים האנליסטים?
- ג'יפרוג טסה 22%, אפירם עולה 11%; המגמה השלילית נמשכת בחוזים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המדדים המרכזיים:
S&P 500 0.13%
דאו ג'ונס 0.16%
נאסד"ק -0.21%
- השוורים חוזרים: אסיה והחוזים בוול סטריט בעליות
- החוזים על וול סטריט עולים עד 1.2% - מתקרבים לסיום השביתה הגדולה במגזר הציבורי
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...
BITCOIN 1.56%
- טרם החל המסחר הרציף
דבריו של נגיד הבנק המרכזי השבוע (הרחבה כאן) היו רק אקמול לשוק. בתקופה האחרונה, לקראת ולאחר נאום של פאואל השוק הגיב בירידות חדות לפני ולאחר דבריו השוק תיקן למעלה או שהמשיך לרדת למטה. בחודש שעבר אמר פאואל כי "אנחנו עדיין רחוקים מאד מהתאוששות כלכלית - עדיין לא ניצחנו את זה". דברים ברוח דומה הוא אמר אמש.
בתגובה לכך אומר ביל פפדאקיס, מומחה אסטרטגיית מאקרו של בנק לומברד אודייר: "מדד האינפלציה בארה"ב צפוי לעלות משמעותית במהלך הרבעון השני של 2021 עקב עליית מחירי הסחורות האחרונה והפתיחה המחודשת של מגזרים שונים במשק, ולעמוד על מעל 2%. למרות הצמיחה המשמעותית, אנו צופים כי המשק האמריקאי לא יצליח לממש את מלוא הפוטנציאל שלו השנה. התוצר האמריקאי אמנם צפוי להתאושש עד המחצית השנייה של 2021, אך מגמת העלייה בתוצר לא תחזור למצב של לפני המשבר לפחות עד סוף 2021."
ברקע למשבר בתעשיית השבבים, שנגרם מכך שקצב הייצור לא מדביק את הביקושים, ברויטרס מדווחים כי הנשיא הנכנס ג'ו ביידן עתיד לחתום היום על צו שיורה להקים גוף שיחקור בין השאר את שרשרת האספקה בתחום.
טוויטר TWITTER INC (סימול:TWTR) דיווחה הערב כי היא צופה להכפיל את הכנסותיה לכדי 7.5 מיליארד דולר עד שנת 2023. החברה צופה להגיע ללפחות 315 מיליון משתמשים פעילים מדי יום (mDAU) עד הרבעון הרביעי של שנת 2023. מניית החברה מזנקת (לכתבה המלאה).
לא רק גיימסטופ: גם הראלי במניית הספאק CCIV היה מווסת. חברת צ'רצ'יל קפיטל צפויה להתמזג עם יצרניות המכוניות החשמליות לוסיד. בחודש וחצי המניה טסה ב-480% בשל צפי למיזוג לפי שווי של 65 מיליארד דולר, בסוף זה נסגר על שליש. מישהו הרוויח הרבה כסף על זה וצריך להיזהר (לכתבה המלאה).
אוסטרליה העבירה את חוק "גוגל ופייסבוק" לאחר קרב מתוקשר שבו פייסבוק חסמה שירותי חדשות במדינה, שירותי חירום ותכנים פוליטיים. החוק קובע שענקיות הטק יצטרכו לשלם על תוכן חדשותי. גוגל GOOGLE (סימול:GOOG), פייסבוק FACEBOOK (סימול:FB), (לכתבה המלאה).
ענקית המעבדים אנבידיה NVIDIA COR (סימול:NVDA) פרסמה את דוחותיה לרבעון הרביעי ולשנת 2020 המלאה. החברה דיווחה על הכנסות שיא רבעוניות של 5 מיליארד דולר, נתון המהווה עלייה של 61%. בשורה התחתונה, החברה רושמת רווח נקי של 1.46 מיליארד דולר לעומת רווח של 955 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד - עלייה של 53%. הרווח המתואם לרבעון הסתכם בכ-3.1 דולר למניה, לעומת צפי בשוק שעמד על רווח של 2.81 דולר למניה. (לדוחות המלאים)
מה משותף לקרנות הגידור הענקיות פוינט72, מור קפיטל וקרנות הפנסיה של קנדה וארה"ב? ניחשתם נכון, כולן חיסלו פוזיציות גדולות שהחזיקו במניית עליבאבא (BABA), בהיקף של 101 מיליון מניות אמריקאיות (ADS). השווי המצרפי של הפוזיציות שחוסלו הוא 89 מיליארד דולר. זאת לאחר שגם הקרן של ביל ומלינדה גייטס דיווחה שסגרה את הפוזיציה בענקית הסינית (לכתבה המלאה).
יצרנית המזון הטבעוני אוטלי הגישה בקשה להנפקה ראשונית לרשות ני"ע בארה"ב (SEC), כשהיא מכוונת לשווי של 10 מיליארד דולר. החברה שהוקמה בשנות ה-90 בשוודיה, מובילה בשוק צומח, שהוערך ב-2019 בארה"ב לבדה ב-2.2 מיליארד דולר. מוצרי החברה נמכרים ב-50,000 נקודות ב-20 מדינות שונות. (לכתבה המלאה)
ענקית הפארמה ג'ונסון אנד ג'ונסון JOHNSON & JOHNSON (סימול:JNJ) בדרך לקבל אישור סופי לחיסון שלה לקורונה. זה החיסון הרביעי שצפוי להיות מאושר בסוף השבוע, לאחר שרשות המזון והתרופות האמריקאית, ה-FDA, קבעה בהודעה מטעמה כי החיסון של החברה הוא "בטוח ויעיל". אז למה המניה לא עולה? (לכתבה המלאה).
יצרנית הרכבים החשמליים Fisker, FISKER INC (סימול:FSR) הודיעה על שיתוף פעולה עם Foxconn, ספקית מובילה של אפל (סימול:AAPL), בכדי לייצר למעלה מ-25 אלף כלי רכב החל מסוף שנת 2023. העסקה מכונה ״פרויקט PEAR״, ראשי תיבות של ״מהפכת הרכב החשמלי האישי״, מכוונת אל עבר שווקים ברחבי העולם כולל צפון אמריקה, אירופה, סין והודו. איך Apple Car ואינוויז (סימול:CGRO) קשורים?
אם הגל האדום ששוטף את הנאסד"ק לא הספיק לחברות הטכנולוגיה, אז יצרנית הרכבים החשמליים וורקהורס (WKHS) קיבלה השבוע בשורות רעות מאוד - עד כה נפלה החברה במעל ל-50%. החברה דיווחה כי הפסידה חוזה שמוערך בעד 6 מיליארד דולר שבו הייתה אמורה לספק צי של רכבים לדואר האמריקאי (USPS). המניה התרסקה אמש במעל 40% והערב המשיכה ליפול. (לכתבה המלאה). לפני המסחר הודיעה קרן ARK בבעלות קת'י ווד על השקעה מאסיבית בחברה, WKHS עולה בטרום בכ-7%.
חבר הרכבים הממונעים ע"י תאי דלק מימניים, פלאג פאוור (סימול:PLUG) יורדת לאחר שדיווחה על הפסד גדול יותר מהצפוי והכנסות שלא עמדו ברף. ההפסד הנקי הסתכם ב-476.2 מיליון דולר, ההפסד המתואם הסתכם ב-5 סנט למניה לעומת צפי אנליסטים של סנט למניה. בשורה העליונה, החברה דיווחה על הכנסות שליליות של 316 מיליון דולר, לעומת צפי להכנסות חיוביות של 87.2 מיליון דולר.
חברת הגיימינג למובייל מישראל, פלייטיקה (סימול:PLTK) שהונפקה זה עתה מדווחת על תוצאותיה הכספיות לרבעון הרביעי, במהלכו החברה הכפילה את השורה התחתונה, ולשנת 2020 המלאה . ההכנסות ברבעון עמדו על 537.5 מיליון - עלייה של 17.5% לעומת 488.2 מיליון דולר שהכניסה ברבעון המקביל. (לדוחות המלאים)
חברת אורמת הדואלית אורמת טכנו (US) (סימול: ORA) נפלה במסחר בת"א בצל תחזית מאכזבת שסיפקה לשנה הקרובה בצד הדוחות שהציגו נתונים חיוביים בשורה התחתונה וההודעה על חלוקת דיבידנד. החברה צופה כי ההכנסות בשנה הקרובה יהיו בטווח שבין 640-675 מיליון דולר, בעוד ממוצע תחזיות האנליסטים היה להכנסות בסך 707 מיליון דולר, וגם הגבול התחתון של התחזיות (687 מיליון) היה גבוה מזה העליון בתחזית של אורמת. (לדוחות המלאים)
חברת התוכנה סאפיינס (US) , הנסחרת בבורסות נאסד"ק ות"א (סימול:SPNS), ונמנית עם קבוצת פורמולה מערכות, דיווחה היום על תוצאותיה לרבעון הרביעי ולשנת 2020 כולה. החברה סיכמה את הרבעון הרביעי לשנת 2020 עם גידול של כ-19% בהכנסות, הרווח הנקי עלה בכ-37% לכ-14.5 מיליון דולר: החברה מפרסמת תחזיות מעל צפי האנליסטים: "חצינו לראשונה את רף 100 מיליון הדולר בהכנסות רבעוניות, וזאת על-אף COVID-19" (לדוחות המלאים)
דוחות אבן קיסר (CSTE) הרווחים ב-2020 ירדו בכ-45%; צופה התאוששות השנה. החברה חוותה ירידה במחזור המכירות בשנה כולה וברבעון כתוצאה מהשפעות המשבר, כשבצד זאת הפרשי שערים גררו את הנתונים למטה. הרווח הנקי ל-2020 הסתכם בכ-7.2 מיליון דולר. 21 סנט למניה, לעומת כ-12.9 מיליון אשתקד 37 סנט למניה - או ירידה של כ-45%. ההפסד הנקי עוד ברבעון הרביעי עמד על כ-2.4 מיליון דולר, 7 סנט למניה לעומת הפסד נקי של כ-0.3 מיליון 1 סנט למניה ברבעון המקביל (לכתבה המלאה).
- 22.אייל 26/02/2021 11:33הגב לתגובה זוהחוזים הפכו בתוך דקות ממינוס 1 ל-0.3 ירוק. התיקון בוול זה יום אחד של ירידה משמעותית ושבוע עליות פי 2 משעור הירידה. יום ראשון חגיגת עליות בתל אביב. תרווחו ותסעדו
- 21.מאיר 26/02/2021 09:58הגב לתגובה זותיקון חד למעלה. הריבית בפיקדונות אפסית, באג"ח שואף לאפס , האלטרנטיבה - שוק ההון.
- 20.בני 26/02/2021 08:46הגב לתגובה זובארהב לא מסוגלים לראות אדום. פשוט לא עובר את הדיסק. תיכף הפד ייצא בתכנית הצלה ותכנית תמיכה ותכנית חגיגה והנאסדק יעשה עוד 40% ובסוף 2021 יחצה את רף ה-20,000. תבדקו אותי. תגזרו את זה ותשמרו כדי להראות ליבסוף 2021
- 19.פול 26/02/2021 00:38הגב לתגובה זוהשוק במילכוד מטורף יום התשלום הגיע...
- 18.דעה 25/02/2021 23:19הגב לתגובה זואבל מה שהיה צפוי מתרחש, הסמול דואג להעלות מיסים ולפגוע בעסקים ועשירים אותם עשירים יברחו מארהב. הסמול לא מאמין אבל ארהב ביחד עם השטויות של השקעות ענק שתביא לבור בגלל פייק אקלים ימית קטסטרופה על אמריקה
- 17.דעה 25/02/2021 23:19הגב לתגובה זואבל מה שהיה צפוי מתרחש, הסמול דואג להעלות מיסים ולפגוע בעסקים ועשירים אותם עשירים יברחו מארהב. הסמול לא מאמין אבל ארהב ביחד עם השטויות של השקעות ענק שתביא לבור בגלל פייק אקלים ימית קטסטרופה על אמריקה, גם יחס החוץ מול סעודיה תהיה השפעה.
- 16.דעה 25/02/2021 23:19הגב לתגובה זואבל מה שהיה צפוי מתרחש, הסמול דואג להעלות מיסים ולפגוע בעסקים ועשירים אותם עשירים יברחו מארהב. הסמול לא מאמין אבל ארהב ביחד עם השטויות של השקעות ענק שתביא לבור בגלל פייק אקלים ימית קטסטרופה על אמריקה, גם יחס החוץ מול סעודיה תהיה השפעה. רק המזרח.
- 15.דעה 25/02/2021 23:19הגב לתגובה זואבל מה שהיה צפוי מתרחש, הסמול דואג להעלות מיסים ולפגוע בעסקים ועשירים אותם עשירים יברחו מארהב. הסמול לא מאמין אבל ארהב ביחד עם השטויות של השקעות ענק שתביא לבור בגלל פייק אקלים ימית קטסטרופה על אמריקה, גם יחס החוץ מול סעודיה תהיה השפעה. רק המזרח, השאר בדרך לגסיסה.
- 14.דעה 25/02/2021 23:19הגב לתגובה זואבל מה שהיה צפוי מתרחש, הסמול דואג להעלות מיסים ולפגוע בעסקים ועשירים אותם עשירים יברחו מארהב. הסמול לא מאמין אבל ארהב ביחד עם השטויות של השקעות ענק שתביא לבור בגלל פייק אקלים ימית קטסטרופה על אמריקה, גם יחס החוץ מול סעודיה תהיה השפעה. רק המזרח, השאר בדרך לגסיסה.
- 13.רק מזומן 25/02/2021 22:56הגב לתגובה זויורד כי קרנות מוכרות כדי לא למכור מניות.הזהב יחזור ובגדול ויות מכך הסילבר...
- 12.מניות הבנקים יעלו ביום ראשון בוודאות (ל"ת)עגר 25/02/2021 22:52הגב לתגובה זו
- 11.אם גם הזהב צולל זה כבר מצב מסוכן.עדין לא מאוחר למכורהכל (ל"ת)יוסי 25/02/2021 22:52הגב לתגובה זו
- 10.אויי לא זה נראה כמו ברבור שחור.אכלנו אותה (ל"ת)ל 25/02/2021 22:41הגב לתגובה זו
- 9.בונקר 25/02/2021 21:48הגב לתגובה זומי שלא רוצה להאכל, שישקיע רק במניות של חברות טובות שהוכיחו את עמצן ולא כל מיני בלוני פנטזיות עם מעפילי רווח מופרחים.
- 8.בניז 25/02/2021 21:12הגב לתגובה זוהכל מהונדס, הבורסה היא שקר ויש מדינות שיודעות לתמרן מצבי רוח
- 7.בחרתם בזקן סנילי המה התוצאה (ל"ת)ביידן 25/02/2021 20:29הגב לתגובה זו
- 6.וכאן לא היו שום עליות .כשיורדת אצלנו צוללים (ל"ת)ארה"ב עלתה המון 25/02/2021 20:19הגב לתגובה זו
- 5.אני לא מבין מה יש לגרימבר שלמה שמכשיל אותנו (ל"ת)חוליו 25/02/2021 20:09הגב לתגובה זו
- 4.שג'רום פאוול יכול לומר משהו טוב היום (ל"ת)דן 25/02/2021 19:33הגב לתגובה זו
- 3.למה אנבידיה נפלה הרי הדוח היה מצוין !!!!!!! (ל"ת)א 25/02/2021 19:19הגב לתגובה זו
- ארי 26/02/2021 11:27הגב לתגובה זוהכסף החכם ידע והעלה יפה את המניה לפני הדו"ח ומכר בדוח לכסף הטיפש
- משקיע ושוקע 26/02/2021 09:40הגב לתגובה זוקנה בשמועה, מכור בהודעה.
- 2.היית שורטיסט, נשארת שורט (ל"ת)מצ מצ 102 25/02/2021 19:11הגב לתגובה זו
- נכון 25/02/2021 20:15הגב לתגובה זואחוזים כמו שטובים כמוך עושים..ודרך אגב..איני מבין מה זה בעברית שורטיסט...זה סוג של אופי או אולי מחלה חלילה? עדכן אותי בבקשה מצ מת 102
- 1.איצ100 25/02/2021 16:26הגב לתגובה זואבל הבומבה בעיקר על NASDAQ שהינו המדד היחיד בעולם שקרוב לשיאו...תכה בו בעוצמות שטרם ידע העולם..ירידות של עשרות אחוזים בשלב ראשון זאת לא מילה או מחשבה גסה.
- גיא 26/02/2021 12:16הגב לתגובה זוהמגפה וכמוך צועקים שורט כבר שנה. ככה שרוב השורטיסטים אוכלים את עצמם שלא היו בחגיגה הגדולה . עכשיו על כל 3 אחוז ירידה חושבים שוב שהנה בא השורט הגדול ושוב הם טועים. אנחנו בלונג א"ט.
- לרון 26/02/2021 09:47הגב לתגובה זובלי "לחרטט",השוק הגבוה מגיב לפחדי אינפלציה ועליית ריבית,ותו לא
- תחלום (ל"ת)==================== 25/02/2021 22:04הגב לתגובה זו
מוריץ שולאריק, נשיא מכון הכלכלה העולמית בקיל. קרדיט: רשתות חברתיות"פולקסווגן, ב.מ.וו ומרצדס לא ישרדו במתכונת הנוכחית עד סוף העשור"
מוריץ שולאריק, נשיא מכון הכלכלה העולמית בקיל, טוען כי פולקסווגן, ב.מ.וו ומרצדס-בנץ לא ישרדו במתכונתן הנוכחית עד סוף העשור; לדבריו, גרמניה תקועה בדיון “מופנה אחורה” במקום להשקיע בדור הבא של התחבורה: הרכב החשמלי והאוטונומי, ואומר כי “העתיד הוא נהיגה אוטונומית, לא נוסטלגיה”
הסערה האחרונה בתעשיית הרכב הגרמנית התפרצה בעקבות ראיון טלוויזיוני שבו הזהיר פרופ’ מוריץ שולאריק, נשיא מכון הכלכלה העולמית בקיל ואחד מהקולות המשפיעים בכלכלה האירופית, כי ייתכן ששלושת יצרניות הרכב הגדולות בגרמניה, פולקסווגן, ב.מ.וו ומרצדס-בנץ, לא ישרדו במתכונתן הנוכחית עד סוף העשור. "אני לא רואה סיכוי ממשי לכך שבשנת 2030 הן ייראו כפי שהן נראות היום", אמר שולאריק. "אם התעשייה הזו לא תשנה כיוון, היא תחדל להתקיים במבנה הנוכחי".
לדבריו, ייתכן שגרמניה תצטרך לאמץ "פתרון בסגנון וולוו", כלומר, כניסת משקיע אסטרטגי זר, אולי סיני, שיביא עמו טכנולוגיה, הון ושווקים חדשים. שולאריק הזכיר כי וולוו השוודית שייכת מאז 2010 לקבוצת ג'ילי הסינית, מהלך שהציל את החברה ממשבר והחזיר אותה לקדמת הבמה העולמית.
הדיון מסתכל אחורה
הביקורת של שולאריק אינה כלפי החברות בלבד, אלא גם כלפי השיח הציבורי והפוליטי בגרמניה. לדבריו, המדינה עסוקה בויכוחים מיושנים על תעשיית הדיזל והאנרגיה במקום להתמודד עם האתגר הבא: הרכב האוטונומי. "יש לי חשש אמיתי שאנחנו שוכחים את המהפכה הבאה", אמר. "בזמן שאנחנו מתווכחים על מה שהיה, סין וארה”ב כבר משקיעות הון עתק במערכות נהיגה אוטונומיות ובינה מלאכותית לרכב".
שולאריק טען כי אם גרמניה לא תבצע שינוי מיקוד טכנולוגי אמיתי, היא תמצא עצמה מאחור בעידן שאחרי המנוע החשמלי, עידן הנהיגה החכמה.
תגובות נגד: “תחזית מנותקת מהמציאות”
יו״ר התאחדות תעשיית הרכב הגרמנית (VDA) דחתה את תחזיתו של שולאריק וכינתה אותה “אבסורדית”. לדבריה, היצרניות הגרמניות הן עדיין “חברות מצליחות ובעלות עתיד,” אך הן סובלות ממדיניות אנרגיה לא עקבית, עלויות ייצור גבוהות ומיסוי מכביד. פוליטיקאי בכיר מהמפלגה הירוקה, שהינו המועמד לתפקיד ראש ממשלת באדן-וירטמברג, לב תעשיית הרכב, הביע אופטימיות זהירה: “דיימלר לא תהיה בידיים סיניות כל עוד נעשה את העבודה שלנו,” אמר. “אם כולנו, החל בממשלה וכלה במהנדסים, ניקח אחריות, נוכל לשמור על המובילות של גרמניה בתחום התחבורה.”
- הרשת החברתית, אחת מסמלי בועת הדוטקום, מגיעה לנאסד"ק ונוסקת ב-600% ביום
- שינוי חד בחוקי ההגירה וההתאזרחות בגרמניה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המשבר בתעשיית הרכב הגרמנית
הפסדי עתק וירידות חדות ברווחיות מציבים את תעשיית הרכב הגרמנית בנקודת מפנה. פולקסווגן ופורשה דיווחו על הפסדים של מיליארדי יורו, ומרצדס-בנץ רשמה ירידה של 50% ברווח הנקי ברבעון האחרון. במקביל, הייצור הסיני הזול של רכבים חשמליים, לצד מכסים אמריקניים גבוהים ומדיניות אירופית מסורבלת, חונקים את כושר התחרות של היצרניות האירופיות.
בנוסף, שערוריית הדיזל-גייט ממשיכה לפגוע באמון הצרכנים ובמיתוג “Made in Germany”.
איבדו עשרות אחוזים: הביטקוין נפל - וחברות אוצר הקריפטו צנחו
המודל שאפשר למשקיעים מוסדיים להיחשף למטבעות דיגיטליים דרך מניות חברות האוצר מתגלה כפגיע במיוחד, כשהביטקוין יורד ב־15%, מניות החברות קורסות פי שניים ויותר, ובוול-סטריט מזהירים: הפרמיה המנופחת גובה את המחיר
ההשקעה שנחשבה לפופולרית ביותר השנה בקרב משקיעי הקריפטו - רכישת מניות של חברות שמחזיקות במטבעות דיגיטליים כנכס מרכזי - נקלעה לתקופה קשה. מחירי הביטקוין והאתריום ירדו, ומניות אותן חברות נסוגו אף בשיעורים חדים יותר. מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc 1.99% , שמוכרת כיום בשם סטרטג'י, הייתה החלוצה במודל הזה בהובלת מייקל סיילור. החברה, שהחלה כחברת תוכנה קטנה, הפכה לאחת המחזיקות הגדולות בביטקוין. בשיאה ביולי שוויה עמד על כ־128 מיליארד דולר, וכעת הוא ירד לכ־70 מיליארד.
הרעיון מאחורי חברות האוצר היה לאפשר למשקיעים מוסדיים, שלא יכלו לרכוש קריפטו ישירות, דרך עקיפה להשקעה במטבעות דיגיטליים. המשקיעים קנו מניות של חברות שהחזיקו ביטקוין או אתריום עבורם, מה שנחשב פתרון נוח למגבלות רגולציה. אלא שהמודל הזה יצר בעיה מובנית: מניות החברות נסחרו בפרמיה גבוהה ביחס לשווי האמיתי של המטבעות שברשותן. ברנט דונלי, נשיא ספקטרה מרקטס, הסביר כי “משקיעים שילמו שני דולר על כל דולר של ביטקוין שהחברות החזיקו בפועל”.
נקודת המפנה הגיעה ב־10 באוקטובר, כשנשיא ארה״ב דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכסים חדשים על סין. ההודעה גרמה לגל מכירות בשווקים, והקריפטו הצטרף לירידות. השבתת הממשל הפדרלי וחוסר הוודאות סביב מדיניות הריבית של הבנק המרכזי הגבירו את הלחץ.
כשהנכס הבסיסי יורד, המניה יורדת יותר
מחיר הביטקוין ירד בכ־15% בחודש האחרון, אך מניית סטרטג'י איבדה 26%. הירידה החדה משקפת את האופי הממונף של החברות הללו: כשהנכס הבסיסי יורד, המניה מגיבה בעוצמה גדולה יותר. פיטר ת'יל, משקיע הון סיכון בולט, נמנה עם התומכים הבולטים בתחום חברות האוצר הקריפטו והשקיע במספר חברות מהתחום. BitMine Immersion Technologies, אחת החברות הגדולות בתחום האת'ריום שנתמכת על ידי ת'יל, איבדה יותר מ-30% מערכה בחודש האחרון. גם ETHZilla, שהחלה כחברת ביוטכנולוגיה והפכה לאוצר את'ריום בהשתתפותו של ת'יל כמשקיע, ירדה ב-23% באותה תקופה.
- שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
- הפרמיה נמחקה והמשקיעים הקטנים נשארו עם ההפסד - המקרה של זוז
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מתיו טאטל, שמנהל קרן סל שמטרתה להכפיל את תשואת סטרטג'י, חווה ירידות חדות עוד יותר, כאשר קרן MSTU שלו נפלה בכ־50%. לדבריו, “חברות אוצר דיגיטליות הן למעשה גרסה ממונפת של נכסי הקריפטו, ולכן כשהשוק יורד, זה הגיוני שהן יפלו מהר יותר.” מאט קול, מנכ"ל חברת Strive, אמר כי רבות מהחברות “תקועות”. Strive רכשה ביטקוין במחיר הגבוה בכ־10% ממחירו הנוכחי, ומנייתה ירדה ב־28%. עם זאת, קול ציין כי החברה ערוכה להתמודד עם התנודתיות בזכות גיוס הון באמצעות מניות ולא באמצעות חוב.
