וול סטריט בדרך לתיקון? מבול של הנפקות אג"ח בימים הקרובים
השווקים באופוריה: למרות נתוני המאקרו החלשים בתקופה האחרונה, המדדים המובילים משלימים הערב ראלי של יותר מ-7% ב-5 ימי המסחר האחרון ונדמה כי השווקים קצת באופוריה. כפי שאנחנו מדגישים ב-BIZPORTAL כבר תקופה ארוכה, השווקים היום מהונדסים כמעט לחלוטין ומושפעים מתנודות במאזן הפד' ובקופת האוצר האמריקני. לפיכך, חשוב לשים לב לאירועים הצפויים בשוק המימון בימים הקרובים.
מאז הפד' שהתפרסם בחמישי האחרון הצביע על עלייה של 213 מיליארד דולר, כאשר הרוב הגיע מסגירת עסקאות שביצע הבנק לפני כחודש בשוק האג"ח מגובה משכנתאות (MBS). הדו"ח השבוע צפוי להצביע על זינוק של בערך 80 מיליארד דולר נוספים בשוק זה, כאשר העסקאות מלפני חודש נסגרו ביום שני האחרון והערב. ב-2 ימי מסחר אלו קיבלו המדדים המובילים רוח גבית משמעותית, כיוון שהמהלך הגדיל את הנזילות במערכת הבנקאית ואיזן את ההנפקות האחרונות של הממשל האמריקני.
כל זה צפוי להשתנות בימים הקרובים - החל ממחר. צפי הגיוסים של הממשל האמריקני מצביע על לו"ז צפוף במיוחד עד סוף החודש. במקביל, התמיכה מצד הפד' כמעט שלא תיהיה קיימת בימים הקרובים - הבנק רוכש אג"ח ממשלת ארה"ב בהיקף של 7 מיליארד דולר ביום ואין עסקאות בשוק האג"ח מגובה משכנתאות. המשמעות: הדילרים בארה"ב, שמחוייבים לרכוש ע"פ חוק לרכוש כל אג"ח שהממשל מנפיק, יצטרכו לממן סכום גבוה במיוחד.
בדר"כ, מצוקת הנזילות בשווקים מתעוררת כאשר הסקטור הפרטי צריך לממן כמעט לבדו את צרכי הממשל האמריקני. האם ההיסטוריה תחזור בימים הקרובים?
צפי הנפקות הממשל האמריקני בחודש מאי: בניגוד לשבוע האחרון, השוק צריך להתמודד לבד
ולסיכום: סבירות גבוהה לתנודתיות גבוהה בימים הקרובים בשווקים, אך מדובר ב"ניעור" לקראת הצפת השווקים בנזילות ע"י הממשל האמריקני לקראת הבחירות בנובמבר הקרוב. טראמפ מקווה בפעולות אלו להוביל את וול סטריט לשיאים לקראת יום הבוחר.
- 6.אורי 22/05/2020 09:26הגב לתגובה זועכשיו כמה ימים בלי דחיפה של הפד ,נראה את הכוח האמיתי של השוק
- 5.שהקורונה תעזוב כבר. נמאס. (ל"ת)צאחי מלפוף 21/05/2020 09:10הגב לתגובה זו
- 4.מתי קידוח? 21/05/2020 06:36הגב לתגובה זוואחרי החגיגות יגיע יום הדין שאנשים יפסידו את כל מה שיש להם בחיים!!! כמובן רק ניחוש לא המלצה ולא נעלים!!!
- 3.יאללה שיבוא תיקון (ל"ת)תומר 20/05/2020 21:53הגב לתגובה זו
- אפשר גם בלי יאללה (ל"ת)ג'ף 21/05/2020 10:11הגב לתגובה זו
- איש רחוב מרוקאי 22/05/2020 16:05מה הבעיה ביאללהה ? אדם מתנשא ומגעיל אז יאללההה עוף מפה יאללה יאללה
- 2.ירידות חדות מחר (ל"ת)כלכלן 20/05/2020 21:50הגב לתגובה זו
- 1.יום הבוחר 20/05/2020 21:02הגב לתגובה זולא לעולם חוסן השורט כבר פה
השקעה בחו"ל: חמישה יעדים לרכישת דירה – עד מיליון שקל
בדיקה מקיפה: חמישה יעדי השקעה אטרקטיביים באירופה והסביבה שעדיין אפשריים עם תקציב ישראלי ממוצע
דירה להשקעה
רכישת דירה בישראל הפכה לאתגר כלכלי עבור רבים, ולעיתים אף לחלום שהולך ומתרחק. וכאשר המחירים ממשיכים לנסוק, משקיעים רבים מחפשים אלטרנטיבות מעבר לים, במדינות שבהן סכום של כמיליון שקל (כ-230,000 יורו או 250,000 דולר נכון לדצמבר 2025) עדיין מאפשר רכישת נכס שלם ואף מניב.
בכתבה זו נסקור חמישה יעדים פופולריים בקרב משקיעים ישראלים: טביליסי (גאורגיה), אתונה (יוון), ליברפול (בריטניה), ליסבון (פורטוגל) וסופיה (בולגריה). נבחן את יתרונותיהם וחסרונותיהם, כולל נתוני מחירים, תשואות שכירות ממוצעות, שכר מקומי ואיכות החיים הכללית, כדי לספק תמונה מלאה עבור המשקיע הפוטנציאלי.
יוצאים לדרך: דרכון אירופי לא יזיק
לפני שנצלול לפרטי היעדים, חשוב להבין שבעלות על דרכון אירופי משנה את כללי המשחק. עבור ישראלים רבים המחזיקים בדרכון כזה (בעיקר פורטוגלי, רומני, פולני או גרמני), ההשקעה הופכת לפשוטה יותר מבחינה בירוקרטית ומיסויית. אזרחי האיחוד האירופי יכולים בדרך כלל לרכוש נכסים ללא הגבלות מיוחדות, ליהנות מחופש תנועה ומגורים, ולעיתים אף לזכות בהטבות מס מקומיות.
במדינות כמו יוון ופורטוגל, משקיעים ללא דרכון אירופי עשויים להיות זכאים לתוכניות "ויזת זהב", המעניקות אישור שהייה בתמורה להשקעה בסכום מסוים - אך מי שמחזיק כבר בדרכון חוסך את התהליך המורכב הזה.
- מחירי הדירות ירדו, ריבית המשכנתא ירדה - מתי יחזרו המשקיעים?
- מיומנו של יועץ השקעות - על הדילמה בין השקעה בבורסה להשקעה בדירה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
טביליסי, גאורגיה: עיר מתפתחת עם תשואות שיא
בירת גאורגיה הפכה בשנים האחרונות למוקד משיכה למשקיעים המחפשים הזדמנויות בשווקים מתפתחים. העיר העתיקה והיפה, עם המרחצאות הטרמליים והתרבות הים תיכונית-מזרח אירופית שובת הלב, מציעה שילוב של מחירים נמוכים ואפשרויות לתשואה גבוהה.
וול סטריט שור (גרוק)וול-סטריט ננעלה ביציבות; מניות הקוונטים צנחו, פלנטיר ירדה ב-3%
טסלה המסחר בוול סטריט לאחר חג המולד הסתיים ביציבות יחסית, כאשר המדדים המרכזיים נסחרו סמוך לרמות השיא ההיסטוריות שלהם. התנודתיות הייתה מוגבלת ומחזורי המסחר נמוכים בכ־50% מהממוצע החודשי, על רקע חזרת המשקיעים ליום מסחר קצר ודליל. למרות זאת, נתונים המעידים על חוסן כלכלי המשיכו לתמוך בציפיות חיוביות לרווחי החברות. הנאסד״ק ירד ב-0.1%, הדאו וה-S&P סיימו סביב ה-0.
אנבידיה בלטה בעליות לאחר שחתמה על הסכם רישוי עם סטארט־אפ בתחום הבינה המלאכותית, ופריפורט־מקמורן הובילה את מניות חומרי הגלם על רקע זינוק נוסף במחירי הזהב לשיא חדש.
בשוק האג"ח נרשמה פעילות מצומצמת. תשואות האג"ח הממשלתיות האמריקאיות כמעט שלא השתנו, כאשר אג"ח ל־10 שנים נסחרה סביב 4.14%. עם זאת, שוק האג"ח נמצא בדרכו לשנה הטובה ביותר מאז 2020, לאחר שלוש הורדות ריבית שביצע הפדרל ריזרב. במקביל, הדולר סיכם את השבוע הגרוע ביותר שלו מאז יוני.
המשקיעים ממשיכים לבחון האם השוק יצליח להשלים את “ראלי סנטה קלאוס” המסורתי, הנמשך מחמשת ימי המסחר האחרונים של השנה ועד תחילת השנה החדשה. היסטורית, תקופה חיובית זו נוטה לבשר גם על המשך עליות בינואר ובמהלך השנה שלאחר מכן, והקרבה של המדדים לרמות עגולות הגבירה את ההערכות לניסיון פריצה נוסף כלפי מעלה.
- טסלה תחת בדיקה: האם ידיות החירום במודל 3 מסוכנות בשעת משבר?
- אילון מאסק בדרך לטריליון דולר: השנה שקבעה רף חדש בצבירת הון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בעוד שוקי המניות, האג"ח והמט"ח נותרו שקטים יחסית, שוק המתכות היקרות המשיך לרשום עליות חדות. זהב, כסף ופלטינה האריכו ראלי היסטורי, שנתמך ברכישות של בנקים מרכזיים, זרימות לקרנות סל וציפיות להמשך הקלה מוניטרית. אנליסטים מציינים כי העליות במתכות אף עקפו את ביצועי שוק המניות מאז תחילת שוק השוורים ב־2022, ומעלים שאלות לגבי רמות התמחור והסיכון גם מחוץ לעולם מניות ה־AI.
