תוצאות פושרות למדיפאואר, ה-FFO וה-NOI נותרו ללא שינוי
מדיפאואר חברת הנדל"ן המניב, מדיפאואר -0.04% , המתמחה ברכישה, ניהול והשבחת מרכזים מסחריים קהילתיים בצפון מזרח ארה"ב, דיווחה היום על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי והציגה שיפור קל בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד.
הכנסותיה של החברה מהשכרת נכסים הסתכמו ברבעון השלישי בכ-4.9 מיליון דולר, בהשוואה של כ-4.7 מיליון דולר ברבעון המקביל ב-2018, כאשר הרווח מהשכרת נכסים (NOI) הסתכם בכ-3.4 מיליון דולר, בהשוואה ל-3.2 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
בשורה התחתונה, החברה מסכמת את הרבעון עם רווח נקי מיוחס לבעלי המניות של 1.14 מיליון דולר, וזאת בהשוואה לרווח נקי של כ-688 אלף דולר ברבעון המקביל אשתקד, כאשר ה- FFO הסתכם ברבעון השלישי ב-1.6 מיליון דולר, בדומה לרבעון המקביל.
במבט על התוצאת מתחילת השנה, מורגש הקפאון יותר, כאשר ה-NOI של החברה בתקופה בכ-6.9 מיליון דולר, בדומה לתקופה המקבילה אשתקד, וה-FFO בתקופה הסתכם לכ-5.4 מיליון דולר בדומה לתקופה המקבילה אשתקד.
- העסקה נחתמה: מדיפאואר רוכשת 16 מרכזיים מסחריים בארה"ב תמורת 276 מיליון דולר
- מדיפאואר צומחת ב-NOI וב-FFO; ירידה ברווח הנקי בעקבות מימון העסקה החדשה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מנכ"ל החברה רון שטרן: "מדיפאואר ממשיכה ביישום מוצלח של אסטרטגיית הצמיחה תוך כדי הצגת תוצאות כספיות טובות. אנו ממשיכים לשמור על רמת נזילות גבוהה תוך גיוון מקורות האשראי ובכך נערכים לאיתור הזדמנויות עסקיות חדשות והתרחבות. תזרים המזומנים השוטף, לצד עלייה ברווח הנקי הכולל ממצבים את החברה היטב להמשך תנופת רכישות, השבחת הנכסים והשאת ערך לבעלי מניותיה".
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
