בנק ישראל מצביע על הגורמים שהביאו להתקררות שוק הדיור
דו"ח היציבות הפיננסית של בנק ישראל שפורסם היום (ג') מצביע כי מוקד הפגיעות הבולט ביותר של המשק הישראלי הוא שוק הדיור. בבנק ישראל כותבים כי שוק הדיור מוסיף להיות המקור העיקרי של חשיפת המשק לסיכון, בגלל חוסר איזונים בשוק זה והיקף חשיפה גבוה של המערכת הפיננסית.
נזכיר כי מחירי הדיור ירדו בחודשים ספטמבר 2017 עד מארס 2018 ב-2.3% במצטבר. כתוצאה מכך, התמתן בהדרגה שיעור העלייה השנתי ובחודשים אפריל 2017 עד מארס 2018 נרשמה ירידה של 0.2% במחירי הדירות.
בבנק ישראל כותבים, כי "ההאטה בשוק הדיור השפיעה במידה ניכרת על החברות הציבוריות בענף הבנייה למגורים והביאה לירידה בהיקפי המכירות ולגידול של מלאי הדירות הלא מכורות. כתוצאה מכך חוו החברות בענף הרעה מסוימת בתזרים המוזמנים מפעילות שוטפת. תרחישי הקיצון שנבחנו עבור משתנים כמו מחירי הדירות, המכירות והריבית מלמדים כי ההשפעה על המינוף הפיננסי ועל הנזילות המיידית של החברות ניכרת רק בערכי הקיצון, ואילו בערכים הנמוכים ההשפעה קטנה יחסית".
בבנק ישראל מציינים כי רמת החשיפה לשוק הדיור בערוץ חברות הבינוי והנדל"ן עלתה. בשנת 2017 האשראי הבנקאי לענף הבינוי והנדל"ן עלה ב-10.5%, האשראי לענף הבינוי גדל ב-21.6%, ואילו האשראי לענף הנדל"ן נותר כמעט ללא שינוי. הצמיחה באשראי לבינוי ונדל"ן נובעת בעיקרה משינוי שהכניס הפיקוח על הבנקים בספטמבר 2016, כך שמדידת המגבלה מאפשרת לבנקים להכיר במכירות סיכון אשראי שביצעו - דבר שיאפשר להם להגדיל את היצע האשראי".
- 4,000 מגרשים לשיווק בעדיפות לחיילי מילואים - רובם בפריפריה
- בגלל מחירי הדירות - הפרו פלסטיני שצפוי להיות ראש עיריית ניו יורק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בתוך כך, בבנק ישראל מצביעים על הגורמים שהביאו להתקררות שוק הדיור. "בשנים 2015 - 2016 עלה היקף התחלות הבנייה וחצה את הרף של 50 אלף יחידות דיור בשנה, ובכך הוא יצר תנאים לעצירת העלייה במחירי הדיור. נוסף על כך ננקטו צעדים במטרה לקרר את הביקושים, בעיקר בתחום המיסוי על המשקיעים. נראה אפוא שהתקררות שוק הדיור נובעת מהשילוב של הגדלת ההיצע והתקררות הביקוש של מגזרים מסוימים".
"לאחר 10 שנים של עליות, שבהן מחירי הדיור הוכפלו ריאלית, ולנוכח רמתם הגבוהה של המחירים כעת, נשאלת השאלה אם ירידת המחירים שנרשמה בחודשים האחרונים יכולה להעיד על התממשותו של תרחיש ירידה חדה במחירי הדירות. את השאלה הזו יש לבחון על רקע התופעות הבאות: התחלות הבנייה בשוק החופשי הצטמצמו; אין ודאות לגבי המשך מדיניות הממשלה ביחס למשקיעים בדירות; תכנית 'מחיר למשתכן' תמשיך להשפיע על ההיצע והביקוש בשווקים החופשי והמסובסד; נראה כי חברות יזמיות חזקות נמנעות ככל האפשר ממכירת מלאי הדירות תוך הורדת מחירים, וזאת בזכות יכולתן לגוון את תחומי הפעילות ועקב עלויות מימון נמוכות יחסית", כתבו בבנק ישראל.
"הסיכון מתעצם לנוכח החשיפה של המערכת הפיננסית לאשראי הצרכני שאינו לדיור, בגלל המתאם הגבוה בינו לבין האשראי לדיור. החשיפה של הבנקים למשכנתאות ולענף הבינוי והנדל"ן הגיעה לכ-45% מסך האשראי הבנקאי".
- מחירי הדירות ירדו, ריבית המשכנתא ירדה - מתי יחזרו המשקיעים?
- 76.5 אלף דירות החלו להיבנות השנה - אבל ברבעון האחרון הקצב הואט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- 7.שון 29/06/2018 21:41הגב לתגובה זוהעיקר שכחלון מבטיח את עתידו הפוליטי ולא איכפת לו שהוא יכניס את המשק למיתון ויהרוס את הכלכלה!
- 6.ר 29/06/2018 13:27הגב לתגובה זומפחידים אותנו
- 5.מורן 29/06/2018 13:05הגב לתגובה זוכדי לאושש את שוק הנדלן צריך פרויקטים ברי השגה כמו של היזם פרי נדלן. פרויקטים שפתוחים לקהל הרחב במחיר אטרקטיבי כמו הפרויקט של פרי best שפונה לקהל דתי לאומי
- 4.חוזה מרציאנו 29/06/2018 06:46הגב לתגובה זועזבו נדלן לקנות דולרים זה הדבר הכי חם עכשיו!!אנשים בתעשיה מוכרים כל סוגי המטבעות ודירות ורצים לדולר המתחזק!
- 3.לבנות,רק בניה תציל את המצב.ובכוונה לא בונים (ל"ת)קבלן סיני 27/06/2018 18:30הגב לתגובה זו
- 2.אדם 27/06/2018 14:50הגב לתגובה זוכל בועה דינה פיצוץ!
- 1.כותבי תרחישים 27/06/2018 14:23הגב לתגובה זויש מחסור מכוון של 50-60000 דירות-יוזם החסור הנגיד בעשור האחרון:מחירי הדיור עלבשוייץ וגרמניה-ב 32% ב ישראל עלו ב 121% אריק שרון זל בנה 81-82000 לכל שנה בעשור בישראל בנו פחות 44000 דירות בממוצע יש מחסור מכון- בנימוק: דאגה לעמיד הבנקים ז פגיעב בדור שלם של צעירים וחסרי דיור זה פגיעה בתלכיד הלאומי היהיודי ישראלי קבלנים סינים ניפגשו עם בובו והציעו בניה זולו- והוא גירש אותם זה מחייב וועדת חקירה אל תגידו לא ידענו
- קבלן סיני 27/06/2018 18:26הגב לתגובה זוהיו אנשים עם ערכים ועם יכולת להזיז דברים, היום עושים עבודה גדולה כשמצייצים ברשת סוציאלית.
משכנתא (גרוק)מחירי הדירות ירדו, ריבית המשכנתא ירדה - מתי יחזרו המשקיעים?
על פיגורי המשכנתאות, הורדת הריבית הצפויה, החשש של משפרי הדירות, הקבלנים והמשקיעים שיסמנו את כיוון השוק בהמשך
שוק הנדל"ן סובל בעקבות המלחמה, אי-ודאות כלכלית וריביות גבוהות, ולא נראה שזה ישתנה באופק. הרוכשים כבר לא מסוגלים לשלם את המחירים שהקבלנים רוצים ובשטח יש ירידת מחירים משמעותית של 5%-10%. נתוני הלמ"ס (הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה) שנמסרים בעיכוב של חודשיים וחצי ולא מבטאים את הנחות המימון מלמדים על ירידה של כ-1.4%, אבל בפועל המחירים ירדו הרבה יותר מכך.
אך מול הנתונים האלו, היקפי המשכנתאות נשארים גבוהים יחסית, עם ביצועים ממוצעים של 9-10 מיליארד שקל בחודש. מדובר על ביצועים של דירות שנרכשו בעבר ועכשיו הגיע הזמן של הרוכשים לשלם את החלק המשמעותי-רוב הסכום על הדירה והם לוקחים את המשכנתא. כמו כן, יש כמות גדולה של ממחזרי משכנתא שעל רקע הירידה בריבית ובעיקר הצורך שלהם להפחית את ההחזר החודשי, הם מאריכים את תקופת ההחזר ומפחיתים כך את הסכום החודשי לתשלום.
היקף המחזרים משכנתא מעיד דווקא על הקושי של הציבור ומתחבר לכך שמחירי הדירות בירידה. כמו כן, על רקע הירידה בהיקפי המכירות, והירידה הצפויה בריבית, הבנקים למשכנתאות כבר הורידו בפועל את ריבית המשכנתא בכ-0.2% - ריבית המשכנתא ירדה, עוד לפני החלטת הנגיד. הריבית צפויה להמשיך לרדת. ריבית בנק ישראל על פי תחזיות הכלכלנים אמורה לרדת ב-0.75% עד שנה מהיום, אבל לא בטוח שזה יחזיר את הקונים. יש מלאי של מעל 81 אלף דירות, יש כמות דירות שעולה על מספר המשפחות בארץ, כך שלכאורה יש מספיק דירות, אלא שבשוק הדירות יש וויסות ידוע וברור של הקבלנים. הם אלו שמכתיבים את קצב הבנייה, הם אלו שמאטים את הקצב ומנרמלים את הפעילות שלהם למצב הביקושים כדי ליצור מחסור קבוע שיעלה מחירים.
יש כוחות מנוגדים שמשפיעים על מחירי הדירות, וההערכה הרווחת היא שהשוק ימשיך להיות קשה עם ירידות מחירים, אבל אף אחד ל איודע מתי ואיך זה ישתנה. בינתיים כמה מגמות על שוק הדירות והמשכנתאות ותובנות ורמזים על ההמשך.
- מחירי הדירות יורדים, אבל לא מספיק; הציבור הוא זה שממשיך לממן את בעלי האינטרסים
- ינקי קוינט לביזפורטל: "יצרנו אפקט דומינו בשדה דב ומחירי הדירות החלו לרדת בכל הארץ"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פצצת הזמן: פיגורי המשכנתאות מתקרבים ל-4 מיליארד שקל
אחת המגמות המדאיגות ביותר בשוק היא העלייה המתמשכת בפיגורי תשלומים על משכנתאות, שמשקפת את הלחץ הכלכלי הגובר על משקי הבית. על פי דוח בנק ישראל, היקף הפיגורים המשמעותיים (מעל 90 יום) הגיע לשיא חדש של 4 מיליארד שקל, והוא עולה מדי חודש. מדובר על עלייה של כ-50% בשנתיים.
