הירשמו
  1. ראשי
  2. וול סטריט
גרף

המניה שהיא ההימור החדש של וורן באפט - הנה הסיפור

יוסי פינק | (6)
נושאים בכתבה וורן באפט

זה כבר נהייה עניין כמעט שגרתי, כאשר יוצא פרסום על כך שוורן באפט נכנס להשקעה במניה מסוימת - השוק מיד מעניק לאותה מניה את פרמיית באפט. כלומר יש לא מעט שיגידו שאם המניה הזו טובה כעת עבור וורן באפט האגדי, היא טובה גם בשבילם. וזה מה שקרה אתמול במניית קרן הריט הקנדית סטור קפיטל (סימול: STOR) שרשמה את הזינוק היומי החד מאז הונפקה ב-2014.

בקרן שעוסקת בתחום הנדל"ן המניב שחררו אתמול דיווח לפיו ברקשייר הת'וואי, חברת ההשקעות של וורן באפט, רכשה 18.6 מיליון ממניות הקרן במחיר של 20.25 דולר למניה ובסה"כ בהשקעה של 377 מיליון דולר. בכך רכש באפט נתח של 9.8% מקרן הקנדית שנסחרת בבורסה בניו יורק. אותה הודעה הביאה לראלי של 11.3% במניית סטור קפיטל למחיר של 23.11 דולר במחזור שגדול פי 5 מהמחזור הממוצע במניה.

צריך להגיד שכמו בהרבה מאוד רכישות אחרות שביצע, באפט ככל הנראה זיהה פה מהלך של ניצול הזדמנות. בשנה האחרונה איבדה מניית סטור כ-35% לשווי שוק של קצת מעל 3.5 מיליארד דולר בלבד - זאת ככל הנראה ברקע לחששות המשקיעים מפני התרחבות מגמת הרכישות ברשת.

קפיטל סטור מחזיקה ב-1,750 נכסים בכל רחבי ארה"ב שמושכרים לחברות קמעונאיות, אותן חברות שכביכול סובלות מתחרות קשה עם חברות כמו אמזון שהינה מובילת תחום הרכישות באינטרנט. אבל באפט, מסתבר, לא נבהל - אולי בגלל שסטור קפיטל ממוקדת יותר בתחום השירותים והבילוי - למשל מועדוני בריאות וכושר, אולמות קולנוע, מסעדות, מרפאות וכו'. לפי בלומברג, רק פחות מ-20% מנכסי הקרן מושכרים לקמעונאיים רגילים וגם בתחום הזה הקרן מתמקדת בעסקים שהינם יחסית חסיני תחרות מצד המכירות ברשת כמו חנויות רהיטים או מחנאות (זאת בניגוד לחנויות בגדים או צעצועים שנמצאות בתחרות ישירה וחריפה עם המכירות ברשת).

אגב, בהתאם להסכם עם קפיטל סטור, באפט לא יוכל למכור מהמניות שרכש במשך ששת החודשים הקרובים. אבל זה גם ככה לא ממש מאפיין את באפט, שידוע כמי ששואף להחזיק במניות אותן הוא קונה לאורך זמן.

בצד החיובי: אחת העסקאות היותר מוצלחות של באפט בשנים האחרונות היא ללא ספק רכישת מניות אפל. באפט החל לרכוש ממניות ענקית האייפונים בשנה שעברה ובתחילת השנה הנוכחית הגדיל את הפוזיציה בסכום עתק של מעל 10 מיליארד דולר (אחת ההחזקות הגדולות בפורטופוליו של ברקשייר כיום) ובינתיים מורווח בענק - לכתבה בעניין

בצד השלילי: אחת העסקות הפחות מוצלחות של באפט בשנים האחרונות היא כמובן רכישת מניות IBM. בשנת 2011 נכנס באפט להשקעה בענקית המחשבים אבל השנה הוא שינה את דעתו ומכר נתח גדול מאוד מהאחזקה (מעל 5 מיליארד דולר) - לכתבה בעניין

מניית סטור קפיטל בשנה האחרונה, והקפיצה אמש

תגובות לכתבה(6):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 5.
    Lavironen 01/07/2017 19:36
    הגב לתגובה זו
    אגב ממש חלק ב 180 ואמר שזו לא הייתה השקעה טובה
  • 4.
    רחל לוין 28/06/2017 05:19
    הגב לתגובה זו
    קונים וחוטפים בקנדה הכל , חנויות , משרדים , חברות , בתים . זה בגלל טראמפ שלא נותן לאנשים לבוא אצלו . פה באים כולם וקונים הכל . באפט יודע מה הוא עושה , הוא צודק .
  • שהנכסים בארה"ב....נא לקרוא לפני... (ל"ת)
    דווקא בכתבה מוזכר 02/07/2017 21:42
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    OO 27/06/2017 15:48
    הגב לתגובה זו
    בוא לא נשכח שבאפט רכש מניות IBM ב130$ וכיום הנייר ב150$ אחרי שירד מ 180$ ובנוסף יש תשואת דיבידנד של 4%.
  • 2.
    איך מוכרים בית ברשת? הקונה לא צריך לראות אותו? (ל"ת)
    אני רק שאלה 27/06/2017 14:53
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    יוס 27/06/2017 10:34
    הגב לתגובה זו
    אם באפט קונה, הוא כנראה מאמין שחנויות פיזיות לא יעלמו מהעולם, ושלא כל המסחר יעבור במהרה לרשת (אמזון). טוב לדעת.

סגירה מעורבת בוול סטריט: הנאסד"ק נחלש 0.4%, מניות הפיננסים זינקו

אפקט טראמפ נמשך: בנק אוף אמריקה זינקה 5.6% והגיעה לשיא מאז 2008, אפל וגוגל נפלו קרוב ל-2.5% 
אלמוג עזר |
נושאים בכתבה וול סטריט
יום המסחר הנוכחי בוול סטריט נסגר במגמת שערים מעורבת. הנאסד"ק נחלש 0.4% בעקבות הירידה במניות הטכנולוגיה הגדולות, מניית אפל צנחה 2.4%, גוגל נפלה 2.5% ולצידן אפשר להזכיר מניות מרכזיות אחרות כמו אמזון ונטפליקס שצללו גם הן. בתוך כך מדד נאסד"ק 100 0.95% ירד בחדות. הסיבה לירידות טמונה ביחס העוין שהפגין הנשיא הנבחר טראמפ כלפי החברות הללו מספר פעמים לאורך הקמפיין לנשיאות שלו. נציין כי מניות הטכנולוגיה הגדולות "מחזיקות" הון אדיר במקלטי מס מחוץ לארה"ב. טראמפ טען תוך כדי הקמפיין שנוהג זה יסבך אותם בצרות איתו.                 הכסף עובר מהטכנולוגיה לפיננסים: בעוד שנרשמה חולשה במניות הטכ' את המגמה החיובית של המסחר הובילו מניות הפיננסים שהציגו עליות שערים חדות לאור היבחרותו של דונלד טראמפ לנשיא ארה"ב. מדד הבנקים האמריקני (סימול: XLF) עלה בשבוע שעבר ביותר מ-20%. המגמה החיובית המשיכה גם היום כאשר המדד עולה 2.4% במסחר.  מדדי וול סטריט  דאו ג'ונס 0.27% נאסד"ק 0.94% S&P 500 0.48% מדד הדאו ג'ונס עלה היום את היום השישי ברציפות. ה-S&P 50 נותר כמעט ללא שינוי. נזכיר כי בסוף שבוע שעבר מדד הדאו ג'ונס הגיע לשיא כל הזמנים, כאשר בתוך שבוע בלבד, עלה יותר מ-5%. גם הנאסד"ק וה-S&P 500 טיפסו באותו שבוע בקרוב ל-4% והציגו את השבוע החזק ביותר מאז שנת 2011. היום הנאסד"ק נסחר ביציבות וה-S&P 500 עולה 0.1%.  יומן פוליטי: הנשיא הנבחר דולנד טראמפ מינה את ריינס פרייבוס לרמטכ"ל צבא ארה"ב. טראמפ ויועציו ממשיכים בעמל לבחירת האנשים שיכהנו בממשלתו של הראשון. השם החם לשר האוצר בימים האחרונים הוא ג'יימי דיימונד מנכ"ל גי פי מורגן.  מניות בכותרות הרמן אינטרנשיונל אינדוסטרי (סימול: HAR) - הנהלת סמסונג הודיעה כי תרכוש את החברה הידועה בפיתוח טכנולוגיה המקשרת בין מכוניות. החברה תשלם שמונה מיליארד דולר או 112 דולר למניה. אפסייד של כמעט 3% (נציין כי החברה הגיע בסוף השבוע האחרון לשיא שנתי עם מחיר מניה של 109 דולר). מבחינת עונת הדו"חות, השבוע הנוכחי שייך לחברות הריטייל הגדולות. וול מארט (סימול: WMT) תדווח ביום חמישי, טרגט (סימול: TGT) תדווח ביום רביעי, הום דיפו (סימול: HD) תדווח מחר.  סיטיגרופ (סימול: C) - מורגן סטנלי העלתה את התחזית של מניית סיטי גרופ לכדי תשואת יתר מאשר תשואת שוק. במורגן טוענים שקיצוץ בתשלום המיסים ופוטנציאל הצמיחה תחת השלטון הנשיאותי החדש של דונלד טראמפ צפוי להועיל לענקית הפיננסים. אמזון (סימול: AMZN) -  הודיעה על הרחבת שירות המשלוחים שלה עד הבית לכדי 20 שווקים חדשים בארה"ב. השווקים כוללים את אינידיאנפוליס, לאס וגאס, מילווקי וקליבלנד.