המניה שוורן באפט מכר בטירוף בחודשים האחרונים
וורן באפט אמנם הגישה העקרונית של המשקיע האגדי וורן באפט היא שהוא קונה מניות בשאיפה להחזיק בהן לנצח ("אני קונה עסקים, לא מניות, עסקים שארצה להיות בעליהם לנצח"), אבל בניגוד להרבה מאוד משקיעים אחרים שמתאהבים בפוזיציה - באפט מראה היום שהוא גם יודע למכור.
וורן באפט אמר היום ל-CNBC לקראת אסיפת בעלי המניות מחר של ברקשייר הת'וואי כי מאז תחילת השנה הוא מכר למעלה משליש ממניותיו בענקית המחשבים IBM (סימול: IBM) שבה הוא המשקיע הפרטי הגדול ביותר (החזיק טרם המכירה 8.61% ממניות החברה).
טרם המכירות החזיק באפט (באמצעות ברקשייר) 81.249 מיליון מניות של IBM בשווי של כ-14.5 מיליארד דולר. באפט אמר ל-CNBC כי החל למכור כאשר המניה הגיעה למחיר של 180 דולר אבל כעת כאשר המניה נסחרת סביב 160 דולר הוא הפסיק למכור. בהערכה גסה ניתן להגיד שבאפט מכר מניות בשווי כספי של למעלה מ-5 מיליארד דולר. לפני ניתוח של ביזנס אינסיידר שפורסם לפני קצת יותר משבועיים, מאז נכנס באפט להשקעה במניית IBM בשנת 2011, הוא מופסד 787 מיליון דולר על ההשקעה.
"אני לא מסתכל כיום על הערך של IBM כפי שראיתי אותו לפני 6 שנים כאשר התחלתי לקנות את המניה, עשיתי הערכה מחודשת שמוטה מטה. IBM היא חברה גדולה וחזקה, אבל יש לה מתחרות גדולות וחזקות ", כך אמר באפט היום ל-CNBC.
- ברקשייר האת'וויי מביטה קדימה - האתגר שלאחר עידן באפט
- הטעות הגדולה של באפט ומה משקיעים יכולים ללמוד ממנה?
ואכן מצבה של IBM לא פשוט. בדו"חות האחרונים שפורסמו באמצע אפריל הציגה החברה רבעון 20 ברציפות (5 שנים!) של ירידה בהכנסות לעומת הרבעון המקביל אשתקד. החברה נמצאת כעת במהלך של שינוי מודל ומעבר מהתחום המסורתי של פיתוח חומרה ותוכנה לתחום של שירותי ענן ואינטלנגציה מלאכותית, אבל בתחום הזו היא כמובן נכנסת לתחרות ישירה עם ענקיות כמו אמזון ומיקרוסופט.
בעוד מניות אפל, אמזון, פייסבוק, גוגל וענקיות טכנולוגיה אחרות שוברות שיאים ונסחרות במהלך ראלי גדול, מניית IBM איבדה כ-4.2% מערכה מתחילת השנה ואתמול סגרה במחיר של 159 דולר (נמוך ב-25% מהשיא שנקבע ב-2013), מחיר המשקף שווי שוק של 149 מיליארד דולר.
כאמור, אמנם אחד המשפטים המוכרים של באפט הוא ש"הזמן האופטימלי להחזיק מניה הוא לנצח", אבל לא כל השקעה היא אופטימלית, ולפעמים צריך לדעת לבצע הערכה מחודשית ולחתוך, באפט הראה שהוא יודע לעשות את זה.
נזכיר כי אחת האחזקות הגדולות ביותר כיום של באפט (באמצעות ברקשייר) היא מניית אפל, אליה נכנס ב-2016 והאיץ את הרכישות בצורה מאסיבית בתחילת 2017. באפט מחזיק במניות אפל בשווי אדיר של כמעט 20 מיליארד דולר. אחזקה ענקית אחרת היא במניות Kraft Heinz בשווי של כמעט 30 מיליארד דולר ואחזקה ענקית נוספת היא במניות וולס פארגו בשווי 26 מיליארד דולר. בקוקה קולה מחזיק באפט מניות ב-17 מיליארד דולר. כלומר האחזקה במניית IBM הייתה החמישית בגודלה מבחינת באפט.
- 8.עסק שאין פוטנציאל צמיחה-מוכרים! (ל"ת)מכר גם את ג'ילט 07/05/2017 19:37הגב לתגובה זו
- 7.טעות גדולה 06/05/2017 21:03הגב לתגובה זווצבר הפסד ענק ובנוסף אפל השקעה עוד יותר גרועה בלימון הזה אין יותר מיץ גם אותה ימכור אחכ בהפסד כי ישרף לו התחת כמו מ IBM
- בסיכום לא בטוח שמופסד עליה,אולי מורווח. (ל"ת)ל 07/05/2017 13:56הגב לתגובה זו
- 6.מעניין למה לא פורסמו תגובותי??? :) (ל"ת)דוד הגנן 06/05/2017 19:55הגב לתגובה זו
- דוש 08/05/2017 09:43הגב לתגובה זושביזפורטל חששו שיאשימו אותם במסחר במידע פנים מרוב שאתה יודע מה קורה.
- 5.דוד הגנן 06/05/2017 12:40הגב לתגובה זותבדקו רק מניות שהוא רכש בחמש השנים האחרונות ותראו כמה הפסדים נגרמו למנייה. המזל שיש שם עוד השקעות ישנות שמכסות מעט. האיש לא מאמין בתחום האינטרנט וזה בסדר אבל כמשקיע שרוצה רווחים היה צריך לראות אחרת את השוק. קחו דוגמא את "אמזון" שאני ועוד מיליונים עשו עלייה 50% בשנה האחרונה !!! פתאום הוא גילה אותה. נו באמת . ועדיין יש כבוד.
- מפסיד? חחח .... (ל"ת)ל 07/05/2017 13:54הגב לתגובה זו
- 4.רועי לוי 05/05/2017 17:46הגב לתגובה זואבל אני חושב שלמכור ולקנות לפי מה שהוא עושה זו טעות , אם אתם רוצים להשקיע כמוהו פשוט תקנו את המניה של החברה שלו. אני לא חושב שibm היא חברה שעבר זמנה, יש להם המון פיתוחים ופטנטים והם נמצאים בעיצומו של תהליך שינוי של כל העסקים שלהם. שמעתי המון את המנכלית מדברת והיא יודעת בדיוק מה היא רוצה מהחברה ולאן היא לוקחת אותה.. פשוט בעסקים כאלה ענקיים זה לוקח זמן.. רק תחפשו את המחשב שלהם watson ותבינו איזה שינוי הם יכולים לעשות בעולם עם הטכנולוגיה שהם מפתחים. שווה להמר עליהם לפי דעתי..
- דוד הגנן 06/05/2017 12:47הגב לתגובה זו5 מניות שונות עם סיכויי לרווחים גדולים יותר או אפילו תעודות סל על מדדים. דוגמאות - db/amz/goog/bac ויש עוד. אני אישית חושב שרק תחום הבנקאות עושה אחלה רווחים. qld/sso/bib תעודות סל. סתם דוגמאות טובות
- 3./ 05/05/2017 15:19הגב לתגובה זולמכירה והוא אמר את זה בעבר , דבר שני בוא נזכור שעדין הוא מחזיק שם כ-9 מיליארד .
- 2.מה קרה וורן הרי זה 05/05/2017 14:23הגב לתגובה זומאות מליונים.מה גם לך רועדות הביצים לפעמים?
- 1.שחף 05/05/2017 12:19הגב לתגובה זוגם מניית אפל נראה לי טעות. אחרי סטיב גובס כבר אין חידושים. החברה כבר לא חדשנית כשהיית ואק נהנית מהמומנטום הענק שנתן לה סטיב
