הציבור קונה: הזרים 200 מיליון שקל לאפיק המנייתי בשבוע שחלף
תעשיית קרנות הנאמנות בארץ ממשיכה במומנטום חיובי של קצב גיוסים מרשים - ובייחוד באג"ח הממשלתיות. בשבוע החולף עלה מדד המעו"ף 1.12% ומדד ת"א 75 הוסיף 0.63%, וציבור המשקיעים ממשיך להגדיל חשיפה לאפיקים המנייתיים, עם כי חלה ירידה של 20% בגיוסים לקרנות המנייתיות לעומת השבוע הקודם. בסך הכל גייסו קרנות הנאמנות בשבוע החולף (בנטרול הכספיות) 1.2 מיליארד שקל, ירידה של 7% לעומת השבוע הקודם. על-פי ניתוח של בית ההשקעות מיטב-דש עולה כי הקרנות המנייתיות גייסו השבוע כ-200 מיליון שקלים, זאת לעומת גיוסים של 238 מיליון שקלים בשבוע הקודם. עיקר הגיוסים, כשני שלישים, התרכזו בקרנות מניות חו"ל. הקרנות המחקות על מדדי המניות גייסו השבוע כ-30 מיליון שקלים, כולם בקרנות מחקות על מדדי מניות חו"ל. מתחילת החודש סך הגיוסים לקרנות המנייתיות הסתכם ב-410 מיליון שקלים. אגרות החוב הקונצרניות נסחרו במגמה שלילית בשבוע שחלף - כאשר מדדי התל-בונד רשמו השבוע ירידות של עד 0.3%. מנגד, נרשמה עלייה קלה במדד קונצרני כללי. בעקבות התשואה השלילית במדדי אגרות החוב הקונצרניות, קצב הגיוסים לקרנות הקונצרניות ירד בשליש לכ-100 מיליון שקלים, לעומת 150 מיליון בשבוע הקודם, מתוכם כ-80 מיליון שקלים נותבו דרך הקרנות המחקות. מתחילת החודש - הגיוסים בקרנות הקונצרניות מסתכמים ב-270 מיליון שקלים. החודש הטוב ביותר לאג"ח ממשלתיות מאז נובמבר 2012 אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו השבוע בעליות שערים, כאשר מדד ממשלתי כללי רשם תשואה חיובית של 0.3% בהובלת השחרים הארוכים שזינקו ב-0.9%. למרות התשואות החיוביות, קצב הגיוסים לקרנות אג"ח מדינה ירד השבוע ב-20% ל-250 מיליון שקלים, כאשר מתחילת החודש הגיוסים לקרנות אג"ח מדינה מסתכמים ב-910 מיליון שקלים. מדובר בחודש הטוב ביותר מאז נובמבר 2012. נכון ליום חמישי האחרון, תעשיית הקרנות מנהלת כ-241 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-179 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-62 מיליארד שקל. מתחילת חודש פברואר גייסה תעשיית קרנות הנאמנות (בנטרול כספיות) 3.34 מיליארד שקל.
- 1.מוטי 23/02/2014 13:31הגב לתגובה זועליות בחו"ל יתמכו בעליות בשוק המניות גם אצלנו.
משקיעה (גרוק)להשקיע בבורסה דרך קרנות - האפשרות של 70/30, 60/40 - מה התשואות ואיך בוחרים?
הקרנות שהשיגו את התשואה הטובה ביותר מתחילת השנה וב-12 החודשים האחרונים, הקרנות הזולות ביותר, למה המסלולים של 80/20, 70/30 פופולאריים ואיך לעשות עצמאית מסלול של 60/40?
קרנות 70/30 קרנות נאמנות הן דרך נוחה, פשוטה ופופולארית להשקיע. יש שני סוגים של השקעות - פאסיביות שהן עוקבות אחרי מדדים ומנוהלות ששם מנהל השקעות עוקב, בודק, מנתח ומשקיע כדי לייצר לכם תשואה טובה. השקעות פאסיביות דורשות מכם רק דבר אחד - הבנה, בדיקה של הצרכים ומאפייני השקעה שלכם. אתם עונים על שאלון ומתקבל תוצר - X במניות, Y באגרות חוב, עם חלקוה פנימית פשוטה. ממש לא מדע טילים. יועצי השקעות עושים זאת דרך שאלון אוטומטי ותוצאה שהיא פלט ממוחשב. ברגע שאתם יודעים את האלוקצייה בין מניות ואג"ח, אתם יכולים לקנות קרנות פסיביות בתחום, ויש לכם תיק השקעות מתאים.
שיטה אחרת היא אחרי שאתם יודעים את האלוקציה והיא די ברורה, למצוא קרנות נאמנות מנוהלות ולחלק בינהן את התיק. קצת מסובך, אבל אפשרי. שיטה שנייה וקלה יותר היא לבחור מללכתחילה קרנות שהן בנויות על אלוקציה. יש קרנות 90/10, 80/20, 70/30, שהמרכיב הגבוה הוא באג"ח והנמוך במניות. סיכוי טוב שבהמשך יקומו קרנות 60/40 כי שזה הרבה יותר פופולארי - 60% אג"ח ו-40% מניות וזה גם ההרכב של המסלולים הכלליים בקרנות השתלמות וקופות גמל להשקעה. ואם כך - אז זה גם מבחינת גופי ההשקעה - ההרכב המייצג הנכון כהשקעה כללית.
עד שזה יגיע לקרנות נאמנות יש לכם את ה-70/30. בדקנו מה קורה שם - מה התשואות, מי המנצחות, ומהן דמי הניהול שנגבים.
ביולי, הציגו הקרנות תשואה של עד 1.98% כשהקרן המובילה הייתה זו של אלטשולר שחם 70/30 מניות ת"א. במקום השני היו אלה הקרן של מור ברקת בשוויון יחד עם עם איילון פאי, עם תשואה של 1.62%, ואחריה אי.בי.אי עד 3 שנים, עם תשואה של 1.47% ואחריה במקום החמישי אלשטולר שחם 70/30 עם 1.4%. אבל אי אפשר לבחון לפי חודש אחד, בדקנו את התשואות גם בשנה.
ב-12 החודשים האחרונים הקרנות הציגו תשואה של עד 26.8% כשהקרן המובילה הייתה זו של אילים תיק אג"ח, אחריה במקום השני נמצאת דיאמונד עם 26.24%, ואחריהן ילין לפידות עם 24.%, פרופאונד עם 22.4% ומגדל עם 22.14%. אלו תשואות טובות בהינתן ההרכב. אם הן היו בהרכב של 40% מניות ואז היה ניתן להשוות אותן לקרנות השתלמות וקופות גמל במסלול כללי הן היו עושות הרבה מעבר לקרנות ההשתלמות והגמל.
דמי הניהול בקטגוריה הזו סבירים - 0.59% לרוב הקרנות ושי גם ב-0.49%. בסיכום כולל, זו קטגוריה שיכולה להיות מעניינת בהינתן שזה הרכב ההשקעות שלכם. אם אתם רוצים להגדיל את הנתח המנייתי אז מראש תשקיעו, רק בשביל המחשה 90% בקרן כזו ו-10% בקרן מניתית מחקה או מנוהלת ותקבלו שיעור מנייתי של כ-40%. אתם יכולים לשחק בתמהיל.
אם אתם רוצים להוריד את שיעור המניות, יש לכם כאמור קטגוריה גדולה וותיקה בקרנות הנאמנות של 80/20 ושל 90/10.
