סיבוב פרסה ביפן: הבנק המרכזי מגביר קצב רכישת האג"ח, הניקיי מחק ירידות של 2.3% וטס ב-2.2%
הבנק המרכזי ביפן מתדלק את הבורסה במדינה. היום (ה') הכריז הבנק המרכזי כי יגביר את תוכנית ההרחבה הכמותית לרכישת איגרות החוב הארוכות. בתגובה: מדד הניקיי שנסחר בירידה של 2.3% ביצע סיבוב פרסה רציני וננעל בעלייה של 2.2%.
ריקושטים של המהלך מגיעים גם לשוק המט"ח. הדולר מזנק כעת ב-1.3% מול הין היפני. ביתר הבורסות באסיה נרשמה מגמה שלילית, זאת בעקבות החולשה אתמול במסחר בארה"ב ורוחות המלחמה המנשבות מכיוון צפון קוריאה. בבורסות שנחאי והונג קונג לא מתקיים מסחר בשל חג לאומי.
הבנק המרכזי ביפן בראשות הנגיד קורודה החליט להגביר את רכישת אגרות החוב הארוכות בהיקף של 530 מיליארד דולר במטרה להנזיל את השוק, זאת כחלק מתוכנית ההרחבה המוניטרית שהנהיג הנגיד קורודה.
נאדר נאימי, ראש מחלקת הקצאת נכסים ב-AMP קפיטל באוסטרליה הגיב להחלטת הבנק היפני בשיחה עם בלומברג: "זה מהלך די אגרסיבי המראה שהבנק המרכזי היפני רציני יותר ממה שהיה אי פעם. הם קרובים להשלים את תוכנית ההרחבה הכמותית, הודעה שצפויה לבוא בהמשך החודש. בכל מקרה, הם מסרו מידע רב יותר משחשבתי שימסרו. הודעות נוספות צפויות להינתן בזמן הקרוב".
עפר קליין, ראש אגף כלכלה ומחקר בבית ההשקעות הראל פיננסים, התייחס בסקפטיות לתוכנית רכישת אגרות החוב הארוכות על ידי הבנק המרכזי היפני: "לא ניתן לפתור את בעיותיה של יפן באמצעות הדפסת כסף; התקווה שנוטעים בפיחות משמעותי של הין, היא מוטעית; פיחות גדול ככל שיהיה, לא יוכל לעצור את השחיקה הריאלית המתמשכת ביכולת התחרותית של יפן בעולם שנובעת מהעדר תחרות מספקת בין חברות, מימון בנקאי והתנהלות עסקית שאינם מבוססים תמיד על מיקסום רווחים, וכוח עבודה מזדקן".
עוד הוסיף קליין כי "פיחות הין לא בהכרח יקל על מצבה של יפן, בהינתן התלות הגבוהה שלה ביבוא; 60 אחוזים מהמזון היפני מיובא, וכשליש מייצור החשמל שלה תלויי ביבוא מוצרי אנרגיה. פיחות מתמשך עלול להוביל לעליית מחירים בכלכלה, שתפגע בצריכה הפרטית שהיא חלק דומיננטי בתוצר, וגם תחייב את הממשל להבטיח ריבית נומינלית גבוהה יותר על אג"ח ממשלתיות, שבתורה תגדיל את תשלומי הריבית ואת החוב הממשלתי.
נראה כי התוכנית של הממשל היפני לא רק שלא תעזור, אלא היא עלולה להוביל את יפן למצב חמור אף יותר".
הגיזרה הקוריאנית ממשיכה לעמוד במוקד עניין המשקיעים, שם רוחות המלחמה מעיבות על מדד הקוספי הדרום קוריאני שנחתך ב-1.2%, שיעור הירידה החד ביותר זה חמישה חודשים. נזכיר כי הדיקטטורה בהנהגתו של קים ג'ונג און חוקקה חוק שמאפשר תכנון פעולות לפעולות נגד התוקפנות האמריקנית, אשר כוללת בין היתר גם שימוש בנשק גרעיני.
"צפון קוריאה מגבירה את האיומים מדי יום ביומו, ומדובר בגורם סיכון בעל השפעה שלילית על הבורסה הדרום-קוריאנית", אמר לבלומברג סאון סונג ג'יי, אנליסט ב"סמסונג פיוצ'רס" בסיאול, "המתיחות שעולה מדרגה מעודדת את המשקיעים למכור מניות דרום קוריאניות, פעולה שמחלישה את המטבע המקומי. בשלב זה, היצואנים מבקשים לתזמן את הרגע בה יוכלו למכור דולרים".
- 5.2.3%-, זו ירידה ו1.6%+ זו טיסה? יחי ההבדל (ל"ת)יובל 04/04/2013 09:48הגב לתגובה זו
- 4.co007 04/04/2013 09:46הגב לתגובה זוהשורטיסטים הכבדים ניסו לעשות קופה בעזרת ההנהגה של צפון קוראה. מה לעשות לפעמים גם למסובבי גלגל הרולטה לא הולך. להתראות בסיבוב הבא.
- 3.גוב 04/04/2013 09:27הגב לתגובה זוזה יכול להעלות את השווקים בצורה רצינית
- 2.דוד 04/04/2013 08:48הגב לתגובה זוזו הודעה רצינית שיכולה לעשות הרבה טוב למסחר בעולם , לדעתי מחפשים סיבה למסיבה כדי להמשיך עליות
- 1.עילוי ירוק 04/04/2013 08:30הגב לתגובה זותראה איך היפנים והאמריקאים הרימו את הכלכלה ותעשה אותו הדבר, זה לא קשה. אתה תיכנס לספר ההיסטוריה כמי שהעלה את המעוף ל 1700.
איבדו עשרות אחוזים: הביטקוין נפל - וחברות אוצר הקריפטו צנחו
המודל שאפשר למשקיעים מוסדיים להיחשף למטבעות דיגיטליים דרך מניות חברות האוצר מתגלה כפגיע במיוחד, כשהביטקוין יורד ב־15%, מניות החברות קורסות פי שניים ויותר, ובוול-סטריט מזהירים: הפרמיה המנופחת גובה את המחיר
ההשקעה שנחשבה לפופולרית ביותר השנה בקרב משקיעי הקריפטו - רכישת מניות של חברות שמחזיקות במטבעות דיגיטליים כנכס מרכזי - נקלעה לתקופה קשה. מחירי הביטקוין והאתריום ירדו, ומניות אותן חברות נסוגו אף בשיעורים חדים יותר. מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc -1.26% , שמוכרת כיום בשם סטרטג'י, הייתה החלוצה במודל הזה בהובלת מייקל סיילור. החברה, שהחלה כחברת תוכנה קטנה, הפכה לאחת המחזיקות הגדולות בביטקוין. בשיאה ביולי שוויה עמד על כ־128 מיליארד דולר, וכעת הוא ירד לכ־70 מיליארד.
הרעיון מאחורי חברות האוצר היה לאפשר למשקיעים מוסדיים, שלא יכלו לרכוש קריפטו ישירות, דרך עקיפה להשקעה במטבעות דיגיטליים. המשקיעים קנו מניות של חברות שהחזיקו ביטקוין או אתריום עבורם, מה שנחשב פתרון נוח למגבלות רגולציה. אלא שהמודל הזה יצר בעיה מובנית: מניות החברות נסחרו בפרמיה גבוהה ביחס לשווי האמיתי של המטבעות שברשותן. ברנט דונלי, נשיא ספקטרה מרקטס, הסביר כי “משקיעים שילמו שני דולר על כל דולר של ביטקוין שהחברות החזיקו בפועל”.
נקודת המפנה הגיעה ב־10 באוקטובר, כשנשיא ארה״ב דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכסים חדשים על סין. ההודעה גרמה לגל מכירות בשווקים, והקריפטו הצטרף לירידות. השבתת הממשל הפדרלי וחוסר הוודאות סביב מדיניות הריבית של הבנק המרכזי הגבירו את הלחץ.
כשהנכס הבסיסי יורד, המניה יורדת יותר
מחיר הביטקוין ירד בכ־15% בחודש האחרון, אך מניית סטרטג'י איבדה 26%. הירידה החדה משקפת את האופי הממונף של החברות הללו: כשהנכס הבסיסי יורד, המניה מגיבה בעוצמה גדולה יותר. פיטר ת'יל, משקיע הון סיכון בולט, נמנה עם התומכים הבולטים בתחום חברות האוצר הקריפטו והשקיע במספר חברות מהתחום. BitMine Immersion Technologies, אחת החברות הגדולות בתחום האת'ריום שנתמכת על ידי ת'יל, איבדה יותר מ-30% מערכה בחודש האחרון. גם ETHZilla, שהחלה כחברת ביוטכנולוגיה והפכה לאוצר את'ריום בהשתתפותו של ת'יל כמשקיע, ירדה ב-23% באותה תקופה.
- שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
- הפרמיה נמחקה והמשקיעים הקטנים נשארו עם ההפסד - המקרה של זוז
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מתיו טאטל, שמנהל קרן סל שמטרתה להכפיל את תשואת סטרטג'י, חווה ירידות חדות עוד יותר, כאשר קרן MSTU שלו נפלה בכ־50%. לדבריו, “חברות אוצר דיגיטליות הן למעשה גרסה ממונפת של נכסי הקריפטו, ולכן כשהשוק יורד, זה הגיוני שהן יפלו מהר יותר.” מאט קול, מנכ"ל חברת Strive, אמר כי רבות מהחברות “תקועות”. Strive רכשה ביטקוין במחיר הגבוה בכ־10% ממחירו הנוכחי, ומנייתה ירדה ב־28%. עם זאת, קול ציין כי החברה ערוכה להתמודד עם התנודתיות בזכות גיוס הון באמצעות מניות ולא באמצעות חוב.
וול סטריט שור (גרוק)וול-סטריט ננעלה בירוק: הנאסד״ק קפץ ב-2.3%, סולאראדג׳ זינקה ב-13%
המסחר בוול סטריט התנהל בעליות חדות, כשהמשקיעים מיהרו חזרה לנכסים מסוכנים בעקבות ההתקדמות בסנאט האמריקאי לקראת סיום השבתת הממשל הארוכה ביותר בתולדות ארה"ב. מדד S&P 500 קפץ ביותר מ־1.5% לאחר שבוע חלש במיוחד, הנאסד״ק זינק ב-2.3% והדאו עלה ב-0.8%. מניות הטכנולוגיה, שספגו את המכה הקשה ביותר בשבועות האחרונים, הובילו את העליות. גם הביטקוין טיפס, בעוד הדולר נחלש.
בבית הלבן בירכו על ההסכם הדו־מפלגתי, שנועד להחזיר את פעילות הממשלה בתוך ימים ספורים. אף שההצבעה הסופית בסנאט ובבית הנבחרים טרם נקבעה, השווקים רואים בכך פריצת דרך שתסיר חסם מרכזי מעל הכלכלה האמריקאית. חידוש פעילות הממשל צפוי לאפשר פרסום מחודש של נתונים כלכליים, מה שיאפשר תמונה עדכנית יותר לגבי שוק העבודה והצמיחה לפני החלטת הריבית הקרובה של הפדרל ריזרב. באג"ח הממשלתיות נרשמה ירידה קלה, כאשר התשואות לשנתיים עלו בשלוש נקודות בסיס לרמה של 3.59%. השוק נערך למבחן ביקוש נוסף עם סדרת הנפקות חדשות בהיקף כולל של 125 מיליארד דול. מניות חברות הבריאות נפלו על רקע החשש שהסכם הסיום לא יכלול הארכה של סובסידיות חוק הבריאות.
אנליסטים מסבירים כי תגובת השוק הגיונית: סיום ההשבתה מסיר עננה של חוסר ודאות ומחזק את הסנטימנט החיובי. מייקל בראון מ־Pepperstone אמר כי "החזרה לשגרה לא רק תשפר את האווירה, אלא גם תאפשר שחרור נתונים חשובים שיכולים להעיד על מצבה האמיתי של הכלכלה". פיונה סינקוטה מ־City Index הוסיפה כי המשקיעים יוכלו סוף־סוף לקבל "אותות ברורים לגבי מצב שוק העבודה והכיוון העתידי של הריבית".
טאואר היא אחת ממניות היום עם זינוק של 17% על רקע דוחות טובים - טאואר עם תוצאות מעל הצפי - מעלה תחזית. גם פאגאיה הישראלית טסה, מנגד מאנדיי בנפילה וקמטק מתממשת עם תחזית חלשה (ראו הרחבה בהמשך)
- לקראת שבוע המסחר: וול סטריט מחפשת כיוון - מה חושבים האנליסטים?
- ג'יפרוג טסה 22%, אפירם עולה 11%; המגמה השלילית נמשכת בחוזים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד ההתפתחויות הפוליטיות, השוק מתמקד גם בדוחות של החברות שיתפרסמו השבוע, ובהם של דיסני, סיסקו, אפלייד וחברות טכנולוגיה נוספות. זה לאחר שבוע קשה במיוחד למניות ה-AI בו היה נראה שהמשקיעים שוקלים מחדש את התמחורים של המניות בתחום ובראשם פלנטיר, ביתניים נראה שהשוק מנסה לפתוח את השבוע בטון יותר חיובי.
