IBI על שוק הבתים בארה"ב: "הזמן הטוב ביותר לרכישה ב-30 השנים האחרונות"
קראל פרומוביץ, כלכלן המאקרו לשווקים הבינלאומיים, ב-IBI, פירסם היום (ב') סקירה אודות שוק הנדל"ן האמריקני וטוען כי ניצנים ראשונים של שיפור בנתוני החודשים האחרונים מעלים את השאלה האם וכיצד סקטור זה צפוי לתרום להמשך תהליך ההתאוששות של הכלכלה בעתיד לבוא.
"מחירי הבתים אומנם עדיין נמוכים אך נתוני החודשים האחרונים הן מצד מכירות הבתים (הביקוש) והן מצד התחלות הבניה(ההיצע) מלמדים, כי רמת המחירים אכן הגיעה לרמה נמוכה וכי התאוששות ועליית מחירים בשנה הקרובה הינה בהחלט תרחיש סביר", מסביר פרומוביץ.
עוד מוסיף פרומוביץ כי מלאי הבתים העומדים למכירה, נמצא בחודשים האחרונים ברמתו הנמוכה מאז החל המשבר. "מלאי הבתים הקיימים הצטמצם בשנה החולפת עד לחודש נובמבר ב-5.8% לרמה של 2.6 מיליון בתים. מלאי זה מספיק לתקופה של 7 חודשי מכירות בקצב הנוכחי נתון חיובי שכן זהו המלאי הנמוך ביותר בשנת 2011. כמו כן, מלאי הבתים החדשים למכירה עומד על רמתו הנמוכה מאז ראשית שנת 2006 לאחר שירד לרמה של 6 חודשים. זאת, בהשוואה לחודש אוקטובר בה עמד המלאי על רמה של 6.2 חודשים. עם זאת חשוב להסביר, כי מלאי הבתים החדשים למכירה ירד לשפל הנוכחי בשל היעדר ביקושים לבתים חדשים - מה שיצר בעקיפין את הקטנת צד ההיצע."
אולם למרות הירידה במלאים, פרומוביץ מצנן מעט את ההתלהבות ומציין כי קיים "מלאי צללים" של בתים שאינם מאוכלסים ואינם עומדים למכירה. "בתים אלו הינם בתים שעוקלו או נמצאים בתהליכי עיקול על ידי בנקים וטרם חזרו לשוק. למרות שבתים אלו אינם עומדים למכירה, קיומם עדיין מהווה משקולת על מחירי הנדל"ן בשל הלחץ העתידי להורדת מחירים אותו הם צפויים לייצר. נכון לרבעון השלישי אומנם חלה ירידה זה רבעון שני ברציפות במלאי הבתים הריקים, אך לנתון זה יש להתייחס באופטימיות זהירה בשל המשך עיקולי הבתים.
על פי הרגולטור, ברבעון השלישי גדל מספר עיקולי הבתים החדשים ב-21% בהשוואה לרבעון השני של השנה אך עם זאת, זוהי עדיין רמה נמוכה בכ-12% מזו בשנה שעברה. אם נבחן את מספר תהליכי העיקול אשר הגיעו לסיומם נמצא, כי ברבעון השלישי חלה ירידה של 7% מאז הרבעון הקודם וכי זהו מספר נמוך בלמעלה מ-40% מהרמה שנרשמה בשנה שעברה.
ביחס למחירים, פרומוביץ מסביר כי מדד מחירי הבתים אשר איבד כ-31% מאז השיא בחודש יוני 2006, נמצא נכון לחודש ספטמבר בנקודה הנמוכה ביותר מאז חודש אפריל 2003. "מחירו החציוני של בית יד שנייה נכון לחודש נובמבר נמוך ב-3.5% מזה בחודש המקביל בשנה שעברה ומחירו של בית חדש נמוך ב-2.5%. שילובם של ירידת מחירי הבתים עם עלויות מימון נמוכות בקנה מידה היסטורי ועליית שכר מתונה, הפכו קניית בית היום למשתלמת ביותר ב-30 השנה האחרונות."
פרומוביץ מוסיף כי מדד כדאיות קניית בית באמצעות משכנתא של ארגון המתווכים האמריקני (NAR) מלמד, כי ברשות המשפחה האמריקנית הממוצעת כמעט פי 2 (197%) מההכנסה הנדרשת לקניית בית באמצעות משכנתא המממנת 80% מערך הבית על פי המחיר החציוני לחודש נובמבר. "חשוב לציין, כי כדאיות רכישת בית יכולה להפוך לכדאית יותר בחודשים הקרובים אם מחירי הנדל"ן לא יצביעו על התאוששות. בנוסף, כל עוד מחירי הבתים לא ישובו לעלות בקצב גבוה מקצב עליית השכר, יהפוך כדאי יותר למשפחה האמריקנית הממוצעת לרכוש בית."
- 3.שלמה 27/12/2011 12:30הגב לתגובה זורבים היפסידו את כל כספם ברכישה של חלום שאין להם שום יכולת לנהל. גם הטעיות רבות בתחום. שימרו על כספכם.
- 2.פחחחחחחחחחחחחחחחחחחח 27/12/2011 03:16הגב לתגובה זואין כמו ישראל , תבינו ! והכל יפתר במהרה. קצת אמונה הכל יסתדר. שם בארה" ב הכל פפפחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחח ואוויר.
- 1.רונן 26/12/2011 21:23הגב לתגובה זובאיזה מכשירים פיננסים אפשר להשקיע בנדל" נ ארה" ב? תודה לעונים
ניהול סיכונים כושל של בנק ישראל
בנק ישראל מחזיק ברזרבות מט"ח של 235 מיליארד דולר - מה התשואה שהוא משיג על הסכום הזה ולמה הפיזור מסוכן?
קרוב ל-80% מרזרבות המט"ח של ישראל חשופות לנעשה בבורסות זרות. כלומר, במקרה של קריסת הבורסות הללו וזה יכול להיות מסיבות שונות ומגוונות כמו פלישת סין לטאיוואן או רוסיה למזרח אירופה, רזרבות המט"ח של ישראל תפגענה באופן חמור ביותר שעלול לייצר למדינת ישראל הפסד של עשרות של מיליארדי דולרים, שווה ערך למחיר של מלחמה.
ניתן לגדר את הסיכון הזה ע"י העברת השקעות מהבורסות לפקדונות בבנקים מרכזיים וע"י רכישת זהב ומתכות אחרות, אך עד כה דבר לא נעשה.
צריך לזכור שזה הכסף של כולנו וזה מעורר חשש לניהול סיכונים כושל של בנק ישראל. עוד לא הזכרנו את התשואה הנמוכה אותה השיג הבנק על רזרבות המט"ח האלו ב-5 השנים האחרונות.
לבנק ישראל שלושה תפקידים מרכזיים: שמירה על אינפלציה נמוכה, פיקוח על מערכת הבנקאות וניהול רזרבות המט"ח של המדינה. את החלק הראשון הוא עושה ע"י החזקת הריבית גבוהה מדי לזמן ארוך מדי, זאת לפחות ע"פ רוב הכלכלנים ואנשי שוק ההון - ואת החשבון משלמים לוקחי האשראי במשק. את החלק השני הוא עושה היטב ע"י הבטחה שמערכת הבנקאות הישראלית היא אמנם אולי הכי יציבה פיננסית בעולם, אך זאת במחיר של רווחיות גבוהה מאד על חשבון הציבור. בכל הנוגע לחלק השלישי הבנק המרכזי מחזיק ומנהל יתרות מט"ח אדירות בהיקף 230 מיליארדי דולרים, שהם 735 מיליארדי ש"ח. יתרות אלו הן השלישיות בגובהן בעולם ביחס לתוצר והן אחד מהפקטורים המרכזיים שמשקיעים זרים בוחנים בהחלטות ההשקעה שלהם. היקפי מט"ח אלו מבטיחים שישראל היא מדינה מאד יציבה פיננסית. אלו הן היתרות הכספיות במט"ח של מדינת ישראל ולכן למעשה של כולנו.
- אפקט העושר: תיק הנכסים של הציבור בשיא של 6.9 טריליון שקל
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואה נמוכה על תיק רזרבות המט"ח
בנק ישראל כשלוח שלנו לא עשה בשנים האחרונות עבודה מדהימה בכל הקשור לתשואה על הכסף הזה. ביצועי העבר של התיק המנוהל הזה שמושקע בעיקר באג"ח ובמניות היו נמוכים - תשואה שנתית ממוצעת של 3.1% ב-5 השנים שבין 2020 ל-2024 (התשואה היא במונחי סל מטבעות). גם במונחים שקליים המצב רחוק מלהיות מזהיר: 3.3% בלבד, בממוצע שנתי, בחמש השנים הללו.
חן, שגיא ודביר. קרדיט: עופר חגיובלבנות קמפיין על טראומה לאומית: בנק מזרחי עם מענקים לילדים שנולדו לאחר ה-7.10.23
מזרחי-טפחות הודיע כי ילדים שנולדו מאז ה-7 באוקטובר 2023 יקבלו מהבנק מענק של 1,000 שקל שיופקדו בפיקדון עבורם; למטרת הקמפיין גייסו מזרחי את שורד השבי שגיא דקל חן, שהצטרף לחן אמסלם ולדביר בנדק; מהלך של אופטימיות ותקווה או ציניות של אנשי שיווק? התשובה ברורה
בנק מזרחי בנק מזרחי טפחות מספר לנו שהוא מספק מחווה מרגשת לציבור, הנה המילים שלו - "בנק מזרחי טפחות יוצא במהלך אנושי ומרגש: מענק של 1000 ש"ח, לילדים שנולדו מאז ה־7 באוקטובר, בהובלת שורד השבי שגיא דקל חן". זה לא שקר, אבל זה מאוד קרוב לכך. זה טשטוש של האמת. בנק מזרחי טפחות צריך לתת הטבות לציבור, אז הוא בחר בדרך הזו כי ככה הוא מרוויח את "הלב שלכם". זה ציני, כי הוא בעצם עושה קמפיין על חשבון מי שבאמת צריך את ההטבות ממנו - האנשים שמקבלים אפס על עמלת העו"ש. האנשים שמקבלים ריבית רצחנית על הלוואות. הציבור משלם מחירים מאוד גבוהים - ריביות ועמלות שמייצרים לבנקים רווחים עצומים וזה קורה בזמן המלחמה כשהקשב של הציבור נמוך מאוד. זה קורה כשסמוטריץ' העלה לפני שנתיים מס על הבנקים. אבל המס הזה התגלגל אליכם. עכשיו הוא שוב רוצה להטיל מס וזה שוב יחזור ללקוחות.
שר האוצר מנסה להשיג רווח פוליטי, המצב שלו בסקרים רע מאוד והוא רוצה קולות. אבל הפתרון שלו לא יעיל, והדוחות הכספיים לצד העמלות והריביות של הבנקים מוכיחים זאת. הפתרון היעיל נמצא בידי הפיקוח על הבנקים. הפיקוח לא רוצה לעשות שום דבר עד הסוף כי כולם חברים של כולם - גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו - מה משותף להם והאם דני חחיאשווילי יצטרף לקבוצה? בסוף אנשים חושבים על הג'וב הבא, ולמה להם לריב עם הבנקים שאולי יעסיקו אותם בהמשך בתפקיד נוח ומשכורות של מיליונים.
ובמקביל לשחיתות המובנית הזו, בבנק מזרחי טפחות כמו בנקים אחרים מנסים "לשחק לכם במוח". הם מציגים פרסומות, דיווחים, כתבות על כמה שהם טובים ונהדרים ועוזרים לציבור בזמן המלחמה. תזכרו תמיד שמה שבאמת צריך זו תחרות, מה שבאמת צריך זה שהמפקח על הבנקים יורה להם לשלם 2% על העו"ש, זה הכל, זה שווה פי 50 בערך מכל הקמפיינים והטבות שהם "נותנים לנו". אגב, הם לא נותנים. מזרחי מדבר על הטבה לציבור, אבל זה חלק מהחבילה שהוא צריך לתת.
לפני כחצי שנה, בנק ישראל פרסם מתווה וולנטרי, שבמסגרתו תחזיר המערכת הבנקאית סכום מצטבר של 3 מיליארד שקל לציבור, 1.5 מיליארד שקל מדי שנה, החל מהרבעון השני של שנת 2025 ועד הרבעון הראשון של שנת 2027. ההצהרות היו מלוות באמירות כמו "טובת משקי הבית והעסקים הקטנים נמצאת כל הזמן מול עינינו" אבל בפועל, ביד אחת בנק ישראל מאשר לבנקים לגזור קופון ענק על הציבור - בריביות על פיקדונות, בריביות על הלוואות ובעיקר בריבית אפס על העו"ש - וביד שנייה מציג את עצמו כאביר הציבור, ופירסם מתווה שבו הבנקים צריכים להחזיר לציבור בסך הכל 4% מהרווחים שלהם.
- בנק מזרחי: מילואימניקים שלומדים לתואר יוכלו לקבל הלוואה ללא ריבית
- בנק מזרחי מעניק פטור מלא ממשכנתה לארבעה חודשים לתושבי העוטף
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ועכשיו, אנחנו עדים לאבולוציה נוספת של הציניות שבמהלך הזה. במסגרת המתווה של בנק ישראל, הבנקים אמורים לתת לנו, הציבור, הטבות והקלות אבל אם חשבתם שהבנקים פשוט יחזירו לכם כספים, טעיתם. הם יציגו לכם תמונה שמראה אותם באור כמעט קדוש, ולשם כך הם לא יבחלו באמצעים.
