בשוק המעו"ף - מי שלא היו לו הגנות, לא שרד את הנפילה
לאחר נפילות שערים חדות של 20% במהלך חודש אוגוסט, מתקן בשבוע האחרון מדד המעו"ף והכיוון עוד לפניו. תיקון בן 8% מהשפל של רמת ה-1,023- בואכה 1,123 ב-7 ימי מסחר. מדד המעו"ף יוכל להמשיך לתקן כל עוד יישאר מעל רמת המפתח - 1100. ברמות גבוהות יותר צפויה לו התנגדות שתתממש במיוחד אם המחזורים הזעומים של השבוע יישארו ולא יגדלו.
מחזור כללי של 600 מיליון שקל ביום א' ומחזור של 1 מיליארד שקל ביום ב', מביאים את הבורסה לעלייה של 3%. מעידים על כך שמצבת המוכרים המשמעותיים הפכה לקטנה ומנגד אין כמעט קונים שמוכנים לחרף נפשם בבורסה.
בעיות יכולות לצוץ מגבול מצרים, ממשבר החוב בארופה, מהכרזה על מדינה פלסטינית. בארה"ב ברנניקי לא נלחץ ולא הכין תוכנית ביום ו' כמו שציפו. בעצם אמר למשקיעים שהוא לא לחוץ ממה שהם לחוצים, לכן אין מה למהר לתוכנית תמריצים נוספת. השווקים בעולם כמובן הגיבו בעליות שערים, כי אם הוא חושב שאין מה להילחץ, אולי זה נכון. אבל האמת אחרי הדברים אנו פשוט בתיקון עולה. לכן ההודעות הרעות יפריעו מידי פעם עד שהבורסות יסיימו תיקון שיכול להימשך עוד 4% עלייה לדעתי.
לסיכום, הבורסות מתקנות את אוגוסט האיום. המבחן יהיה בתחילתו של ספטמבר - חודש חדש בעיות חדשות על הפרק. אוגוסט מסתיים בתרועה על מנת לסיים חודש רע עם טעם של קינוח.
השבוע פורסם על הצפי לעליית מס על שוק ההון. מה אגיד לכם "דברי חכמים בנחת נשמעים" אבל הם לא חכמים. הרי מעמד הביניים הוא זה שיש לו פיקדונות / קצת חסכונות בבורסה והוא זה שמתלונן. כעת רוצים למסות אותו, על מנת להוריד לו מס על משהו אחר. כנראה ששלחנו לכנסת תאטרון. מס על הבורסה יכול בזמן אמת להדיר עוד משקיעים ובמקום מחזור של מיליארד, נראה אולי פחות.
sp:
תמיכה ב-1195 למהלך עלייה.
מדד מעו"ף:
1100 תמיכה חשובה.
אופציות מעו"ף:
אחרי חודש תנודתי למדי עם תנועות מדד של 30 ו-50 נקודות יומיות, הסתיימה פקיעת אוגוסט במדד 1,115. פער של 10% מהפקיעה של יולי ב-1,235. מי ששרד אותה מטעם כותבי האופ',הוא מי שהיו לו הגנות על כתיבות. כל השאר יצאו מהמשחק, כי 20% ירידה חודשית לא נותנת אפשרות לשרוד.
הפעם קרה מה שלרוב לא קורה, השוק חוזר חזרה חלק מהירידה החודשית. למשל בפברואר ירד מ-1330 ל-1280 וחזר ל-1330 (הפיכה במצרים). בעקבות פוקושימה ירד בחודש במארס ל-1220 וחזר ל-1297. הפעם הירידות לא חזרו מהר. לכן כותבי הפוטים של תחילת החודש שהיו ללא הגנה, לא שרדו.
נכון לאתמול, החודש כבר החוקים שונים. מקבלים פרמיות של 6,000 שקל לאוכף כתוב, מה שמפצה על הסיכון הטמון בכתיבה. כרגע אין צורך בהגנות על נכס בסיס, כל עוד נשאר מעל 1,100. מה שכן ניתן לכתוב הם קולים 1,170 ומעלה כנגד נכס בסיס. זה ייתן לכם אורך נשימה עד 1,170 באם השוק יעלה. אם ירד זה יממן חלק מהנזק. לדעתי כל עוד הפאניקה לא חוזרת, צריך להוריד הילוך ומינונים במסחר היומי, ולא לצפות לתנודות של אוגוסט. אף על פי שמידי פעם תהיה חזרה גנרלית. מתחת למדד 1,080 יחזור הניגון התנודתי. למדד המעו"ף פער מחיר מתחת למדד 1147. אזור זה ומתחתיו יכולים להיות אבן נגף לזמן מה.
בהצלחה בספטמבר - יומן הארועים מתרכז בתחילת ספטמבר ובאזור ה-20 לחודש. זמנים שיכולים להשפיע על מדדי העולם והמעו"ף בפרט.
הכותב, יונתן קריספין (דוביד), מרצה לקורס מעו"ף פרקטי במכללת מגמות ובעלים של חדר מסחר הכולל הכוונה בשוק ההון בירושלים
***אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
- 10.שלמה 31/08/2011 07:24הגב לתגובה זודוביד, אתה כותב " כנראה" שלחנו תיאטרון לכנסת. אז זה לא כנראה אלא ודאי ששלחנו תיאטרון לכנסת. אבל מה שיותר גרוע שהשחקנים בתיאטרון הזה אפילו לא יודעים לשחק. יש לנו תיאטרון בלי שחקנים ולכן ההצגה כל כך גרועה.
- 9.אמיר 1 המקור 30/08/2011 19:25הגב לתגובה זולמה לא מתלוננים על המכונות האוטומטיות שהרסו את השוק הזה?שיש להם יתרון משמעותי על כל מוח אנושי?שגורמות לתזוזות חריפות הרבה יותר ממה שאמור. למה להם מותר לצטט ולשפר לקנות ולמכור עוד לפני שרואים את ההורהא על המסך? לדעתי זה שווה איזה כתבה כי תלונה לבורסה והתאגדות סוחרים אני מבין שזה קורם כבר עור וגידים. שיהיה בהצלחה
- יוף קינן 31/08/2011 09:59הגב לתגובה זואמיר 1 צודק השוק הזה .מכונות של גנבים
- 8.שי 30/08/2011 12:08הגב לתגובה זו4% יוצא עד 1170 ובפורום רשמת " לדעתי התייצבות של המעוף מעל 1100 תוביל ל- 1200" - מה הנכון מבין השניים ?
- שניהם.אחד קרוב,שני רחוק (ל"ת)דוביד 30/08/2011 13:07הגב לתגובה זו
- 7.גדעון 1 30/08/2011 11:32הגב לתגובה זוהסתימו הירידות בוול מכאן עולים לעבר 1180.
- 6.וdancing rabbi 30/08/2011 10:46הגב לתגובה זוניקנו פוטים במנות ענקיות
- 5.הקוליסט 30/08/2011 10:44הגב לתגובה זועל הסקירה הניפלאה.ישר כח
- 4.ziva008 30/08/2011 10:43הגב לתגובה זויש הצבעה בפרלמנט ב 24.9 ושם אנגלה מרקל צפויה לחטוף תבוסה בקרב חברי הפרלמנט המתנגדים להמשך הזרמת כספים למדינות הדבר יביא למפולת קשה בחודש ספטמבר
- לזיוה הגננת הפסימית. (ל"ת)בכל מקום רואה שחור. 30/08/2011 12:59הגב לתגובה זו
- ב- 7/9 (ל"ת)שי 30/08/2011 12:11הגב לתגובה זו
- 3.יונה בומבר האמיתי 30/08/2011 10:40הגב לתגובה זוהחודש טיסות.טוסו עם אל על לפקיעה 1236 הגמבו שלי עמוס קולים
- baruch81 30/08/2011 10:53הגב לתגובה זוהיגזמת אתה שיכור ?.אבל 1150 זו פקיעה נוחה לחודש הבא
- 2.נתי תודה. (ל"ת)אביגוסףכהן 30/08/2011 10:36הגב לתגובה זו
- 1.מטרת המס על הבורסה להסיט משקיעים לדירות. (ל"ת)שיהיה עוד מס מדירות 30/08/2011 10:18הגב לתגובה זו
ניהול סיכונים כושל של בנק ישראל
בנק ישראל מחזיק ברזרבות מט"ח של 235 מיליארד דולר - מה התשואה שהוא משיג על הסכום הזה ולמה הפיזור מסוכן?
קרוב ל-80% מרזרבות המט"ח של ישראל חשופות לנעשה בבורסות זרות. כלומר, במקרה של קריסת הבורסות הללו וזה יכול להיות מסיבות שונות ומגוונות כמו פלישת סין לטאיוואן או רוסיה למזרח אירופה, רזרבות המט"ח של ישראל תפגענה באופן חמור ביותר שעלול לייצר למדינת ישראל הפסד של עשרות של מיליארדי דולרים, שווה ערך למחיר של מלחמה.
ניתן לגדר את הסיכון הזה ע"י העברת השקעות מהבורסות לפקדונות בבנקים מרכזיים וע"י רכישת זהב ומתכות אחרות, אך עד כה דבר לא נעשה.
צריך לזכור שזה הכסף של כולנו וזה מעורר חשש לניהול סיכונים כושל של בנק ישראל. עוד לא הזכרנו את התשואה הנמוכה אותה השיג הבנק על רזרבות המט"ח האלו ב-5 השנים האחרונות.
לבנק ישראל שלושה תפקידים מרכזיים: שמירה על אינפלציה נמוכה, פיקוח על מערכת הבנקאות וניהול רזרבות המט"ח של המדינה. את החלק הראשון הוא עושה ע"י החזקת הריבית גבוהה מדי לזמן ארוך מדי, זאת לפחות ע"פ רוב הכלכלנים ואנשי שוק ההון - ואת החשבון משלמים לוקחי האשראי במשק. את החלק השני הוא עושה היטב ע"י הבטחה שמערכת הבנקאות הישראלית היא אמנם אולי הכי יציבה פיננסית בעולם, אך זאת במחיר של רווחיות גבוהה מאד על חשבון הציבור. בכל הנוגע לחלק השלישי הבנק המרכזי מחזיק ומנהל יתרות מט"ח אדירות בהיקף 230 מיליארדי דולרים, שהם 735 מיליארדי ש"ח. יתרות אלו הן השלישיות בגובהן בעולם ביחס לתוצר והן אחד מהפקטורים המרכזיים שמשקיעים זרים בוחנים בהחלטות ההשקעה שלהם. היקפי מט"ח אלו מבטיחים שישראל היא מדינה מאד יציבה פיננסית. אלו הן היתרות הכספיות במט"ח של מדינת ישראל ולכן למעשה של כולנו.
- אפקט העושר: תיק הנכסים של הציבור בשיא של 6.9 טריליון שקל
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואה נמוכה על תיק רזרבות המט"ח
בנק ישראל כשלוח שלנו לא עשה בשנים האחרונות עבודה מדהימה בכל הקשור לתשואה על הכסף הזה. ביצועי העבר של התיק המנוהל הזה שמושקע בעיקר באג"ח ובמניות היו נמוכים - תשואה שנתית ממוצעת של 3.1% ב-5 השנים שבין 2020 ל-2024 (התשואה היא במונחי סל מטבעות). גם במונחים שקליים המצב רחוק מלהיות מזהיר: 3.3% בלבד, בממוצע שנתי, בחמש השנים הללו.
חן, שגיא ודביר. קרדיט: עופר חגיובלבנות קמפיין על טראומה לאומית: בנק מזרחי עם מענקים לילדים שנולדו לאחר ה-7.10.23
מזרחי-טפחות הודיע כי ילדים שנולדו מאז ה-7 באוקטובר 2023 יקבלו מהבנק מענק של 1,000 שקל שיופקדו בפיקדון עבורם; למטרת הקמפיין גייסו מזרחי את שורד השבי שגיא דקל חן, שהצטרף לחן אמסלם ולדביר בנדק; מהלך של אופטימיות ותקווה או ציניות של אנשי שיווק? התשובה ברורה
בנק מזרחי בנק מזרחי טפחות מספר לנו שהוא מספק מחווה מרגשת לציבור, הנה המילים שלו - "בנק מזרחי טפחות יוצא במהלך אנושי ומרגש: מענק של 1000 ש"ח, לילדים שנולדו מאז ה־7 באוקטובר, בהובלת שורד השבי שגיא דקל חן". זה לא שקר, אבל זה מאוד קרוב לכך. זה טשטוש של האמת. בנק מזרחי טפחות צריך לתת הטבות לציבור, אז הוא בחר בדרך הזו כי ככה הוא מרוויח את "הלב שלכם". זה ציני, כי הוא בעצם עושה קמפיין על חשבון מי שבאמת צריך את ההטבות ממנו - האנשים שמקבלים אפס על עמלת העו"ש. האנשים שמקבלים ריבית רצחנית על הלוואות. הציבור משלם מחירים מאוד גבוהים - ריביות ועמלות שמייצרים לבנקים רווחים עצומים וזה קורה בזמן המלחמה כשהקשב של הציבור נמוך מאוד. זה קורה כשסמוטריץ' העלה לפני שנתיים מס על הבנקים. אבל המס הזה התגלגל אליכם. עכשיו הוא שוב רוצה להטיל מס וזה שוב יחזור ללקוחות.
שר האוצר מנסה להשיג רווח פוליטי, המצב שלו בסקרים רע מאוד והוא רוצה קולות. אבל הפתרון שלו לא יעיל, והדוחות הכספיים לצד העמלות והריביות של הבנקים מוכיחים זאת. הפתרון היעיל נמצא בידי הפיקוח על הבנקים. הפיקוח לא רוצה לעשות שום דבר עד הסוף כי כולם חברים של כולם - גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו - מה משותף להם והאם דני חחיאשווילי יצטרף לקבוצה? בסוף אנשים חושבים על הג'וב הבא, ולמה להם לריב עם הבנקים שאולי יעסיקו אותם בהמשך בתפקיד נוח ומשכורות של מיליונים.
ובמקביל לשחיתות המובנית הזו, בבנק מזרחי טפחות כמו בנקים אחרים מנסים "לשחק לכם במוח". הם מציגים פרסומות, דיווחים, כתבות על כמה שהם טובים ונהדרים ועוזרים לציבור בזמן המלחמה. תזכרו תמיד שמה שבאמת צריך זו תחרות, מה שבאמת צריך זה שהמפקח על הבנקים יורה להם לשלם 2% על העו"ש, זה הכל, זה שווה פי 50 בערך מכל הקמפיינים והטבות שהם "נותנים לנו". אגב, הם לא נותנים. מזרחי מדבר על הטבה לציבור, אבל זה חלק מהחבילה שהוא צריך לתת.
לפני כחצי שנה, בנק ישראל פרסם מתווה וולנטרי, שבמסגרתו תחזיר המערכת הבנקאית סכום מצטבר של 3 מיליארד שקל לציבור, 1.5 מיליארד שקל מדי שנה, החל מהרבעון השני של שנת 2025 ועד הרבעון הראשון של שנת 2027. ההצהרות היו מלוות באמירות כמו "טובת משקי הבית והעסקים הקטנים נמצאת כל הזמן מול עינינו" אבל בפועל, ביד אחת בנק ישראל מאשר לבנקים לגזור קופון ענק על הציבור - בריביות על פיקדונות, בריביות על הלוואות ובעיקר בריבית אפס על העו"ש - וביד שנייה מציג את עצמו כאביר הציבור, ופירסם מתווה שבו הבנקים צריכים להחזיר לציבור בסך הכל 4% מהרווחים שלהם.
- בנק מזרחי: מילואימניקים שלומדים לתואר יוכלו לקבל הלוואה ללא ריבית
- בנק מזרחי מעניק פטור מלא ממשכנתה לארבעה חודשים לתושבי העוטף
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ועכשיו, אנחנו עדים לאבולוציה נוספת של הציניות שבמהלך הזה. במסגרת המתווה של בנק ישראל, הבנקים אמורים לתת לנו, הציבור, הטבות והקלות אבל אם חשבתם שהבנקים פשוט יחזירו לכם כספים, טעיתם. הם יציגו לכם תמונה שמראה אותם באור כמעט קדוש, ולשם כך הם לא יבחלו באמצעים.
