הנאסד"ק - האם ימשיך לאבד מכוחו ומתי יבואו עליות?
בסקירות האחרונות הקפדתי לציין את החולשה הנמשכת בשוק האמריקאי. לעניות דעתי, צפויה חולשה זו להימשך וייתכן שאף תחריף לנוכח הנתונים הקיימים. בסקירה הנוכחית אתמקד בעיקר במגמה הבינונית.
גרף השבועי
בגרף השבועי אפשר לראות את המרכיבים הבאים:
1. שלושת הפסגות האחרונות, כאשר האמצעית גבוהה משתי אלו המצויות מצידיה מעידות על תבנית היפוך מגמה. הפסגה הגבוהה ביותר מתאפיינת בתבנית היפוך מסוג "ענן שחור". ואילו הפסגה האחרונה, זו של השבועיים האחרונים מתאפיינת בתבנית היפוך חזקה הרבה יותר מסוג "חבק". כלומר, הנר האחרון, חובק לפחות את הנר שקדם לו. בפועל הוא חובק את שני הנרות האחרונים.
2. רמת 2,840 הנקודות, הפסגה הראשונה המסומנת בקו אופקי שחור, הייתה אמורה לשמש כרמת תמיכה מרגע שנפרצה מעלה. היא כשלה לעשות כן, ומרגע נשברה מטה הפכה שוב לשמש כרמת התנגדות.
3. המרווח שבין הממוצעים הנעים (אפשר לראות על הגרף), הצטמצם ככל שהנאסד"ק ניסה לקבוע שיאים גבוהים יותר.
4. מדדי העוצמה בתחתית הגרף, RSI ו-MACD מצביעים על "סטייה שלילית ומצויים כבר במגמת ירידה. מאותתים על כיוונו העתידי של המדד.
5. ארבעת הסימנים הללו הם סימני חולשה המעידים על סבירות גבוהה לגל ירידות העומד בפתח כאשר בהערכה ראשונית וגסה מדובר במשהו שינוע בין 6%-12%.
6. מהלכי עליות שעשויים להתפתח בתקופה הקרובה אמורים להיות קצרים ומוגבלים בהיקפם.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
- 9.גימל 09/06/2011 15:04הגב לתגובה זותיקון עברית- יש לומר שלוש הפסגות (נקבה), ולא שלושת הפסגות!!!!!
- 8.אנליסט המאה 09/06/2011 08:46הגב לתגובה זוהריי שקוף שהכל אמור היה לקרוס מזמן והסיבה היחידה שזה לא כך זה שיש מניפולציות מסיביות בשוק . 90% מהמניות בארה" ב מוחזקות ע:י 10% מהסוחרים. אז איך במצב זה ניתן בכלל לעשות ניתוח טכני?
- אבי 09/06/2011 11:16הגב לתגובה זולהזיז אותו איך שרוצים, בארה" ב זה קשה מאוד כי זה השוק הגדול בעולם, ישנם מניות בודדות שהיקף המסחר שלהם הוא כמו כל ת" א ביום אחד,
- 7.שי 09/06/2011 01:33הגב לתגובה זואיזה אפסים יש כאן בפורום
- 6.לגורביץ ובני ביתו חג שמח.... (ל"ת)הקלפן . 07/06/2011 21:00הגב לתגובה זו
- 5.גורביץ' תיפרוש כי לשיא לא תגיע (ל"ת)טליק 07/06/2011 13:30הגב לתגובה זו
- הקלפן . 07/06/2011 21:10הגב לתגובה זוגם אני מעביר מידי פעם על גורביץ ביקורת נוקבת ועיניינית אך לפעמים ביזפורטל לא מפרסמים זאות.. בכול אופן הגעתי למסקנה שחבל על העצבים לפעמים גורביץ פוגע ולפעמים לא ...אין לקחת את דבריו{ להבדיל} כתורה מסיני .. אלה ככלי עזר בלבד ועוד משהו אל תצפה שאדון גורביץ יגיד סליחה טעיתי לצערי כנראה האגו אצלו גבוה מדי והמילה טעיתי מחוץ ללקסיקון. ולמרות הכל הוא בחור נחמד ונראה חביב. ואני מאחל לו הרבה הצלחה ופגיעות בול
- מוטי 09/06/2011 02:06הפסיקו לזלזל במר גורביץ אני רואה את מה שרושמים ואת מהשמראים כל המנתחים הטכנים ורובם לא מצליחיים ב100 אחוז אנא תנן כבוד שווה וישר והוגן גם למר גורביץ חג שמח
- 4.אריק.מ 06/06/2011 12:15הגב לתגובה זונתת לה מחיר יעד של 30 לפי הטכני , כרגע IBI נתנו המלצה ל 55 בפונדמנטאלי, יהיה מעניין לראות איך העסק יתפתח, לעניות דעתי, לא ניתן להפריד את הטכני מהפונדמנטאלי ולכן אני חושב שלקחת פוזיציה מסוכנת מידי כאשר הכרזת על ירידות חדות במנייה.
- מרגנית 07/06/2011 16:53הגב לתגובה זולדעתי IBI או כל כובה אחר אשר " ממליץ" עושה זאת מפוזחציה. הגרף לא משקר. לכן אני עם אייל
- 3.יושר מקצועי 06/06/2011 10:55הגב לתגובה זואתמול שאל כאן מישהוא על העיניין הזה וענית לו שעדיין אינך רואה שם " מגמת עליות" ... אז כשיש עליות אתה מתחיל לדבר על " מגמת" עליות.. אבל מי שסוחר שם לא מעניין אותו ויכוח אקדמי והגדרות. חבל שאינך מסוגל לומר טעיתי.
- 2.יובל 06/06/2011 10:55הגב לתגובה זוכשאתה מנתח את תל אביב ואיך זה בא לידי ביטוי
- 1.תודה על סקירתך המלומדת. חג שמח (ל"ת)ציון 06/06/2011 09:23הגב לתגובה זו
ניהול סיכונים כושל של בנק ישראל
בנק ישראל מחזיק ברזרבות מט"ח של 235 מיליארד דולר - מה התשואה שהוא משיג על הסכום הזה ולמה הפיזור מסוכן?
קרוב ל-80% מרזרבות המט"ח של ישראל חשופות לנעשה בבורסות זרות. כלומר, במקרה של קריסת הבורסות הללו וזה יכול להיות מסיבות שונות ומגוונות כמו פלישת סין לטאיוואן או רוסיה למזרח אירופה, רזרבות המט"ח של ישראל תפגענה באופן חמור ביותר שעלול לייצר למדינת ישראל הפסד של עשרות של מיליארדי דולרים, שווה ערך למחיר של מלחמה.
ניתן לגדר את הסיכון הזה ע"י העברת השקעות מהבורסות לפקדונות בבנקים מרכזיים וע"י רכישת זהב ומתכות אחרות, אך עד כה דבר לא נעשה.
צריך לזכור שזה הכסף של כולנו וזה מעורר חשש לניהול סיכונים כושל של בנק ישראל. עוד לא הזכרנו את התשואה הנמוכה אותה השיג הבנק על רזרבות המט"ח האלו ב-5 השנים האחרונות.
לבנק ישראל שלושה תפקידים מרכזיים: שמירה על אינפלציה נמוכה, פיקוח על מערכת הבנקאות וניהול רזרבות המט"ח של המדינה. את החלק הראשון הוא עושה ע"י החזקת הריבית גבוהה מדי לזמן ארוך מדי, זאת לפחות ע"פ רוב הכלכלנים ואנשי שוק ההון - ואת החשבון משלמים לוקחי האשראי במשק. את החלק השני הוא עושה היטב ע"י הבטחה שמערכת הבנקאות הישראלית היא אמנם אולי הכי יציבה פיננסית בעולם, אך זאת במחיר של רווחיות גבוהה מאד על חשבון הציבור. בכל הנוגע לחלק השלישי הבנק המרכזי מחזיק ומנהל יתרות מט"ח אדירות בהיקף 230 מיליארדי דולרים, שהם 735 מיליארדי ש"ח. יתרות אלו הן השלישיות בגובהן בעולם ביחס לתוצר והן אחד מהפקטורים המרכזיים שמשקיעים זרים בוחנים בהחלטות ההשקעה שלהם. היקפי מט"ח אלו מבטיחים שישראל היא מדינה מאד יציבה פיננסית. אלו הן היתרות הכספיות במט"ח של מדינת ישראל ולכן למעשה של כולנו.
- אפקט העושר: תיק הנכסים של הציבור בשיא של 6.9 טריליון שקל
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואה נמוכה על תיק רזרבות המט"ח
בנק ישראל כשלוח שלנו לא עשה בשנים האחרונות עבודה מדהימה בכל הקשור לתשואה על הכסף הזה. ביצועי העבר של התיק המנוהל הזה שמושקע בעיקר באג"ח ובמניות היו נמוכים - תשואה שנתית ממוצעת של 3.1% ב-5 השנים שבין 2020 ל-2024 (התשואה היא במונחי סל מטבעות). גם במונחים שקליים המצב רחוק מלהיות מזהיר: 3.3% בלבד, בממוצע שנתי, בחמש השנים הללו.
חן, שגיא ודביר. קרדיט: עופר חגיובלבנות קמפיין על טראומה לאומית: בנק מזרחי עם מענקים לילדים שנולדו לאחר ה-7.10.23
מזרחי-טפחות הודיע כי ילדים שנולדו מאז ה-7 באוקטובר 2023 יקבלו מהבנק מענק של 1,000 שקל שיופקדו בפיקדון עבורם; למטרת הקמפיין גייסו מזרחי את שורד השבי שגיא דקל חן, שהצטרף לחן אמסלם ולדביר בנדק; מהלך של אופטימיות ותקווה או ציניות של אנשי שיווק? התשובה ברורה
בנק מזרחי בנק מזרחי טפחות מספר לנו שהוא מספק מחווה מרגשת לציבור, הנה המילים שלו - "בנק מזרחי טפחות יוצא במהלך אנושי ומרגש: מענק של 1000 ש"ח, לילדים שנולדו מאז ה־7 באוקטובר, בהובלת שורד השבי שגיא דקל חן". זה לא שקר, אבל זה מאוד קרוב לכך. זה טשטוש של האמת. בנק מזרחי טפחות צריך לתת הטבות לציבור, אז הוא בחר בדרך הזו כי ככה הוא מרוויח את "הלב שלכם". זה ציני, כי הוא בעצם עושה קמפיין על חשבון מי שבאמת צריך את ההטבות ממנו - האנשים שמקבלים אפס על עמלת העו"ש. האנשים שמקבלים ריבית רצחנית על הלוואות. הציבור משלם מחירים מאוד גבוהים - ריביות ועמלות שמייצרים לבנקים רווחים עצומים וזה קורה בזמן המלחמה כשהקשב של הציבור נמוך מאוד. זה קורה כשסמוטריץ' העלה לפני שנתיים מס על הבנקים. אבל המס הזה התגלגל אליכם. עכשיו הוא שוב רוצה להטיל מס וזה שוב יחזור ללקוחות.
שר האוצר מנסה להשיג רווח פוליטי, המצב שלו בסקרים רע מאוד והוא רוצה קולות. אבל הפתרון שלו לא יעיל, והדוחות הכספיים לצד העמלות והריביות של הבנקים מוכיחים זאת. הפתרון היעיל נמצא בידי הפיקוח על הבנקים. הפיקוח לא רוצה לעשות שום דבר עד הסוף כי כולם חברים של כולם - גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו - מה משותף להם והאם דני חחיאשווילי יצטרף לקבוצה? בסוף אנשים חושבים על הג'וב הבא, ולמה להם לריב עם הבנקים שאולי יעסיקו אותם בהמשך בתפקיד נוח ומשכורות של מיליונים.
ובמקביל לשחיתות המובנית הזו, בבנק מזרחי טפחות כמו בנקים אחרים מנסים "לשחק לכם במוח". הם מציגים פרסומות, דיווחים, כתבות על כמה שהם טובים ונהדרים ועוזרים לציבור בזמן המלחמה. תזכרו תמיד שמה שבאמת צריך זו תחרות, מה שבאמת צריך זה שהמפקח על הבנקים יורה להם לשלם 2% על העו"ש, זה הכל, זה שווה פי 50 בערך מכל הקמפיינים והטבות שהם "נותנים לנו". אגב, הם לא נותנים. מזרחי מדבר על הטבה לציבור, אבל זה חלק מהחבילה שהוא צריך לתת.
לפני כחצי שנה, בנק ישראל פרסם מתווה וולנטרי, שבמסגרתו תחזיר המערכת הבנקאית סכום מצטבר של 3 מיליארד שקל לציבור, 1.5 מיליארד שקל מדי שנה, החל מהרבעון השני של שנת 2025 ועד הרבעון הראשון של שנת 2027. ההצהרות היו מלוות באמירות כמו "טובת משקי הבית והעסקים הקטנים נמצאת כל הזמן מול עינינו" אבל בפועל, ביד אחת בנק ישראל מאשר לבנקים לגזור קופון ענק על הציבור - בריביות על פיקדונות, בריביות על הלוואות ובעיקר בריבית אפס על העו"ש - וביד שנייה מציג את עצמו כאביר הציבור, ופירסם מתווה שבו הבנקים צריכים להחזיר לציבור בסך הכל 4% מהרווחים שלהם.
- בנק מזרחי: מילואימניקים שלומדים לתואר יוכלו לקבל הלוואה ללא ריבית
- בנק מזרחי מעניק פטור מלא ממשכנתה לארבעה חודשים לתושבי העוטף
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ועכשיו, אנחנו עדים לאבולוציה נוספת של הציניות שבמהלך הזה. במסגרת המתווה של בנק ישראל, הבנקים אמורים לתת לנו, הציבור, הטבות והקלות אבל אם חשבתם שהבנקים פשוט יחזירו לכם כספים, טעיתם. הם יציגו לכם תמונה שמראה אותם באור כמעט קדוש, ולשם כך הם לא יבחלו באמצעים.
