גולדמן זאקס: תשואת קרנות הגידור נפגעה מהמשבר

בנק ההשקעות גולדמן זאקס שיגר היום הצהרה רשמית בה מסר, כי קרנות רבות העושות שימוש במודלים כמותיים לצורך ניהול תיקי הנכסים שלהן, מצויות תחת לחץ רב לאור הטלטלה בשווקים. בקרב רוב הסקטורים, חל גידול חד במחזורי המסחר, עלייה חדה בתנודתיות, והגרוע מכל התחזקות המתאמים בין השווקים בעולם. גורמים אלו הביאו להתראות בקרב קרנות הגידור העושות שימוש במודלים המומחשבים על ידי אלגורתמים.

לאור העדר אלטרנטיבות ההשקעה בשווקים הפיננסים, מנהלי ההשקעות בגולדמן זאקס ייסדו קרן אקווטי הנקראת, הזמנויות רווח גלובליות (GEO) . הקרן מנהלת נכסים בסכום של 3.6 מיליארד דולר לפני השקעת האקווטי. הטלטלה האחרונה בשווקים הביאה לפגיעה קשה בקרן זו, לפיכך נאלצו מנהלי הקרן להפחית את דרגת המינוף והסיכון.

בנוסף לכך גופים שונים ביצעו השקעות של כ-3 מיליארד דולר כהשקעת אקוויטי בקרן ה- GEO, בניהם נמנים , C.V. Starr & Co., ו- Perry Capital. הקרן כעת תנצל את תנאי השוק שנוצרו בכך שתנצל את מיליארדי הדולרים החדשים שהושקעו בה.

גולדמן זאקס מנהלת גם את קרן הנכסים Global Alpha, שמתמשת באסטרטגיות רבות, כמו כן מנהלת גם את הקרן (NAEO) שעושה שימוש גם כן בפוזיות שורט ולונג על ידי מודלים כמותיים. ביצועיה של הקרן(NAEO) נפגעו משמעותית, והובילו לפגיעה גם בקרן Global Alpha. גם בקרנות אלו כמו באחרות אומרים בגולדמן זאקס כי הפחיתו את רמות הסיכון ואת רמות המינוף.