האם הביטקוין יוצא סוף סוף מהדשדוש? פריצה בשווקים ודרמה פוליטית בוושינגטון

מהם הגורמים לתנועת המחיר החיובית האחרונה?

האם הביטקוין יוצא סוף סוף מתקופת הדשדוש הממושכת שאפיינה אותו? ביממה האחרונה נרשמה פריצה משמעותית כלפי מעלה, כאשר המטבע המוביל התקרב שוב למחיר של שש ספרות, כשחצה את ה-97.5 אלף דולר למטבע, זינוק מרשים שהתמתן מעט בשעות האחרונות. המשקיעים והאנליסטים שואלים כעת: מהו הגורם המרכזי למומנטום המתפתח, והאם אנחנו בדרך לעקוף שוב את רף מאה אלף הדולרים? נראה כי הסיבה העיקרית למומנטום החיובי הוא שהמתיחות הגיאופוליטית המחודשת מול איראן, לצד ההתפתחויות בזירת הממשל והבנק המרכזי האמריקאי, הפדרל ריזרב, גורמים למשקיעים רבים לחפש אפיקי השקעה אלטרנטיביים שישמשו כגידור לנכסים המסורתיים. הביטקוין, שנתפס לעיתים כ"זהב דיגיטלי", נהנה מהזרמת כספים בשעת חוסר ודאות. בהקשר זה, ייתכן שההיחלשות היחסית בשעות האחרונות קשורה לירידה מסוימת במתח, לאור התבטאויותיו האחרונות של הנשיא טראמפ המרמזות על אפשרות להימנעות מתקיפה צבאית בסופו של דבר. גם נכסים אחרים שנחשבים לגידור לשוק המניות האמריקאי, כמו זהב ואף בורסות זרות מסוימות, רשמו עליות ביממה האחרונה, בעוד שוק המניות האמריקאי הפגין חולשה, ואילו כעת הזהב מתממש אף הוא במקביל לביטקוין. נתונים אלו מחזקים את ההסבר לפיו הטרנד האחרון מונע מבריחה אל נכסי מקלט, אך המסחר מוסיף להיות תנודתי ביותר. בסקירה שפרסמה חברת בייננס, מייחסים את החוזקה האחרונה גם להתקררות האינפלציה ולציפייה למדיניות מוניטרית מקילה יותר מצד הבנקים המרכזיים בהמשך השנה.

כרגיל בתנועות מחיר חדות כאלה נרשמות "הנזלות" משמעותיות. הפריצה של הביטקוין והאת'ר גרמו לסגירת פוזיציות שורט ממונפות בשווי 700 מיליון דולר.

בג'יי-פי מורגן מצטרפים למומנטום השורי, ומפרסמים הערכה כי זרם הכספים לשוק הקריפטו ימשיך לצמוח בשנת 2026, זאת לאחר שנת שיא ב-2025 שבה הושקעו בשוק כ-130 מיליארד דולר. לפי הדו"ח שפרסמו כלכלני הבנק, בעוד שהצמיחה בשנה החולפת הונעה בעיקר על ידי משקיעים פרטיים ורכישות של חברות המנהלות את קופת המזומנים שלהן בביטקוין (חברות אוצר), השנה הנוכחית צפויה לעמוד בסימן כניסתם לשוק של המוסדיים הגדולים. האנליסטים מדגישים כי אימוץ חקיקה מוסדרת, ובפרט חוק הקלאריטי בארצות הברית, יהווה זרז משמעותי שיעודד גופים פיננסיים להיכנס להשקעות בתחומי התשתית, המשמורת הדיגיטלית והנפקות של חברות קריפטו, וזאת למרות ההאטה שנרשמה בסוף השנה החולפת. ובכן, לגבי חוק הקלאריטי, אולי כדאי שבג'יי פי מורגן יקראו את הפסקה הבאה...

הזירה הרגולטורית: ביטול דרמטי בסנאט

למרות הציפיות הגבוהות, חלה תפנית חדה במאמצים להסדרת השוק. ועדת הבנקאות של הסנאט הודיעה על ביטול השימוע וההצבעה על חוק הקלאריטי שהיו אמורים להתקיים ביום חמישי השבוע. המהלך הגיע לאחר שבורסת קוינבייס הסירה במפתיע את תמיכתה בחוק, וחשפה קרעים עמוקים בתוך המשא ומתן. בנוסף, לחץ כבד מצד בנקאים מוול סטריט, החוששים מתחרות של מטבעות יציבים מול הפיקדונות המסורתיים, גרם לכך שיושב ראש הוועדה, טים סקוט, התקשה לגייס רוב אפילו בתוך מפלגתו שלו.

• הביטקוין מאבד גובה וממתין לדו"ח התעסוקה של ארה"ב
• האנליסט שטילטל את וול סטריט עם ההמלצה - "למכור הכל"
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

נקודת חיכוך משמעותית נוספת נוגעת לדרישת הדמוקרטים להטיל מגבלות אתיקה מחמירות על בכירי ממשל, כדי למנוע מהם להפיק רווח אישי מהתעשייה. הצעה זו נדחתה על ידי הבית הלבן של טראמפ, מה שגרר ביקורת חריפה מצד הסנאטורית אליזבת וורן ודמוקרטים נוספים, הטוענים לניגוד עניינים מצד משפחת הנשיא. למרות העיכוב בוועדת הבנקאות, ועדת החקלאות של הסנאט עדיין מתכננת לקיים דיון בנושא בסוף החודש, אך כרגע נראה כי הדרך לבהירות רגולטורית נתקלה במחסום פוליטי משמעותי.

פקיסטן והקשר למשפחת טראמפ

במקביל למסחר בבורסות, עסקי הקריפטו של משפחת טראמפ ממשיכים לייצר כותרות. ממשלת פקיסטן חתמה על מזכר הבנות רשמי עם חברה המסונפת למיזם וורלד ליברטי פייננשל של משפחת טראמפ. מטרת ההסכם היא לבחון את השימוש במטבע היציב USD1 לצורך העברות כספים חוצות גבולות. פקיסטן, המקבלת מדי שנה כספים מאזרחים העובדים בחו"ל בהיקף עצום של כ-36 מיליארד דולר, שואפת לייעל את תהליכי התשלום ולצמצם עמלות תיווך באמצעות הטכנולוגיה החדשה. עם זאת, המהלך מעורר דיונים ציבוריים נוקבים על ניגודי עניינים אפשריים, לאור הקשר הישיר בין המיזם העסקי לבין הנשיא המכהן.

מהפכת האתריום: שדרוג הפוסאקה ושיא בארנקים

גם רשת האתריום חוגגת הישגים מרשימים. ב-11 בינואר נרשם שיא חדש של 393 אלף ארנקים חדשים שנפתחו ביום אחד ברשת. הצמיחה המרשימה מיוחסת לשדרוג ה"פוסאקה" שהוטמע לאחרונה. שדרוג זה נחשב לאבן דרך משמעותית, כשהוא מציג טכנולוגיה שמאפשרת לרשת לאמת נתונים מבלי להוריד את כל הבלוק, מה שמגדיל דרמטית את קיבולת הרשת.

• יגיע ל-225 אלף דולר? הביטקוין נכנס ל-2026 והתחזיות סותרות
• שמועות עיקשות: ונצואלה מחזיקה ברזרבת ביטקוין סודית בשווי כ-60 מיליארד דולר
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• שמועות עיקשות: ונצואלה מחזיקה ברזרבת ביטקוין סודית בשווי...

התוצאה הישירה של השדרוג היא הוזלה דרמטית, לעיתים של עשרות אחוזים, בעמלות השימוש ברשתות השכבה השנייה (לייר 2) הפועלות על גבי האתריום. בנוסף, השדרוג כולל שיפורים המאפשרים למשתמשים לשלם עמלות באמצעות מטבעות יציבים במקום באתריום עצמו, מה שהופך את הרשת לנגישה הרבה יותר למשתמשים קטנים ולאפליקציות מבוזרות ומסביר את הזינוק האדיר בכמות המשתמשים החדשים.

טלטלה בעולם מטבעות הפרטיות

מטבעות הפרטיות הם נכסים דיגיטליים המתוכננים לספק אנונימיות גבוהה והגנה על נתונים אישיים. מטבעות אלו נתפסים על ידי רבים ככלים חיוניים להגנה על הפרטיות מפני התערבות ממשלתית או תאגידית. שלושת המטבעות המובילים בתחום הם זיקאש, מונרו וטורנדו קאש.

השבוע התחוללה דרמה בחברה המפעילה את זיקאש כאשר כל צוות הפיתוח המרכזי עזב את הפרויקט בעקבות סכסוך עם ההנהלה, מה שהוביל לצניחה של מעל 10% במחיר המטבע. מנגד, המטבע מונרו ניצל את חוסר היציבות של המתחרים וזינק לעבר שיאו ההיסטורי, כשהוא מבסס מחדש את מעמדו כמוביל הקטגוריה. יחד עם זאת, משתמשים מדווחים על קשיים טכניים משמעותיים לאחר סגירת השרתים של ארנק מאי-מונרו ב-6 בינואר.

אבטחה ורכישת הענק של פיירבלוקס

גזרת האבטחה כרגיל לא ממש שקטה בעולם הקריפטו עם מספר אירועים שליליים גם השבוע: חברת לדג'ר דיווחה על דליפת נתוני לקוחות דרך ספק צד שלישי, בעוד ארנק טראסט-וואלט נפל קורבן למתקפת שהובילה לגניבת שמונה וחצי מיליון דולר. רשת סטארקנט פרסמה דו"ח על תקלה ב-5 בינואר שגרמה להשבתת הרשת, אך הדגישה כי שכבת ההוכחה מנעה "פגיעה ביושרת הנתונים".

בגזרת האבטחה נרשמה גם בשורה חיובית לשוק הישראלי: ענקית אבטחת הקריפטו פיירבלוקס (חברה ישראלית למחצה עם מרכז פיתוח גדול בישראל, אך עם מטה מרכזי הרשום בניו יורק) רכשה את הסטארט-אפ טרס פייננס (הישראלי אף הוא) בעסקה המוערכת ב-130 מיליון דולר. מדובר במהלך אסטרטגי המעיד על התבגרות השוק; פיירבלוקס, שבנתה את שמה על אבטחת נכסים, מוסיפה כעת את הרובד הפיננסי-חשבונאי של טרס פייננס. בעידן של רגולציה מתהדקת, מוסדות פיננסיים זקוקים למערכות המפיקות דוחות מס וביקורת בזמן אמת, והפתרון של טרס מספק בדיוק את הצורך הזה. העסקה מחזקת את מעמדה של ישראל כמרכז עולמי לתשתיות קריפטו ומראה כי חברות ענק מקומיות מסוגלות להתרחב באמצעות רכישות של טכנולוגיות משלימות כחול-לבן, ולא רק להירכש על ידי חברות זרות. האם אנו בדרך לענקית קריפטו ישראלית?

מה עשו המטבעות הגדולים בשבוע האחרון

כאמור, השבוע האחרון, ובעיקר היממה האחרונה, היו חיוביים למרבית המטבעות הגדולים

ביטקוין: סך הכל נרשמה עליה של 5% למחיר 96 אלף דולר בשעה זו.

את'ריום: טיפול של כ-5% למחיר נוכחי של 3290 דולר. 

בייננס קוין: עליה של 4.5% למחיר 933 דולר. 

ריפל: המטבע היחידי שרשם ירידה השבוע איבד כ-3% ונסחר כעת תמורת 2.09 דולר.

סולנה: טיפס אף הוא ב-5% ונסחר תמורת 144 דולר.

טרון: עליה שבועית של 2.4% למחיר 0.3049 דולר.