TSMC מזנקת 6.6%, אנבידיה 1.6%; שברון נחלשת 0.7% - מה קורה בחוזים?
וול סטריט התוצאות המצוינות של TSMC משנות את הנרטיב שהתפתח בימים האחרונים בשווקים. אם אתמול ראינו "מכירת חיסול" במניות הטכנולוגיה הגדולות בגלל חששות ממכסים ומגבלות ייצוא לסין, הדוחות של ענקית השבבים מטיוואן מזכירים למשקיעים שהביקוש הבסיסי לבינה מלאכותית ולכוח מחשוב הוא עדיין חזק וכל הדיונים על האם הוא באמת אמיתי מקבלים הוכחות מהתוצאות האלה. כשהחברה שאחראית על ייצור השבבים המתקדמים בעולם מדווחת על רבעון שיא, זה מרגיע את השוק שהסקטור של ה-AI וגם המעגלים הרחוקים יותר נשענים על משהו יציב, זה מוריד (לפחות בשלב הזה) את הכותרות של "בועה שעומדת להתפוצץ בקרוב".
המסחר בבורסות ניו יורק צפוי להיפתח היום בעליות שערים, כשמדדי המניות מנסים להתאושש מיומיים רצופים של ירידות. הסנטימנט בשוק משתפר הבוקר, בעיקר בזכות דוחות כספיים חזקים בסקטור השבבים והרגעת המתיחות הביטחונית מול איראן, מה שדוחף את המשקיעים בחזרה לנכסי סיכון.
החוזים על הדאו עולים ב-0.1%, החוזים על ה-S&P 500 מטפסים ב-0.4% והחוזים על הנאסד"ק מתחזקים 0.8%.
כמו שכבר אמרנו במרכז העניינים נמצאות מניות השבבים, אלו מתאוששות אחרי התוצאות של TSMC הציגה רבעון נוסף של תוצאות שיא. העלייה במגזר הטכנולוגיה מגיעה למרות הלחץ שהופעל אתמול בעקבות הדיווחים על הגבלות סיניות על שבבי אנבידיה והכרזת הנשיא טראמפ על מכסים של 25% על חלק מהמוליכים למחצה. נראה כי החרגת שבבים המיועדים לבניית שרשרת האספקה הטכנולוגית של ארה"ב הרגיעה חלקית את החששות.
במקביל, הנפט צונח ביותר מ-3% אחרי שטראמפ אותת אתמול שהסיכוי לפעולה צבאית נגד איראן הוא לא בטווח המיידי. הירידה במחירי האנרגיה מורידה מעט את מפלס הלחץ האינפלציוני, אבל מנגד, הזירה הגיאופוליטית עדיין מורכבת על רקע חילוקי הדעות מול דנמרק בנושא גרינלנד וההצהרות של טראמפ ובכירים נוספים בנושא.
- כשהשוק רועד: בנק אוף אמריקה סופר רווחים ועוקף את התחזיות ברבעון הרביעי
- הבנקים מאכזבים, סין לוחצת על השבבים והסייבר - מה קורה בחוזים העתידיים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בגזרת המאקרו, המבט מופנה היום לנתוני תביעות האבטלה השבועיים. הצפי של האנליסטים עומד על 215 אלף תביעות חדשות, עלייה קלה לעומת 208 אלף שנרשמו בשבוע שעבר. הנתון הזה חשוב במיוחד כדי להבין אם שוק העבודה מתחיל להראות סימני חולשה תחת הריבית הגבוהה. לצד זאת, השוק יקשיב מקרוב לנאומים של בכירי הפד', רפאל בוסטיק וג'פרי שמיד, כדי לחפש רמזים על תוואי הריבית בהמשך השנה.
גם עונת הדוחות לרבעון הרביעי מעלה הילוך עם התוצאות של הבנקים הגדולים גולדמן זאקס ומורגן סטנלי, לצד ענקית ניהול הנכסים בלקרוק. הדוחות הללו יספקו הצצה לחוסן של המערכת הפיננסית ולפעילות בשוק ההון, במיוחד לאחר שחלק מהבנקים הגדולים אכזבו אתמול וגררו ירידות במגזר.
המניות הבולטות בוול סטריט
מטא Meta Platforms -2.47% סיימה את יום המסחר אתמול בוול סטריט עם ירידה במנייה של כ-2.47% ונסחרת סביב 615 דולר. כ-1,500 עובדים עזבו את חטיבת מעבדות המציאות, וכ-10% מכוח האדם של היחידה שהובילה את מהלך המטאוורס. זו אותה חטיבה שהייתה סמל לשינוי השם של פייסבוק למטא לפני קצת יותר מארבע שנים, ומהלך שנועד לשדר לשוק שהחברה בונה את הדור הבא של האינטרנט. אבל המספרים לא התסדרו והחטיבה הזו הפכה עם הזמן למוקד הפסדים מתמשך, כזה שקשה להצדיק גם לחברת ענק עם תזרים חזק - מטא מפטרת כ-1,500 עובדים ומסיטה השקעות לכיוון המשקפיים החכמים
- גולדמן זאקס הכתה את התחזיות: הרווח קפץ ב-12%
- שיא של 14 טריליון דולר: BlackRock סוגרת רבעון חזק ומגדילה נוכחות באשראי ובתשתיות
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- המניה שזינקה 1,500% בשנה ולמה היא מוסיפה היום 23%
המניה של TSMC Taiwan Semiconductor . -1.24% היא אחת המניות הבולטות במסחר המוקדם, עם עלייה חדה של כמעט 6%. יצרנית השבבים הטייוואנית עוקפת את תחזיות האנליסטים בדוחות הרבעון הרביעי, ומציגה תמונה ברורה של המשך השקעה אגרסיבית בתחום הבינה המלאכותית. החברה מעריכה הוצאות הון של 52 עד 56 מיליארד דולר במהלך 2026, נתון שממחיש את האמון שלה בכך שהביקוש לשבבי AI אינו טרנד זמני אלא מגמה ארוכת טווח. בשוק רואים בכך חיזוק להנחה שהמרוץ על תשתיות חישוב מתקדמות רק בתחילתו - TSMC: רווחי הרבעון הרביעי קפצו 35% על גב הביקוש לשבבי בינה מלאכותית
התחזית האופטימית של TSM מקרינה מיד על כל שרשרת הערך, ומקפיצה את יצרניות ציוד הייצור. לאם ריסרץ’ LAM Research Corp. -2.61% מזנקת בכמעט 8% במסחר המוקדם, אפלייד מטיריאלס Applied Materials Inc -0.98% מוסיפה מעל 7%, ו-KLA -0.51% KLAC עולה בכ־6%. שלושתן מובילות את מדד S&P 500 לפני פתיחת המסחר, כשהמשקיעים מהמרים שהשקעות הענק של יצרניות השבבים יתורגמו להזמנות חדשות לציוד מתקדם כבר בטווח הקרוב.
גם אנבידיה NVIDIA Corp. -1.44% נהנית מהרוח הגבית בענף ועולה בכ-2%, יחד עם AMD Advanced Micro Devices 1.19% שמתחזקת בכ-2.2%. העליות מגיעות למרות התפתחויות רגולטוריות פחות נוחות, אחרי שהנשיא טראמפ חתם על צווים נשיאותיים שמטילים מכסים של 25% על חלק ממכירות השבבים, כולל שבבי H200 של אנבידיה ושבבי MI325X של AMD, בעיקר בהקשר של היצוא לסין. בשוק נראה שלפחות בשלב הזה, הסיפור של הביקוש ל־AI חזק יותר מהחשש מהשפעת המכסים.
בגזרת הפיננסים, גולדמן זאקס The Goldman Sachs Group Inc -0.58% נסחרת בירידה קלה, בעוד מורגן סטנלי Morgan Stanley עולה בכ־1.3%. שני הבנקים הגדולים צפויים לפרסם היום את דוחות הרבעון הרביעי, והמסחר המוקדם משקף זהירות מסוימת לצד ציפייה לראות כיצד סביבת הריבית והפעילות בשווקים השפיעו על ההכנסות והרווחיות בסוף השנה.
בלקרוק BlackRock, Inc 0.21% , מנהלת הנכסים הגדולה בעולם, בולטת לחיוב עם עלייה של כ־1.3%. החברה עוקפת את תחזיות הרווח המתואם ברבעון הרביעי ומדווחת על קפיצה של 22% בהיקף הנכסים המנוהלים, שמגיעים לשיא של 14 טריליון דולר. הנתונים מחזקים את מעמדה של בלקרוק כשחקנית דומיננטית בשוקי ההון הגלובליים, גם בתקופה של תנודתיות ואי־ודאות.
מנגד, מניות האנרגיה פותחות את היום בלחץ, אחרי שטראמפ מצנן את ההערכות לגבי תקיפה אמריקאית באיראן, מה שמוביל לירידה במחירי הנפט. שברון Chevron Corp. 2.06% יורדת בכ־0.6% ואקסון מוביל XOM נחלשת בכ־0.7%, כשהשוק מתמחר סיכון גיאו־פוליטי נמוך יותר בטווח המיידי.
בהמשך היום צפויים גם דוחות של ג’יי.בי. האנט שירותי תחבורה JB Hunt Transport Services Inc. 0.31% ושל פירסט הורי-בנק First Horizon בנק FHN , שיכולים להוסיף נדבך נוסף לתמונת המצב בענפי התחבורה והבנקאות האזורית.
