המלצה רותחת: מניה גדולה בת"א שמקבלת הבוקר העלאת מחיר יעד - עם אפסייד משמעותי

המלצת קנייה, צילום: Getty images Israel
קבוצת שיכון ובינוי -0.9% שיכון ובינוי 746.2 -0.9% שיכון ובינוי בסיס:753 פתיחה:753 גבוה:756.5 נמוך:746.2 תמורה:7,744,084 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: פרסמה בשבוע שעבר את תוצאותיה הכספיות עבור 2014, לפיהן הרווח הנקי גדל לסך של 457 מיליון שקל, בהשוואה ל-393 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הכנסות החברה דווקא ירדו השנה בכ-3% לסך של 6.169 מיליון שקל בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, בעיקר במגזרי תשתית ובניה בחו"ל ובמגזר יזמות נדל"ן בישראל לאור סיום פרויקטים ועיתוי הכרה בהכנסות.
בהמלצה שהגיעה לידי Bizportal, אנליסט בנק איגוד בני דקל מעלה הבוקר את מחיר היעד של שיכון ובינוי ל-11.5 שקל, הגבוה בכ-34% מהמחיר בסגירה ביום חמישי. מחיר היעד הקודם עמד על 10.7 שקל למנייה. לדבריו של דקל, למרות הקיטון בהכנסות ב-2014, הצפי הוא להמשך גידול בעסק – צבר הכנסות החברה הגיע לשיא של 11.165 מיליארד שקל.
לפי דקל, החברה תוכל לפרוע את התחייבויותיה עד לסוף 2017 גם ללא מחזור חוב – "על פי הערכת דוח מקורות ושימושים שלנו, לחברה מזומנים בהיקף של כ-2.4 מילירד שקל ועליה להחזיר חובות בהיקף של כ-2.6 מיליארד שקל עד סוף 2017, כך שלהערכתנו היא תוכל לפרוע את חובותיה ממקורותיה העצמאיים כעסק חי".
דקל מסביר כי מצבה הפיננסי של החברה איתן: "לחברה הון עצמי של כ-1.414 מיליארד שקל המהווה כ-16% מהמאזן כשהקרקעות, נכסי הנדל"ן המניב והפרויקטים רשומים בעלות, כך שאנו מעריכים שאילו היו רשומים לפי שווים הסחיר אזי יחס הון עצמי למאזן היה גבוה יותר. יחסי הכיסוי הינם טובים כשהיחס השוטף עומד על 145% המצביע על נזילותה הגבוהה של החברה כאשר החוב הפיננסי נטו ל-EBITDA  הינו X3.2".
"לסיכום, אנו ממשיכים להעריך את סיכון החוב בחברה כסיכון חוב בינוני נמוך – הסיכון בחברה מקורו באופייה היזמי של פעילותה כך שלחברה קיימת תנודתיות מסוימת בהכנסותיה ולאור פעילותה בתחום הביצוע ביבשת אפריקה (בעיקר בניגריה) והסיכון הגיאו-פוליטי הגלום בפעילות זו. עם זאת, מניתוח צבר ההזמנות עולה כי לחברה לא קיימים פערי גביה משמעותיים מול ביצוע והחברה מציגה וותק וניסיון רב בפעילות אלו. בנוסף, אנו ממשיכים להמליץ על מניית החברה בקניה ומעלים את מחיר היעד ל-11.5 שקל לאור התקדמות במספר פרויקטי ייזום והמשך הגידול בצבר". 

מניית שיכון ובינוי עלתה כ-7% בלבד מתחילת השנה, זאת מול עלייה של כמעט 18% במדד הנדל"ן-15 בת"א. מניית שיכון ובינוי מאז 2013:

תגובות לכתבה(8):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 8.
    תבדקו המלצות קודמות, אנליסט בחסד, אל תשמיצו (ל"ת)
    המשקיע 29/03/2015 15:40
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • 7.
    זה לא אנליסט רציני (ל"ת)
    תבדקו המלצות קודמות 29/03/2015 14:06
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • 6.
    יותר מעניינת
    סוהו נדלן 29/03/2015 13:10
    הגב לתגובה זו
    0 0
    שווי שוק נמוך ומשקיעה בגרמניה.
    סגור
  • 5.
    תמיד תעשו הפוך ותצליחו (ל"ת)
    בני דקל 29/03/2015 11:54
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 4.
    קניה עצמית של מניות (ל"ת)
    איזיציפ ומבטח שמיר 29/03/2015 11:53
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • 3.
    בני דקל
    אפי 29/03/2015 11:32
    הגב לתגובה זו
    0 1
    גינדי שורת הרווח היצע שינוי ₪ שווי באלפי כמות שער מכירה 5.99% 13.9 1,806 771.00 6.53% 3.1 396 774.90 6.54% 10 1,290 775.00 7.09% 2.3 300 779.00 7.23% 3.9 500 780.00 ביקוש שער קניה כמות ₪ שווי באלפי שינוי 764.00 915 7 5.03% 761.10 632 4.8 4.63% 761.00 1,000 7.6 4.62% 760.00 2,700 20.5 4.48% 756.70 968 7.3 4.03% עסקאות אחרונות עוד עסקאות > עסקאות יומיות: 24 מינימום לעסקה: 290 מספר שעת עסקה שער עסקה שינוי יומי כמות נפח מסחר ב- ₪ 24 10:54 771.00 5.99% 7 54.0 23 10:54 770.90 5.98% 474 3,654.1 22 10:43 763.00 4.89% 85 648.6 גרפים החלף לגרף בסיסי יצוא לאקסל השווה למובילות בענף אין נתונים המלצות אנליסטים הנתונים באדיבות sponser עוד המלצות > מניית פוטומדקס בנק אגוד בני דקל 09.08.2012 קניה 7,600 885% 771
    סגור
  • 2.
    לא יאומן!לפני חצי שנה הוא המליץ למכור את האגח
    נוסטרדמוס 29/03/2015 11:29
    הגב לתגובה זו
    2 1
    מדהים.אותו בני דקל כתב, שהחברה מסובכת בדרום אפריקה ושהוא ממליץ למכור את אגרות החוב.מעניין מה גרם לו לשנות את דעתו?
    סגור
  • 1.
    גרוסלם השקעות היא ההזדמנות
    חזי 29/03/2015 10:40
    הגב לתגובה זו
    2 2
    אפסייד 1000% בגרוסלם השקעות . תבדקו.
    סגור