תחזית התשואות בגמל באוגוסט: 1.5% בממוצע; במנייתי השנה: עד 19%
קופות הגמל הכלליות יציגו תשואה חיובית ממוצעת של כ-1.5% במסלול הכללי בחודש אוגוסט – כך לפי התחזית של מיטב דש. טווח התשואות יהיה לפיהם בין 0.8% ל-1.8%. בבית ההשקעות מסבירים כי הנתון הושפע לחיוב מעליות השערים בשוקי המניות בחו"ל ובארץ, ובשוק האג"ח (קונצרני וממשלתי – צמוד בעיקר) בישראל. עוד לפי ההערכה, מתחילת השנה נראה תשואות דו ספרתיות של 10% במסלול הכללי וכ-16% במסלול המנייתי (טווח של 8.5-11%).
במסלול המנייתי באוגוסט התשואה הממוצעת צפויה להיות 1.9% ובטווח שבין 1.3-2.5%. בזה המדדי מדברים במיטב דש על תשואה ממוצעת של 0.3% בטווח של 0.1-0.5%, ובזה המדדי תשואה ממוצעת של 1.2% בטווח של 0.9-1.5%.
במיטב דש ממשיכים ומעריכים כי בפנסיה המקיפה לבני מתחת ל-50 התשואה הממוצעת באוגוסט תהיה ברמה של 1.6% (טווח של 1.3-2.0%), אצל בני 50-60 ברמה של 1.5% (1.2-1.8%) ו-1.1% לבני למעלה מ-60 (0.9-1.3%).
ובהמשך לתשואות מתחילת השנה, במסלול המנייתי צפויה תשואה ממוצעת של 16% (13-19%), בזה המדדי של 4.9% (4.3-5.5%) ובשקלי של 0.5% (טווח של תשואה שלילית של 0.5% עד כזו חיובית בשיעור של 1%). בפנסיה המקיפה לבני מתחת ל-50, התשואה הממוצעת מתחילת השנה עתידה להיות לפי התחזית ברמה של 10.8% (10-12%), אצל בני 50-60 בשיעור 9.8% (8-11%) ולבני 60 ומעלה 7.1% (5-9%).
- הישראלים נהרו ב-2024 לקרנות המחקות והכספיות; האם זה ישתנה בקרוב?
- הודות לזינוק בשווקים: תעשיית הקרנות חצתה רף של 600 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בבית ההשקעות מזכירים כי מתחילת השנה עלו ה-500 S&P ב-20.4%, הדאו ג'ונס ב-15.5% והנאסד"ק ב-18.4%, וגם באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-15.4%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-21.3% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 18.1%. ביפן מדד הניקיי עלה לעומת זאת בשיעור זעיר של 2.4% והמדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-1.6% (כלל הנתונים במונחי המטבעות של אותן מדינות).
- 1.עובדה 01/09/2021 14:25הגב לתגובה זוהרי הבמה עקומה והרקדנית מצויינת
- גג 0.4% 10/09/2021 23:17הגב לתגובה זולא צריך לשלם יותר מ0.4% על הקופות גמל הם מרוויחים מאות מיליונים ובסוף מקום אחרון
- ודמי ניהול הגבוהים בענף (ל"ת)ערן 09/09/2021 07:13הגב לתגובה זו
הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
הרפורמה החדשה צפויה לאחד את קופות הגמל להשקעה, פוליסות החיסכון וקרנות הנאמנות תחת חשבון השקעות אחד, שבו מעבר בין המכשירים לא ייחשב אירוע מס. כך יושוו תנאי המיסוי בין המוצרים, וקרנות הנאמנות יקבלו יתרון חדש אחרי שנים של נחיתות מס מול אפיקי החיסכון האחרים
רפורמה חדשה עומדת להיכנס לתוקף והיא משמעותית - רפורמה במכשירים הפיננסים. מדובר על אפשרות לארגן את המכשירים הפיננסים תחת חשבון אחד כשרק יציאת כסף מהחשבון תוביל לרווח ובהתאמה מס. כיום יש יתרון גדול בחיסכון דרך קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות ופוליסות חיסכון על פני קרנות נאמנות. אפשר לעבור בין המסלולים השונים ולא לשלם מס (תחת תנאים שמפורטים בהמשך על כל מוצר).
למעשה, קרנות הנאמנות היו נחותות מהבחינה הזו ועכשיו הנחיתות הזו נעלמת. במבחנים אחרים קרנות הנאמנות עדיפות - בדמי ניהול, בנזילות וגם בשקיפות. אך היתרון של קרנות ההשתלמות הוא במיסוי אפס על פני כל הדרך ויתרון של קופת גמל להשקעה הוא גם במיסוי (בעת משיכה כקצבה בגיל 60). בגמל להשקעה יש הגבלה של 81.7 אלף שקל על ההפקדה השנתית. בפוליסות חיסכון יש דמי ניהול יקרים יותר, ומנגד יש אפשרות להשקיע יותר (אין הגבלה על סכום ההשקעה).
בינתיים, קרנות ההשתלמות לא במשחק, אבל במשחק החדש אם אתם מממשים קרן נאמנות והיא בינתיים בפיקדון שהוא חלק מהחשבון, אז אין מס. רק משיכה של כספים מהחשבון היא מכירה מחויבת במס. הרפורמה הזו מתקדמת מאוד, והיא מעניקה יתרון לקרנות הנאמנות, כשלמעשה החיסרון הגדול שלהם לעומת המכשירים האחרים נעלם. בקרנות נאמנות אתם יכולים לייצר תיק השקעות בדמי ניהול נמוכים ובאלוקציה שאתם בוחרים בין מניות לאג"ח במסלולים פאסיבים, כשכמובן אפשר גם להשקיע בקרנות מנוהלות. המבחר גדול.
הנה שאלות ותשובות על הרפורמה ועל המכשירים הקיימים בשוק
מהם מכשירי ההשקעה המרכזיים כיום ומה ההבדלים ביניהם?
- בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
- רבעון שלישי מנייתיות וגמישות: מה קורה שהיקף הנכסים מזנק פי 10?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קופת גמל להשקעה - יתרונות: מאפשרת מעבר חופשי בין מסלולי השקעה ללא תשלום מס; משיכה בגיל 60 כקצבה פטורה ממס רווחי הון; שקופה ונוחה לניהול. חסרונות: מוגבלת לתקרת הפקדה שנתית של כ‑81.7 אלף שקל; מעבר בין גופים נחשב אירוע מס; אין ניכוי מס מהכנסה שוטפת.
