הפנסיה היא אולי ההחלטה הכלכלית המשמעותית ביותר בחיי אדם עובד. מדובר בחיסכון שנצבר במשך עשרות שנים, ובסופו של דבר אמור להבטיח ביטחון כלכלי בגיל שבו ההכנסה מעבודה פוחתת או נעלמת. לכן, בחירת קרן הפנסיה אינה רק בחירה טכנית, היא החלטה אסטרטגית ארוכת טווח. שלושת המרכיבים המרכזיים שכדאי לבחון לעומק הם תשואות, דמי ניהול, ונוחות הממשק. 

תשואות: מה עשינו לפני 30 שנה?

כולנו רוצים תשואות גבוהות לחסכונות שלנו, זו הרי כל המטרה של השקעת הכספים בשוק ההון ונטילת סיכון. אבל כדאי לשים לב: בחינת תשואות בהתלבטות בין מכשירי חיסכון קצרי טווח, בהם מחפשים מי נמצא במומנטום, שונה מבחינת התשואות בין מכשירי חיסכון ארוכי טווח. לאחרונה, לאחר נהירה משמעותית של הציבור למסלולי S&P500, והתשואות שנשחקו במסלול זה, עולה שוב הצורך לחדד את חשיבות ההתאמה הנכונה דווקא לטווח הארוך. זוהי לא השקעת ספרינט, אלא מרתון, וכך צריך לבחון אותו.

מדובר בחיסכון שנמשך 30 או 40 שנה, והעקביות בתשואה הופכת לגורם החשוב באמת. קרן שמצליחה לשמור לאורך זמן על תשואות מעל לממוצע בענף, גם אם לא הגבוהות ביותר בכל שנה, תספק לרוב תוצאה מצטברת טובה יותר.

פער של חצי אחוז בתשואה שנתית ממוצעת יכול לייצר הבדל של עשרות אלפי שקלים בפנסיה המצטברת לאורך השנים. לכן, יש לבדוק את ביצועי הקרן לאורך חמש שנים לפחות, תוך השוואה למדדי ייחוס רלוונטיים ולקרנות דומות באותה קבוצת סיכון. 

• חוסכים לפנסיה, אבל אין להם דירה: למה לא לאפשר פדיון מהפנסיה למטרת רכישת דירה?
• הצילו, סוכן הביטוח שלי מעורב בפרשה מטורפת. מה עלי לעשות?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

דמי ניהול: לא רק כמה משלמים, אלא על מה

דמי הניהול הם המרכיב חשוב מאוד בבחירה, שכן חיסכון בדמי ניהול מתורגם לתוספת תשואה. גם כאן, בחיסכון ארוך טווח מודל דמי ניהול שונה מאשר במכשירים הקצרים: בקרנות הפנסיה דמי הניהול נגבים בשני אפיקים, מההפקדות החודשיות ומהצבירה הכוללת. הציבור נוטה להתמקד בדמי הניהול מההפקדה, אבל דווקא דמי הניהול מהצבירה הם אלה שמכריעים את התוצאה בטווח הארוך. הסיבה פשוטה: ככל שהחיסכון גדל, כך המשקל של דמי הניהול מהצבירה הולך וגדל, ולעיתים עשוי לעלות על כל יתרונות התשואה.

פער של עשיריות האחוז בלבד בדמי הניהול מהצבירה, על פני תקופה של עשרות שנים, עשוי להצטבר לעשרות אלפי שקלים פחות בפנסיה החודשית. לכן, חשוב להתמקח, להשוות הצעות בין קרנות, ולהבין מה העלות האמיתית של הצעה עם דמי ניהול נמוכים מהצבירה וגבוהים מההפקדה, לעומת הוזלה בדמי ניהול מההפקדה, אך דמי ניהול גבוהים מהצבירה.

נוחות הממשק: כי חשוב להיות עם האצבע על הדופק 

בעוד עולם ההשקעות קצרות הטווח עובר מידי יועצים לפלטפורמות עצמאיות, בעולם הפנסיה אנחנו עדיין מסתייעים במתווך, שכן העולם הפנסיוני נתפס מורכב וקשה. עם זאת, בעולם הפנסיוני של ימינו, המידע זמין ולרוב נגיש, וכדאי מאוד לקחת אחריות, ולהיות עם האצבע על הדופק, לא רק דרך המתווך. קרנות הפנסיה כיום מציעות ממשק דיגטלי, ברור ונוח, שמאפשר שמאפשר לראות את החיסכון בזמן אמת, לעקוב אחרי הפקדות, להבין את פיזור ההשקעות, לדעת את התשואה ודמי הניהול, ולבצע פעולות. חוסך שמפגין מעורבות בניהול החיסכון, ידע לזהות מוקדם יותר, מתי הוא לא מתאים לצרכיו.

• דירוג קרנות השתלמות - מנורה מככבת, אנליסט, אלטשולר וילין מאכזבות
• עדכון: קרנות השתלמות בנובמבר - תשואה של 1%-0.9% במסלול הכללי; תשואה דומה במסלול מנייתי
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• דירוג קרנות השתלמות - מנורה מככבת, אנליסט, אלטשולר וילין...