מניית צים צונחת ב-11%; המנכ"ל: "היקף ההובלה שלנו יגדל ב-20% השנה"
חברת הספנות צים דיווחה על תוצאותיה לרבעון הרביעי ולשנת 2023, וזאת אחרי שבדוחות הקודמים דיווחה החברה על ההפסד הרבעוני הגדול ביותר של חברה ישראלית אי פעם כתוצאה מירידת ערך של ספינות החברה בסכום של 2.06 מיליארד דולר.
ברבעון הרביעי של 2023 הכניסה צים 1.2 מיליארד דולר לעומת 2.2 מיליארד דולר ברבעון המקביל, ירידה של 45% ומתחת לצפי האנליסטים שהיה להכנסות של 1.28 מיליארד דולר. ההפסד המתואם למניה הסתכם ברבעון ב-1.23 דולר, זאת לעומת רווח למניה של 3.44 דולר ברבעון המקביל וצפי האנליסטים שהיה להפסד של 1.29 דולר למניה.
ה-EBITDA המתואם ברבעון הרביעי צנח ב-80% לעומת הרבעון המקביל והסתכם בכ-190 מיליון דולר ובשנה כולה בכ-1.05 מיליארד דולר, ירידה של 86% לעומת 2022.
את השנה כולה סיימה צים עם הפסד של כ-2.7 מיליארד דולר לעומת רווח של כ-4.6 מיליארד דולר ב-2022. הכנסות החברה עמדו על 5.16 מיליארד דולר, צניחה של 59% לעומת 2022.
התעריף הממוצע לשינוע מכולה עמד אשתקד על 1,203 דולר, ירידה של 63% לעומת 2022.
הנהלת החברה צופה כי ב-2024 תרשום צים רווח תפעולי תזרימי (EBITDA) מתואם של 850 מיליון דולר עד 1.45 מיליארד דולר.
מניית צים מגיבה לדוחות בירידה של כ-5% במסחר המוקדם בוול סטריט. שוויה של החברה הגיע לכ-1.4 מיליארד דולר לאחר שהמניה צנחה ביותר מ-80% בשנתיים האחרונות.
- וואן טכנולוגיות: ההכנסות בשיא של 1.15 מיליארד שקל; הרווח הנקי זינק 25%
- JD רושמת עלייה בהכנסות, אבל התחרות על הצרכן הסיני שוחקת את הרווחיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תחזית החברה לרווח התפעולי התזרימי (EBITDA) עומדת בין רווח של 300 מיליון דולר להפסד של 300 מיליון דולר.
"היקף ההובלה שלנו יעלה בכ-20% לפחות ב-2024 אבל בהמשך צפויה התמתנות"
בשיחה עם ביזפורטל אומר מנכ"ל צים, אלי גליקמן, כי "הטווח של התחזית שלנו נמוך משמעותית לעומת חברות ספנות אחרות. זה כתוצאה מהשוק התנודתי שהיה וגם זה שצפוי לנו. חברות ספנות אחרות לא סיפקו תחזיות בכלל. בשנה הקודמת, אגב, סיפקנו תחזית רחבה יותר".
"בממוצע, אנחנו צופים שיפור משמעותי לעומת 2023. כל שבוע-שבועיים אנחנו מקבלים אוניה חדשה, קיבלנו כבר 24 אוניות חדשות ונקבל עוד 22 אוניות חדשות עד סוף השנה, יעילות הרבה יותר ופחות מזהמות לעומת הצי הקיים שלנו. אז הצי שלנו יהיה הרבה יותר יעיל וההוצאות יירדו".
- ענקיות הטכנולוגיה עוברות לעידן עתיר הון - כיצד ה-AI משנה את פני התעשייה
- אחרי נפילה של 26% - בכירים בפייפאל מוכרים מניות
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- קרוז, פיט או צ'אן: מיהו שחקן הקולנוע העשיר ביותר בכל הזמנים?
האם מחירי ההובלה יירדו עקב כך ?
"אנחנו לא קובעים את המחירים בשוק הספנות העולמי. הדבר היחידי שאנחנו יכולים להשתלט עליו זה ההוצאות ולכן אנחנו עושים את כל המאמצים לצמצם את ההוצאות על מנת להתמודד הכי טוב עם תנאי השוק הקיימים".
עדיין, יש גורמים הטוענים שהמחירים של צים יקרים מדי...
"אנחנו לא שולטים על המחירים. יותר מכך, המחירים בכל המזרח התיכון ובאגן הים התיכון גבוהים יותר לעומת שאר העולם. הגדלנו את הקו לסין מ-10 ל-15 אוניות כדי לספק שירות טוב מאוד ללקוחות שלנו. צים היא החברה היחידה במבטיחה שירות ישיר לישראל ועומדת בהבטחה שלה. כתוצאה מהפסקת השירותים לישראל של חברות ספנות אחרות על רקע המלחמה, עלה הביקוש לשירותים של צים לישראל והגדלנו את נפח הפעילות שלנו פי 2 כדי לעמוד בביקוש. לכן, נפח הפעילות שלנו עלה משמעותית".
אז בעצם מה שקורה מול החות'ים מגדיל את הרווחיות שלכם בקווים האלה ?
"אנחנו לא שולטים במחירים בשוק, כפי שכבר הסברתי. לנו אין יכולת לשלוט במחירים. אנחנו מתמקדים בהורדת עלויות. אנחנו יכולים להתייעל כדי לשרוד כלכלית בשוק אגרסיבי של מחירים נמוכים".
אז ברבעון האחרון של השנה תהיו כבר רווחיים ?
"אנחנו לא נותנים תחזיות על בסיס רבעוני. מה שכן אנחנו אומרים, זה שהחציון השני של 2024 יהיה מאתגר עם תוצאות נמוכות יותר לעומת החציון המקביל של 2023, זה בגלל שהמשבר הח'ותי התחיל להשפיע בדצמבר אז צפויה כנראה השפעה לטובה ברבעון הראשון והשני אבל אנחנו צופים שהמחירים בשוק יחזרו לרמות נורמליות, כלומר יירדו, בחצי השני של השנה".
אוקיי. מה צפוי ב-2025 ?
"צים תהיה חברה יעילה יותר שתוכל להנות יותר מהמצב בשוק. זה הכל תלוי במחירי השוק".
אם המחירים יישארו כמו היום, האם ההכנסות ב-2025 יעמדו על כ-6 מיליארד דולר?
"אפשר להניח שכן. אבל צפוי להבין שהתחום של הספנות הוא מאוד תנודתי ולכן יכול להגיע שינוי לא צפוי שיעביר את צים לרווח מאוד גבוה. וכמובן שיכול להיות גם להיפך. אני מעריך שכתוצאה מקבלת האוניות החדשות היקף ההובלה שלנו יעלה בכ-20% לפחות ב-2024 אבל בהמשך צפויה התמתנות משמעותית בקצב הגידול. אני כן מצפה שהרווחיות תשתפר בהדרגתיות עם קבלת האוניות החדשות".
עם כל כך הרבה כסף בקופה, לא כדאי לכם להשקיע בטכנולוגיות חדשות?
"אנחנו משקיעים בסטארט-אפים הקשורים לעולמות הלוגיסטיקה והספנות ואין לי ספק שחלק מהם יצליחו".
- 5.אנונימי 13/03/2024 23:43הגב לתגובה זולא נראה טוב היה לי רווח של 50 אחוז. על 3 אלף דולר...עכשיו חזרתי למחיר הקנייה איזה גועל נפש פשוט איכס טפוו על החברה הזבל הזו
- 4.עד 2025 נחכה לשיפור. ?????? ????? (ל"ת)אלי 13/03/2024 23:17הגב לתגובה זו
- 3.משה זיכמך 13/03/2024 20:01הגב לתגובה זומנהל דימיקולו גם בחברת חשמל לא הבין איפה הוא נימצא
- 2.קורץ 13/03/2024 19:36הגב לתגובה זוואת ההפסד של 2023 יחלקו כתספורת לבעלי האגח כמו לפני כמה שנים
- 1.משקיע מאוכזב 13/03/2024 17:24הגב לתגובה זוההנהלה חייבת לפטר את גליקמן ומהר!יש לו מיליארדים בקופה והוא לא עושה איתם כלום ושום דבר!המשקיעים רק מפסידים ואין תחתית לחבית
אנליסטים בורסה AIלקראת ה"שבוע של אנבידיה" - למה מחכים האנליסטים?
הממשל חזר לעבוד אחרי השבתת שיא של 43 ימים וסוף-סוף נקבל את הנתונים על שוק העבודה האמריקאי ונבין לאן פני הריבית של הפד'; אנבידיה ושורה של חברות מענף הצריכה ידווחו ויתנו לנו הבנה גם על מצב ה-AI וגם על מצבו של הצרכן האמריקאי - מה עוד על הלוח הכלכלי השבוע ומה חושבים האנליסטים?
אנבידיה בשבוע המסחר הקרוב בוול סטריט נכנס אל הישורת האחרונה והמשמעותית ביותר של עונת הדוחות. אבל המשקיעים ממתינים לדברים נוספים, להבין מה תוואי הריבית של הפד, והאם מניות הטק והקמעונאות ימשיך לסחוב את השוק על הכתפיים או שהרוטציה שראינו בסוף השבוע שעבר, של זרימה מטכנולוגיה אל עבר ענפים מסורתיים, תימשך. עוד דבר שמעודד את המשקיעים הוא סיום השבתת הממשל, שהייתה הארוכה בהיסטוריה האמריקאית, 43 ימים ועכשיו נוכל לקבל את הנתונים הרשמיים שהתעכבו, ושצפויים להתפרסם השבוע. אבל שוב, מעל הכל אלו יהיו התוצאות של אנבידיה שיתנו את הטון.
זה השבוע של אנבידיה.
ברביעי בערב לאחר הנעילה תפרסם ענקית השבבים את תוצאות הרבעון הפיסקלי שלה שהסתיים באוקטובר, והציפיות - בשמיים. לפי קונצנזוס של 42 אנליסטים חברת השבבים צפויה לדווח על הכנסות של 54.94 מיליארד דולר, זינוק של כ-57% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, אז עמדו ההכנסות על 35 מיליארד דולר. טווח התחזיות נע בין 53.46 ל-58.34 מיליארד דולר - כלומר, גם האומדן הנמוך משקף קפיצה חדה.
ברווח הנקי למניה (EPS), התחזיות עומדות על רווח של 1.25 דולר למניה בממוצע, לעומת 0.81 דולר ברבעון המקביל. התחזיות נעות בין 1.14 ל-1.34 דולר - כאשר המספר העליון מגלם כמעט 66% צמיחה שנתית ברווח למניה.
המספרים האלה מציבים רף מאוד גבוה לאנבידיה, וזה כבר אחרי שנה שבה המניה יותר מהכפילה את שוויה - על רקע הביקושים האדירים לשבבי AI. גם אם אנבידיה תעמוד בציפיות, כולם מחכים לשמוע בעיקר את התחזית קדימה. האם קצב ההזמנות יימשך באותו קצב, מה יקרה במכירות לשוק הסיני לנוכח המגבלות, ואיך נראו ההזמנות מצד הענקיות - אמזון, מיקרוסופט, גוגל וכל השאר.
- הירידות נמשכות - החוזים על וול סטריט בירידה של עד 1.7%
- "מניית אנבידיה תעלה ב-38%" - מה חושבים האנליסטים על אנבידיה ומה קורה היום?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אנחנו "צועדים על ביצים". אנבידיה התממשה בעצבנות ב-5 ימי המסחר האחרונים וירדה מהשיר שלה. עכשיו כל שינוי הכי קטן בתמהיל של המגזרים, כל הסתייגות בטון של ג'נסן הואנג או כל עדכון מינורי בתחזית - יכול לגרום לכדור שלג בשוק.
ענקיות הטכנולוגיהענקיות הטכנולוגיה עוברות לעידן עתיר הון - כיצד ה-AI משנה את פני התעשייה
ענף הטכנולוגיה נכנס לשלב חדש. שנים דיברו על חברות הענק כעסקים שמייצרים עוד הכנסה כמעט בלי להגדיל עלויות. אבל המציאות של הבינה המלאכותית דוחפת אותן לטריטוריה אחרת לגמרי. היום הן נראות הרבה יותר כמו תעשיות כבדות שזקוקות להון עצום כדי להמשיך לרוץ. במרכז המגמה עומדות מיקרוסופט Microsoft Corp 1.37% , גוגל Alphabet -0.78% ואמזוןAmazon.com Inc. -1.22% . שלושתן פתחו את הכיס בהיקפים שלא נראו בענף. תשתיות AI, חוות שרתים, חוזי ענן ארוכי טווח וציוד מחשוב מתקדם. בתוך תקופה קצרה הן השקיעו מעל 600 מיליארד דולר, והמספרים ממשיכים לעלות.
מה שמרתק הוא שהחברות האלו יכלו להרשות לעצמן את ההשקעה. הן נכנסו לעידן הבינה המלאכותית כמעט ללא חוב, עם הרבה מזומן ותזרים חזק. הן נהנו מרווחי עתק של השנים האחרונות, שלא קשורים דווקא ל־AI. עכשיו התחושה היא שהן משתמשות בכסף כדי לשמור על ההובלה. עם זאת, משהו חורק. רואים את זה בשקט במאזנים. כריות המזומנים מתכווצות. מיקרוסופט, שבעבר כמעט מחצית מנכסיה היו במזומן ובהשקעות קצרות טווח, נמצאת היום בפחות מחמישית. אצל אמזון וגוגל הסיפור דומה. הנכסים גדלים, אבל המזומן לא עומד בקצב.
זה לא מסתיים שם. התזרים של גוגל ואמזון חלש יותר לעומת השנה הקודמת. גם אצל מיקרוסופט התמונה פחות יפה כשמכניסים לחישוב התחייבויות לעלויות תשתית שמופיעות מחוץ לדוח. במילים פשוטות, גם ענקיות כאלה מתחילות להרגיש את העומס.
האנליסטים כבר מצפים לעלייה דרמטית נוספת בהוצאות בשנה הבאה. מיקרוסופט צפויה להוציא כ־159 מיליארד דולר, אמזון כ־145 מיליארד וגוגל תתקרב ל־112 מיליארד. בתוך ארבע שנים מדובר כבר על טריליון דולר. רובו על AI. בינתיים ההכנסות עדיין מחזיקות את המערכת, כאשר שלושתן גדלות בקצב שמאפשר להן להמשיך להשקיע. אבל זה לא יהיה מספיק לאורך זמן. ברגע שההוצאות הופכות למפלצת, חברות חייבות לגייס חוב. מטא כבר עשתה זאת כשגייסה 30 מיליארד דולר. אורקל הוציאה 18 מיליארד נוספים, רק כדי לעמוד בדרישות התשתית.
השינוי לענף עתיר הון
הענף שהיה מזוהה עם צמיחה כמעט אינסופית והוצאות יציבות הופך לענף עתיר הון. כל החלטה אסטרטגית הופכת להימור על מיליארדים. כל עיכוב בביקושים או טכנולוגיה שנזנחת עלולים להפוך השקעה יקרה לנטל. זה משפיע גם על הדרך שבה משקיעים מסתכלים על חברות טכנולוגיה. פחות תשומת לב לכמות המשתמשים בשירות מסוים ויותר לביצועים של מערכות AI. יותר עניין בהתחייבויות עתידיות ובהסכמי ענן, ופחות במשפטים כלליים על חדשנות.
