האם מניית ברקשייר האת'ווי של באפט אטרקטיבית לאחר ירידה של 17%?
מניית ברקשייר האתווי ירדה ב-17% מהשיא שנכבש לפני 3 חודשים, זאת כאשר הרווחים התפעוליים של ברקשייר BERKSHIRE HATHAWAY A עלו ב-22% ברבעון השני בהשוואה לרבעון המקביל, בנטרול שינויי שער הדולר, המונעים מגידול של 56% בהכנסות מהשקעות. הרווח התפעולי השנתי של ברקשייר עומד על יותר מ-30 מיליארד דולר.
רכישות ברקשייר המנוהלות על ידי המנכ"ל וורן באפט השנה, כמו שברון ואוקסידנטל גז, תורמות להגדלת ההכנסה מדיבידנד, שכבר צפוי להניב לוורן באפט הכנסות שנתיות של יותר מ-6 מיליארד דולר בשנת 2022. בנוסף, ריביות גבוהות לטווח הקצר מעלים את ההכנסות מריבית על 105 מיליארד הדולרים שנמצאים הקופה של ברקשייר.
מניות ה-A class, שנסחרות במחיר של 453 אלף דולר (שווי שוק של 655 מיליארד דולר), מייצגות מכפיל הון של 1.3, בדומה למכפיל הממוצע שמלווה את החברה לאורך השנים. מכפיל הרווח העתידי, עומד על 22, שבראיית המשקיעים עשוי להיראות אטרקטיבי, לאור החוסן הפיננסי והדפנסיביות שהחברה משקפת.
קונצנזוס האנליסטים בוול סטריט שמסקרים את ברקשייר נייטרלי ביחס למניה, אך הרבה מהם חושבים שלא נותנים מספיק קרדיט ״למשקיע הטוב בכל הזמנים״. האנליסט של מורנינגסטאר, גרגורי וורן, מכנה את החברה "מוערכת בחסר", תוך כדי שהוא מציין את החפיר הרחב סביב עסקיה. הוא מעניק יעד מחיר של 535 אלף דולר למניה, משקף אפסייד של 18% מהמחיר הנוכחי.
- אפקט באפט: אלפאבית קופצת ב-3%
- ענקית הטקסטיל האמריקאית מגיעה לסוף דרכה והמניה שחוצה לראשונה 10,000 דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באפט, שמלאו לו 92 שנים החודש, ממשיך לחפש את הכוכבת הבאה בפורטפוליו ההשקעות הרחב שלו, כמו אפל בזמנו. יש שחושבים שזו יכולה להיות אוקסידנטל, שם ברקשייר כבר מחזיקה נתח של 20%. לאחר הגעה לרף ה-20% יכולה ברקשייר לכלול את הכנסותיה היחסיות של אוקסידנטל בדוחותיה הכספיים, ובכך להגדיל את הכנסותיה השנתיות בכ-2 מיליארד דולר.
- 2.אופיר 15/08/2022 11:34הגב לתגובה זומי שמחפש יציבות שיכניס לתיק
- 1.נהג 14/08/2022 17:50הגב לתגובה זוחארטא כרגיל
- דני54 15/08/2022 07:08הגב לתגובה זוהגזמת....
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 1.65% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
- "זה העולם של אנבידיה, כל השאר משלמים שכר דירה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
אפלהכישלון של סירי והמחיר: ראש צוות AI של אפל עובר למטא
קה יאנג, שהופקד רק לאחרונה על פרויקט החיפוש המתקדם מבוסס הבינה המלאכותית בסירי, עוזב את אפל אחרי שבועות ספורים ועובר למטא - עוד דמות בכירה שמתרחקת מקופרטינו על רקע הקשיים סביב שדרוג סירי והמאבק של אפל לסגור פער במרוץ ה-AI
קה יאנג (Ke Yang), שאמור היה להוביל את מהלך החיפוש החדש והחכם של אפל ואת השדרוג הבא של סירי, עוזב את החברה זמן קצר לאחר שנכנס לתפקיד ומצטרף למטא. העזיבה המהירה של מי שהוגדר כראש צוות החיפוש המתקדם מבוסס בינה מלאכותית באפל מציפה שוב את הקשיים של החברה בתחום ואת המחיר של התחרות על טאלנטים בעמק הסיליקון.
יאנג, שנמצא באפל מאז 2019 לפי פרסומים זרים, מונה רק לפני כמה שבועות לעמוד בראש קבוצת Answers, Knowledge and Information, או בקיצור AKI. מדובר בצוות שאחראי על פיתוח חיפוש אינטרנטי מבוסס בינה מלאכותית (Artificial Intelligence, AI) ותשובות שיחה חכמות יותר, וצפוי להיות ליבה של קפיצת המדרגה הבאה של סירי בעדכון מתוכנן במרץ הקרוב. באפל, מטא ויאנג עצמו לא מגיבים לדיווחים.
כמה שבועות בתפקיד, ואז מעבר למתחרה
לפי הדיווחים, יאנג מונה להוביל את צוות ה-AKI אחרי עזיבתו של רובי ווקר, שעמד קודם בראש הקבוצה. התפקיד החדש שלו הוצג כחלק מההיערכות של אפל לשלב יכולות חיפוש ושיחה מתקדמות יותר בסירי, ברוח צ’ט-בוטים כמו ChatGPT או Gemini, ולחבר אותן לפלטפורמת “Apple Intelligence” שהחברה מתכננת לשלב במוצרי הדגל שלה החל מ-2024.
- אפל מקצצת עשרות תפקידים במערך המכירות
- האייפון הדק ביותר בתולדות אפל מתקשה להמריא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
על הרקע הזה, ההחלטה של יאנג לעזוב כבר אחרי כמה שבועות ולעבור למטא מדגישה את השבריריות של המהלך. פרסומים זרים קושרים את העזיבה לשינויים פנימיים ואתגרים מתמשכים סביב פיתוח החיפוש החדש ושדרוג סירי, שנמצא על הכוונת של אפל כבר תקופה ארוכה.
