בגלל הגשם: החוזים העתידיים על הקפה נופלים ב-4%
גשמים באזורי הגידול המרכזיים מפילים את מחירי החוזים העתידיים ומעלים ציפיות ליבול עשיר, בעוד מפגש מתוכנן בין טראמפ ללולה עשוי לשנות את מדיניות הסחר
השבוע התרחש בברזיל אירוע שעשוי להיות משמעותי לא פחות מהתנודות בבורסות. גשמים ירדו באזורי הגידול המרכזיים של קפה ערביקה והפילו את החוזים העתידיים על הקפה בבורסת ניו יורק ב־4.3% כשהם מגיעים לשפל של חודש לפני שחזרו לעלות מעט. למרות העלייה הקלה, מדובר ככל הנראה בתחילתה של מגמה רחבה יותר.
כשיורדים גשמים בברזיל ברגע הנכון, השוק מבין שהוא עומד מול עונת קציר שיכולה להיות טובה יותר מהצפוי. פרננדו מקסימיליאנו מחברת האנליזות StoneX מסביר: "הגשמים הגיעו ברגע קריטי ויוצרים אופטימיות לגבי יבול גדול יותר בעונה הקרובה". זה בדיוק מה שהשוק חיכה לו אחרי כמה שנים של יבולים חלשים שרוקנו את המלאים העולמיים.
בנוסף, יש גם זווית אחרת שקשורה למתיחות הגיאופוליטית. טראמפ הודיע השבוע שהוא יפגש עם נשיא ברזיל לולה דה סילבה, ופתאום השוק מדבר על התקדמות בהסכם סחר. הסיפור של המכסים האמריקנים על קפה ברזילאי מטריד את הסוחרים והיצרנים הברזילאים כבר זמן רב. המשלוחים מברזיל לארצות הברית צנחו, והכמויות של קפה ברזילאי שמאוחסנות במחסני הבורסה ממשיכות לרדת. התוצאה היא מחסור באספקת קפה איכותי בשוק האמריקני.
המפגש בין טראמפ ללולה, אמור להתקיים בשבוע הבא אחרי מפגש אקראי בצדי עצרת האו"ם ויכול לשנות את המשוואה. אם השניים יצליחו להגיע להסכמה על הקלה במכסים, זה יכול לפתוח מחדש את הזרימה של קפה ברזילאי איכותי לשוק האמריקני. וזה יקרה בדיוק ברגע שהיבול הברזילאי נראה מבטיח יותר מכל השנים האחרונות. התזמון חשוב גם מבחינת המלאים הגלובליים. אחרי שנים של יבולים חלשים שהקטינו את עתודות הקפה ברחבי העולם, שילוב של יבול ברזילאי עשיר עם הסכם סחר חדש בין שתי הכלכלות יכול להחזיר איזון למערכת.
- 10 טיפים להתנהלות צרכנית נבונה שיחסכו לכם הרבה כסף
- מחירי הקפה חוזרים לעלות: גל החום בברזיל הזניק את הערביקה ל-3.88 דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תחזיות מזג האוויר מראות כי הגשמים אינם אירוע נקודתי. הם צפויים להימשך לפחות עד סוף השבוע באזורי הגידול המרכזיים. נתון זה מחזק את התחזית ליבול טוב ואת הציפייה להמשך ירידה במחירים. אם התחזית תתממש, השוק עשוי לעבור מתקופה של מחסור לשנה של היצע רחב.
יותר טובה מבאפט - מ-3 מיליון דולר לשווי של 300 מיליון דולר
האם ננסי פלוסי שהיתה יו"ר בית הנבחרים ופרשה לאחרונה מהקונגרס היא משקיעת על או סוחרת במידע פנים ועל הכוונה לאסור על פוליטיקאים לסחור במניות - "אם אתה רוצה לסחור במניות - לך לוול סטריט, לא לוושינגטון"
חברת הקונגרס הרפוליקאנית אנה פאולינה לונה מקדמת איסור גורף על מסחר במניות לנבחרי ציבור ובני משפחותיהם בהמשך לסיפור המדהים של ננסי פלוסי שהודיעה לאחרונה על פרישה מהקונגרס לאחר שהיתה יו"ר בית הנבחרים.
בראיון שנערך ברשת פוקס ניוז, הציגה פאולינה לונה, את השקפתה - "חברי קונגרס שנכנסים לפוליטיקה כדי לסחור במניות - לא צריכים להיות בוושינגטון, אלא בוול סטריט". לדבריה, נבחרי ציבור אינם יכולים לשמש גם מחוקקים וגם משקיעים עם גישה למידע פנים - זוהי תשתית לניגוד עניינים מערכתי.
לונה מקדמת הצעת חוק לאיסור מוחלט על מסחר במניות מצד חברי קונגרס, בני זוגם וילדיהם. על פי ההצעה, תותר רק החזקה בתעודות סל/ קרנות סל או בקרנות מדדים רחבות, תוך חובת דיווח שוטפת, וללא גישה לעסקאות במניות. החוק נועד למנוע תופעות של שימוש במידע רגולטורי או מדיניות ממשלתית לצורך רווחים פרטיים.
ננסי פלוסי - רווח של 10,000% תוך השירות הציבורי
ננסי פלוסי. פלוסי, שכיהנה בקונגרס מאז סוף שנות ה-80', החלה את דרכה הציבורית עם שווי מוערך של פחות מ-3 מיליון דולר. כיום, לפי הערכות עדכניות, הונה המשפחתי יחד עם בן זוגה, פול פלוסי, חוצה את רף ה־300 מיליון דולר.
בחישוב תשואה מצטברת, מדובר בזינוק של פי 100-150 לאורך כ־35 שנה, אם כי רוב ההון נצבר בעשור האחרון. מדובר על תשואה של בין 10,000% ל-15,000%. במונחים שנתיים, מדובר בתשואה ממוצעת של כ־17-18%% לשנה. תשואה כזו חורגת בהרבה מהממוצע של שוק ההון. למעשה בשנים האלו מדובר בתשואה טובה יותר מאשר של וורן באפט שהתשואה המשוקללת של 65 שנות השקעה מתקרבת ל-20%, אבל בעשורים האחרונים היא ירדה לכ-10%-12%. בין ההשקעות המוצלחות שלה בשנים האחרונות - אנבידיה, אפל וטסלה.
ההימור הכושל של בלקסטון על המגזר שדווקא עכשיו חווה פריחה
האם יגיע תיקון לשווקים, השקעה בבתי אבות-דיור מוגן, העיתוי של בלקסטון ומה צפוי בהמשך?
בלקסטון האם תיקון רציני מתחייב? בהחלט, אבל תלוי כמובן בעיני מתבונן ובכמות המתבוננים. האם צריך למכור את מניית אנבידיה (סימול:NVDA) בגלל ערכה או שצריך לקנות אותה מאותה הסיבה? האם צריך לרכוש את מניית סופטבנק (סימול:SFTBY) בגלל שמכרה את החזקותיה באנבידיה או לקנות אותה בגלל אותה סיבה? מה עם טסלה (סימול:TSLA)? למכור בגלל שבעלי המניות אישרו למאסק דיל בעל פוטנציאל של טריליון או לקנות את טסלה בגלל סיבה זאת?
ומה עם פייזר (סימול:PFE)? הגיע הזמן לרכוש את ענקית הבריאות בגלל המחיר או למכור אותה בגלל המחיר המטורף שהיא משלמת עבור חלום הביוטק Metsera (סימול:MSTR) כדי לנצח במלחמה על מיגור השמנת היתר? ומה עדיף כרגע? לרכוש עוד סלי מדדים כמו SPY או QQQ או שכדאי יותר להעביר עוד כספים לזהב ולביטקוין?
תלוי כמובן את מי שואלים, בן כמה הוא?, מה רמת ההשכלה שלו, האם הוא גולש ברשתות החברתיות ומה דעותיו הפוליטיות. כדאי מאוד לנסות ולפענח מה מריץ את ערכי הנכסים השונים. אפילו "הדוב הגדול" של המניות, מייק וילסון ממורגן סטנלי, למד בדרך הקשה מדוע סביר להניח שמניות יישארו עמידות למרות אי-הוודאות. שווה להקשיב לפודקסט.
השקעה בהיקף של 1.8 מיליארד דולר בדיור מוגן
מניית ענקית ההשקעות/אחזקות בלקסטון (סימול:BX) מנהלת למעלה מטריליון דולר ולאורך השנים נחשבת אחת ההשקעות הנבחרות בוול סטריט. בחודשיים האחרונים ירדה המניה ביותר מ-21% וזאת כתוצאה מהעובדה שלא עמדה בתחזיות הקונצנזוס.
- בלקסטון ובלקרוק מתחרות על ה-AI הסעודי
- השקעה בתשתיות - תשואה של 19% לקרן של בלאקסטון; גם משקיעים פרטיים יכולים להשקיע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הודיעה החברה שהיא מממשת השקעה גדולה שלה שהשתבשה: מסתבר שבמהלך 2017 השקיעה החברה 1.8 מיליארד דולר בדיור מוגן, וההשקעה הזו הביאה להפסדים של יותר מ-600 מיליון דולר. הנדל"ן נחשב תמיד לחלק החזק של החברה וזוהי ההשקעה הגרועה ביותר שלה. בלקסטון הציעה למכירה את תיק הנכסים שלה בתחום, שכולל כ-9,000 יחידות דיור מוגן ברחבי ארה"ב, באמצעות סדרה של עסקאות חד פעמיות, לעיתים בהפסדים של יותר מ-70% בהשוואה למחיר הרכישה שלהן.
