המרוץ לעתיד: הרכבים האוטונומיים צפויים להכניס מיליארדים

החלום הטכנולוגי הופך למציאות כלכלית. אחרי שנים של ספקולציות ופיתוחים, הרכבים האוטונומיים כבר לא רק רעיון מעולם המדע הבדיוני - הם מציאות שמניעה מיליארדי דולרים בשווקים הפיננסיים. המשקיעים המתוחכמים כבר לא שואלים "אם" התחום יצמח, אלא "כמה מהר" ו"מי ירוויח הכי הרבה".

גולדמן זאקס, אחד מבתי ההשקעות המוערכים ביותר בעולם, מעריך שהשוק האמריקני לשירותי נסיעות שיתופיות באמצעות רכבים אוטונומיים יגיע ל-7 מיליארד דולר עד 2030. המספר הזה אומר הכל - מדובר על שמינית משוק הנסיעות השיתופיות הכולל, מגזר שעדיין נחשב בחיתוליו.

הנתונים מהשטח מרשימים ומדברים בעד עצמם. חברת Waymo, הזרוע האוטונומית של האימפריה של גוגל, מפעילה כבר למעלה מ-1,500 רובוטקסיות בארבע ערים אמריקניות. זה לא עוד פיילוט טכנולוגי - זה עסק אמיתי שמכניס כסף ומשרת לקוחות. החברה מתכננת להרחיב את פעילותה לשבע ערים עד סוף 2026, כאשר מדובר על קפיצה משמעותית מהמצב הנוכחי. הרחבה כזו מעידה על בטחון טכנולוגי ועל יכולות הפעלה מבצעיות שהגיעו לרמת בגרות.

המשחק גדול בהרבה

מארק דלייני, האנליסט הבכיר של גולדמן זאקס, צופה שעד סוף 2025 יהיו בפעילות מסחרית בארצות הברית יותר מ-1,800 רכבים אוטונומיים. עד 2030? הוא מדבר על 35,000 רכבים - גידול של כמעט 2,000 אחוז תוך חמש שנים.

• מניית ה-AI שמזנקת היום 30% אחרי שנפלה ב-60% מתחילת השנה
• שני ענקי הטכנולוגיה מסכימים: מהפכת הרכבים האוטונומיים בלתי נמנעת

הכוחות המניעים את הצמיחה הזו הם כלכליים טהורים: בטיחות וחיסכון בעלויות. הרכבים האוטונומיים מבטיחים להפחית תאונות דרכים באופן דרמטי ולהוזיל את עלות הנסיעה. בשורה התחתונה, מדובר על שיפור של חוויית הלקוח ובו זמנית הגדלת הרווחיות.

במרכז הזירה עומדת טסלהTesla 1.94%  , החברה שהפכה את אילון מאסק לאדם העשיר ביותר בעולם. החברה מתכננת להשיק את שירות הרובוטקסי שלה באוסטין עוד החודש, בהתחלה עם 10 רכבים בלבד. אבל אם המהלך יצליח, מאסק מדבר על הרחבה לאלפי רכבים - מהלך שיכול לשנות את המודל העסקי של טסלה מהיסוד.

דלייני זהיר בגישתו לטסלה. הוא מסביר שהחברה תצטרך להשתמש בכלים טכנולוגיים מסוימים ולהוכיח את הטכנולוגיה שלה בתנאים מגוונים לפני שתוכל להרחיב בקנה מידה גדול. זה אומר שהרווחיות המלאה מהמגזר הזה עדיין לא מובטחת בטווח הקצר.

• סין בדרך לכבוש את עולם התרופות
• הדרימליינר שהתרסק - גילויים חדשים; איך המטוס החלומי הפך לסיוט?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

ההזדמנות - לא רק בחברות רכב

ההזדמנות הגדולה מסתתרת לא רק בחברות הרכבים האוטונומיים, אלא גם בחברות שמאפשרות את כל הקסם הטכנולוגי. TE Connectivity TE Connectivity -2.04%  היא חברה כזו - נישה טכנולוגית קריטית שרוב המשקיעים לא מכירים. החברה מתמחה ברכיבי החיבור המתוחכמים שהופכים רכב רגיל למחשב נוסע, והיא עומדת להפוך לאחת המרוויחות הגדולות מהמהפכה הדיגיטלית על גלגלים.

בגולדמן זאקס רואים בחברה הזו הזדמנות השקעה מעניינת. האנליסטים מעריכים שהרכיבים המיועדים להעברת נתונים במהירות גבוהה מהווים כיום רק כ-10% מכלל שווי מערכות החיבור ברכב, אבל זהו בדיוק המגזר שעתיד לפרוח בעידן הרכבים החכמים. בית ההשקעות קבע מחיר יעד של 184 דולר למניה - אפסייד של 13%.

חברה נוספת שמשקיעים רבים חוששים ממנה, LyftLyft -4.27%  , המתחרה של אובר בשוק הנסיעות השיתופיות, נתפסת בעיני רבים כמי שעלולה להיפגע מהרכבים האוטונומיים. אבל דלייני סבור שהחששות מוגזמים ושמחיר המניה כבר משקף את הסיכונים הצפויים.

למעשה, הוא מאמין שLyft יכולה להיות שותפה במהפכה הטכנולוגית הזו. החברה יכולה לנהל צי רכבים אוטונומיים ולהביא לקוחות - תפקיד שיישאר חיוני גם בעידן החדש. מחיר היעד של 20 דולר מרמז על אפסייד של 35%.