אנבידיה מתאוששת מהנפילה: עלתה ב-23% מהשפל
הביקוש הגובר לשבבי AI והעסקאות החדשות מחזקים את אמון המשקיעים וממשיכים לתמוך במניה
מניית אנבידיהNVIDIA Corp. 1.72% רושמת עליות בימים האחרונים ומתקרבת לשחזור מלא של הירידה החדה שרשמה בעקבות החששות מתחרות בתחום הבינה המלאכותית, כאשר המניה רושמת כבר עליה של 23% מאז השפל שהגיעה עליו בעקבות סערת DeepSeek.
במקביל, ממשלת דרום קוריאה הודיעה על רכישת אלפי שבבים של החברה לטובת הקמת מרכז חישוב לאומי ל-AI, מה שמחזק את הביקוש למוצרי אנבידיה גם מעבר לענקיות הטכנולוגיה האמריקאיות.
מניית אנבידיה עולה היום ב-1% לאחר שמוקדם יותר עלתה בכ-3% והגיעה
למחיר של 143.19 דולר – קרוב לרמה של 142 דולר בה נסחרה לפני שהמודל החדש של DeepSeek עורר חששות בשוק והוביל לירידות חדות במניות הטכנולוגיה. החברה חוותה נפילה של 17% ב-27 בינואר, מה שגרע כמעט 600 מיליארד דולר משווי השוק שלה – הירידה היומית החדה ביותר בתולדות
חברה אמריקאית. עם זאת, בתוך שלושה שבועות בלבד, המניה כמעט התאוששה לחלוטין, מה שמעודד את המשקיעים לקראת פרסום דוחותיה הכספיים הצפוי בשבוע הבא.
הביקוש ל-GPUs ממשיך לעלות
אנבידיה קיבלה חיזוק נוסף כאשר ממשלת דרום קוריאה הודיעה כי תרכוש 10,000 יחידות עיבוד גרפיות (GPUs), כולל הדגמים H100 ו-H200 של החברה, לטובת הקמת מרכז חישוב לאומי לבינה מלאכותית. לדברי האנליסט מאט בריצמן מ-Hargreaves Lansdown, המהלך הזה מראה כי "הביקוש לאנבידיה משתרע מעבר לענקיות הטכנולוגיה בארה"ב." לדבריו, יותר מדינות מביעות עניין בבניית מערכי מחשוב מתקדמים, כמו פרויקט Stargate האמריקאי, מה שיוצר ביקוש נוסף לשבבי אנבידיה.
במקביל, נמשך הוויכוח בשוק לגבי יציבות מחירי השכרת השבבים הקיימים של החברה. אנליסטים ב-UBS בדקו נתונים מספקי
מחשוב ענן מובילים ומצאו כי המחירים עבור השכרת שבבי Hopper H100 נותרו יציבים, מה שמעיד על מחסור בהיצע מחשוב GPU. בהתאם לכך, האנליסט טימותי ארקורי מ-UBS הדגיש כי "שוק ה-GPU הענני ממשיך להפגין ביקוש חזק." להערכתו, מגמה זו עשויה לתמוך ביציבות מחירי השבבים גם בעתיד,
והוא העניק למניית אנבידיה דירוג Buy עם יעד מחיר של 185 דולר.
- לקראת דוחות אנבידיה - האנליסטים מעלים מחירי יעד
- נעילה שלילית בוול-סטריט; טבע זינקה ב-7%, סול-ג׳ל טסה ב-39%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אנבידיה חותכת את ההשקעה ב-ARM, ומשקיעה בסטארטאפ סיני לרכב אוטונומי
אנבידיה ממשיכה להתאים את אסטרטגיית ההשקעות שלה לשינויים הדינמיים בשוק, כאשר לפי
מסמכים שהוגשו ל-SEC ביום שישי האחרון, נחשפו שינויים משמעותיים בפורטפוליו האחזקות שלה. החברה צמצמה באופן ניכר את אחזקותיה ב-Arm, מכרה לחלוטין את אחזקותיה בחברות רובוטיקה ובינה מלאכותית כמו Serve Robotics ו-SoundHound AI , ובמקביל ביצעה השקעות חדשות משמעותיות
בשוק הרכב האוטונומי. אחת ההשקעות הבולטות היא רכישת 1.7 מיליון מניות של WeRide, סטארט-אפ סיני המתמחה בטכנולוגיות נהיגה אוטונומית, מהלך ששלח את מניותיו לזינוק של כ-83%.
המהלך המשמעותי ביותר בדוח האחרון הוא הפחתת האחזקה של אנבידיה ביצרנית
השבבים הבריטית Arm Holdings בכ-44%. נכון לעכשיו, החברה מחזיקה ב-1.1 מיליון מניות של Arm, צעד מפתיע בהתחשב בכך שבעבר ניסתה לרכוש את החברה אך נתקלה בהתנגדות רגולטורית. עם זאת, ההחלטה למכור חלק ניכר מהמניות עשויה להעיד על רצונה למקד את משאביה בתחומים אחרים, בהם
יש לה יתרון תחרותי מובהק, כמו בינה מלאכותית ומחשוב ענן.
אנבידיה צפויה לפרסם את הדוחות שלה ב-26 בפברואר, והציפיות בשוק גבוהות. המשקיעים רוצים לראות עד כמה הביקושים לשבבי AI נשארים חזקים, איך החברה מתמודדת עם האתגרים בשרשרת האספקה
והאם היא מצליחה לשמר את קצב הצמיחה המהיר שלה. קונסנזוס הציפיות לרבעון שמסתיים בינואר עומד על הכנסות של 38 מיליארד דולר ורווח של 0.85 דולר למניה. התחזית לשנה כולה עומדת על 2.95 דולר למניה על מחזור של 129.2 מיליארד דולר. בשנה הבאה צפויה אנבידיה להרוויח 4.35
דולר למניה על הכנסות של 196 מיליארד דולר.
- 1.סין פולשת לטייוואן 18/02/2025 19:17הגב לתגובה זוואת מחירי הנדלנ בגוש דן.
מה אמר פאוול שמקפיץ את המדדים בוול סטריט?
פאוול מזהיר כי האטה חריגה בקצב יצירת המשרות ובלימת הגידול בכוח העבודה יצרו "איזון חריג" בשוק העבודה, שבו כל שינוי עלול להתפתח במהירות לעלייה חדה באבטלה; במקביל הדגיש כי המכסים מעלים מחירים אך ההשפעה צפויה להיות זמנית, ורמז שהפד עשוי לשנות בקרוב את עמדת
המדיניות המוניטרית
כמו בכל שנה, גם הפעם מושך נאום יו"ר הבנק הפדרלי בארה"ב, ג’רום פאוול, את תשומת הלב של העולם מהאולם הצנוע בג’קסון הול. הכנס השנתי הזה, שמתקיים מאז 1982 ביוזמת סניף קנזס של הפדרל ריזרב, הפך להיכל פוליטי וכלכלי שבו קובעי מדיניות מרכזיים מפרסים את השקפתם.
הנאום של פאוול
כבר בפתח דבריו שידר פאוול פתיחות זהירה לאפשרות של שינוי במדיניות הריבית בחודשים הקרובים. "מאזן הסיכונים מתחיל להשתנות", אמר, כשהוא מתייחס לכך שבזמן שהלחצים האינפלציוניים עדיין ניכרים, הסיכונים לירידה בתעסוקה הולכים ומתרבים.
פאוול התעכב על מצבו של שוק העבודה, שהפך ללב הדיון. הוא ציין כי הדוח האחרון ליולי חשף האטה חדה הרבה יותר מההערכות הקודמות, לאחר שנתוני מאי ויוני עודכנו כלפי מטה בצורה משמעותית. קצב יצירת המשרות בשלושת החודשים האחרונים ירד לכ-35 אלף בלבד בממוצע לחודש,
לעומת כ-168 אלף משרות בחודש בשנה הקודמת.
על אף ההאטה, שיעור האבטלה נותר ברמה נמוכה יחסית של 4.2%, מה שמעיד שאין עודף גדול של עובדים זמינים. אלא שהאיזון הזה, כך לפי פאוול, הוא כזה שנובע מהאטה מקבילה הן בביקוש לעובדים והן בהיצע.
- בנק אנגליה חותך את הריבית ל-4%: אחרי הצבעה כפולה תקדימית
- הונאה או רשלנות? התיקון המזעזע בנתוני התעסוקה שגורם למשבר אמון חריף
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הוא
הדגיש כי ההיצע הצטמצם בין היתר בשל ירידה בהגירה והיחלשות שיעור ההשתתפות בכוח העבודה, מה שמוריד משמעותית את "רף האיזון", כלומר מספר המשרות הדרוש כדי לשמור על יציבות בשיעור האבטלה. התוצאה, כך התריע, היא מצב רגיש שבו כל שינוי קטן עשוי להתגלגל במהירות לגל פיטורים
חד ולעלייה באבטלה.
ליסה קוק (אונ' מישגן)מה זה הונאת משכנתא ואיך הפכה ליסה קוק לסיפור הכי חם השבוע בארה"ב?
הפרופסורית, חברת מועצת הנגידים של הפד מואשמת ששיקרה בעת קבלת משכנתא כדי לקבל ריבית טובה יותר - טראמפ רותח
האשמות נגד ליסה קוק, חברת מועצת הנגידים של הפד, מתייחסות להונאה פיננסית מוכרת - הונאת משכנתאות הקשורה לשאלת היעד האמיתי של הנכס שנרכש. אם רוכשים דירה ראשונה למגורים היא נחשבת בטוחה חזקה יותר ולכן הריבית עלייה נמוכה מאשר אם רוכשים דירה להשקעה. קוק, פרופסורית מכובדת, לא באמת סיפקה תשובה להאשמות נגדה שרכשה דירה להשקעה ודיווחה שזו דירה ראשונה - רק כדי לקבל ריבית טובה יותר. זה שקר וכשזה מגיע מחברת מועצת הנגידים - זה חמור מאוד.
הבנקים מבקשים הצהרה על השימוש ועוד הנכס וכאשר רוכשים משקרים בהצהרה זו, הם זוכים בתנאי הלוואה טובים יותר, תוך כדי הסיכון לבנק. ביל פולטי, ראש סוכנות המימון הפדרלית לדיור, טוען כי קוק הצהירה על נכס במישיגן כבית מגורים ראשי, ולאחר שבועיים בלבד הצהירה כך גם לגבי נכס נוסף בג'ורג'יה. פולטי אף פנה למשרד המשפטים וביקש לחקור את המקרה. קוק מצידה הכחישה כי תפרוש תחת לחץ והבהירה כי היא בוחנת את המסמכים הפיננסיים כדי להשיב לשאלות באופן מסודר. אבל מה יש לבחון? זה רק הגדיל את החשדות כשנראה שקוק מגמגמת בתשובתה.
כמה זה נפוץ?
מחקרים של הפד בעבר מצאו כי תופעת הונאות ההצהרה על מגורי קבע נפוצה יחסית. דוח של הפד בפילדלפיה בחן מעל חצי מיליון הלוואות בין השנים 2005 ל-2017, ומתוכן כ-22 אלף נמצאו כבעייתיות. התופעה הייתה בולטת במיוחד ערב משבר 2008, אך שיעור המקרים נותר יציב גם לאחר מכן, כשעל פי הנתונים עד 3% מההלוואות הן עם דיווחים שקריים. לעיתים מדובר במקרים תמימים יחסית, כאשר בעלי נכסים לא הצליחו למכור את ביתם הקודם ונאלצו להחזיק שתי משכנתאות במקביל.
נדיר לראות כתבי אישום בגין הונאה כזו בלבד. לרוב, תיקים פליליים בתחום המשכנתאות מתמקדים בניפוח הכנסות או הצגת נתונים כוזבים אחרים לצד ההונאה הזו. במקרים שבהם מדובר רק בהצהרת מגורים, הסיכוי להגשת כתב אישום נמוך. אם קוק תועמד לדין, היא תוכל לטעון כי מדובר ברדיפה פוליטית, טענה שתתחזק לנוכח העובדה שהמהלך מגיע ישירות מטראמפ וממקורביו. אבל השאלה כאן היא הרבה יותר גדולה מהעמדה לדין - איך זה שפרופסורית וחברת מועצת הנגידים משקרת בדיווח מסוג זה?
טראמפ מנהל מזה חודשים מסע נגד הפד, על רקע התנגדותו להשארת הריבית ברמה גבוהה. הדחתה של קוק תעניק לו הזדמנות למנות מחליף מטעמו ובכך לחזק את השפעתו על מועצת הנגידים. מצב כזה עשוי להוביל לרוב פרו-טראמפ בתוך הפד, מהלך חסר תקדים שיערער את עצמאות אחד המוסדות הכלכליים החשובים בעולם.
