מניית אנבידיהNVIDIA Corp. -3.27%   רושמת עליות בימים האחרונים ומתקרבת לשחזור מלא של הירידה החדה שרשמה בעקבות החששות מתחרות בתחום הבינה המלאכותית, כאשר המניה רושמת כבר עליה של 23% מאז השפל שהגיעה עליו בעקבות סערת DeepSeek. במקביל, ממשלת דרום קוריאה הודיעה על רכישת אלפי שבבים של החברה לטובת הקמת מרכז חישוב לאומי ל-AI, מה שמחזק את הביקוש למוצרי אנבידיה גם מעבר לענקיות הטכנולוגיה האמריקאיות.

מניית אנבידיה עולה היום ב-1% לאחר שמוקדם יותר עלתה בכ-3% והגיעה למחיר של 143.19 דולר – קרוב לרמה של 142 דולר בה נסחרה לפני שהמודל החדש של DeepSeek עורר חששות בשוק והוביל לירידות חדות במניות הטכנולוגיה. החברה חוותה נפילה של 17% ב-27 בינואר, מה שגרע כמעט 600 מיליארד דולר משווי השוק שלה – הירידה היומית החדה ביותר בתולדות חברה אמריקאית. עם זאת, בתוך שלושה שבועות בלבד, המניה כמעט התאוששה לחלוטין, מה שמעודד את המשקיעים לקראת פרסום דוחותיה הכספיים הצפוי בשבוע הבא.

הביקוש ל-GPUs ממשיך לעלות 

אנבידיה קיבלה חיזוק נוסף כאשר ממשלת דרום קוריאה הודיעה כי תרכוש 10,000 יחידות עיבוד גרפיות (GPUs), כולל הדגמים H100 ו-H200 של החברה, לטובת הקמת מרכז חישוב לאומי לבינה מלאכותית. לדברי האנליסט מאט בריצמן מ-Hargreaves Lansdown, המהלך הזה מראה כי "הביקוש לאנבידיה משתרע מעבר לענקיות הטכנולוגיה בארה"ב." לדבריו, יותר מדינות מביעות עניין בבניית מערכי מחשוב מתקדמים, כמו פרויקט Stargate האמריקאי, מה שיוצר ביקוש נוסף לשבבי אנבידיה. 

במקביל, נמשך הוויכוח בשוק לגבי יציבות מחירי השכרת השבבים הקיימים של החברה. אנליסטים ב-UBS בדקו נתונים מספקי מחשוב ענן מובילים ומצאו כי המחירים עבור השכרת שבבי Hopper H100 נותרו יציבים, מה שמעיד על מחסור בהיצע מחשוב GPU. בהתאם לכך, האנליסט טימותי ארקורי מ-UBS הדגיש כי "שוק ה-GPU הענני ממשיך להפגין ביקוש חזק." להערכתו, מגמה זו עשויה לתמוך ביציבות מחירי השבבים גם בעתיד, והוא העניק למניית אנבידיה דירוג Buy עם יעד מחיר של 185 דולר.

• מניית אנבידיה יורדת בעקבות דוחות אורקל ומה זה "נייטרליות השבבים"
• פלנטיר עולה 1.1%, מיקרוסופט נחלשת 1.2% - מה עושים החוזים העתידיים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אנבידיה חותכת את ההשקעה ב-ARM, ומשקיעה בסטארטאפ סיני לרכב אוטונומי

אנבידיה ממשיכה להתאים את אסטרטגיית ההשקעות שלה לשינויים הדינמיים בשוק, כאשר לפי מסמכים שהוגשו ל-SEC ביום שישי האחרון, נחשפו שינויים משמעותיים בפורטפוליו האחזקות שלה. החברה צמצמה באופן ניכר את אחזקותיה ב-Arm, מכרה לחלוטין את אחזקותיה בחברות רובוטיקה ובינה מלאכותית כמו Serve Robotics ו-SoundHound AI , ובמקביל ביצעה השקעות חדשות משמעותיות בשוק הרכב האוטונומי. אחת ההשקעות הבולטות היא רכישת 1.7 מיליון מניות של WeRide, סטארט-אפ סיני המתמחה בטכנולוגיות נהיגה אוטונומית, מהלך ששלח את מניותיו לזינוק של כ-83%.

המהלך המשמעותי ביותר בדוח האחרון הוא הפחתת האחזקה של אנבידיה ביצרנית השבבים הבריטית Arm Holdings בכ-44%. נכון לעכשיו, החברה מחזיקה ב-1.1 מיליון מניות של Arm, צעד מפתיע בהתחשב בכך שבעבר ניסתה לרכוש את החברה אך נתקלה בהתנגדות רגולטורית. עם זאת, ההחלטה למכור חלק ניכר מהמניות עשויה להעיד על רצונה למקד את משאביה בתחומים אחרים, בהם יש לה יתרון תחרותי מובהק, כמו בינה מלאכותית ומחשוב ענן.

אנבידיה צפויה לפרסם את הדוחות שלה ב-26 בפברואר, והציפיות בשוק גבוהות. המשקיעים רוצים לראות עד כמה הביקושים לשבבי AI נשארים חזקים, איך החברה מתמודדת עם האתגרים בשרשרת האספקה והאם היא מצליחה לשמר את קצב הצמיחה המהיר שלה. קונסנזוס הציפיות לרבעון שמסתיים בינואר עומד על הכנסות של 38 מיליארד דולר ורווח של 0.85 דולר למניה. התחזית לשנה כולה עומדת על 2.95 דולר למניה על מחזור של 129.2 מיליארד דולר. בשנה הבאה צפויה אנבידיה להרוויח 4.35 דולר למניה על הכנסות של 196 מיליארד דולר.

• X של מאסק מראה סימני התאוששות - ההכנסות עולות, אבל הדרך לאיזון עוד ארוכה
• מניית אלפבית זינקה 70% השנה: כך הבינה המלאכותית הפכה מאיום להזדמנות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים