ההונאה בסלייס: לאן נעלם הכסף?
בתחילת השנה נחשפה אחת מהפרשות הכלכליות הגדולות בישראל – פרשת המעילה של חברת ההשקעות סלייס, שהתמחתה בניהול קופות גמל בניהול אישי (IRA). המקרה הזה עושה שם רעה לקופות הגמל בניהול אישי, למרות שמדובר במכשיר טוב ונכון להרבה אנשים. הוא מאפשר לכם להשקיע במה שאתם רוצים במסגרת הקופה או קרן ההשתלמות שלכם. הבעיה שהוא פתח לניהול של אחרים - בסלייס פתחו קופות כאלו ללקוחות ואז הוציאו את הכסף להשקעות אלטרנטיבות. כאן שורש הרע, ולא ב-IRA, הקופה האישית שבמהות היא יתרון גדול למשקיע שמקבל גמישות בעלויות נמוכות מאוד.
הבעיה היא שהשקעות אלטרנטיביות ואנחנו צועקים את זה מזמן הן השקעות לא מפוקחות, עם סיכוי נמוך לתת תשואה עודפת, הן לא שקופות והן לא מבטאות את ערכן האמיתי. הבעיה הגדולה שלהן בשוק המקומי כפי שהראנו במספר רב של מקומות - כולם גוזרים קופון על המשקיע. היצרן של ההשקעה גוזר קופון גדול. מסתבר שליצרן הזה יש בעלים שהם גוף ביטוחי (במקרים רבים). המפיצים - סוכני הביטוח מקבלים עמלה שמנה. בעלי הקופות מקבלים עמלה. אם יש בית סוכנים הוא גם מקבל עמלה. ככה גוזרים עוד לפני שנתחילים 15% לפחות, אז איך אפשר להרוויח.
המודל של עמלות הסוכנים והתקבול שלהם לפי עמלה ולא לפי בהכרח טובת הלקוח הוא בעיה גדולה שבפרשה הזו התפוצצה בפרצוף. הבעיה שרשות שוק ההון והביטוח לא עושה כלום כבר שנים עם התופעה הזו.
המקרה של סלייס זעזע את הציבור, במיוחד אחרי שהתברר שכמעט 900 מיליון שקל מכספי החוסכים נעלמו, הועברו לקרנות השקעה זרות, או שימשו לרכישת נכסים פרטיים ומימון משכורות מנופחות.
- לקראת תביעות אישיות בסלייס: משפחת גולדברג תימנע משינויים בנכסיה
- המאבק על ניהול כספי העמיתים בסלייס - על חשבון הקופה המתרוקנת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מדובר על אלפי חוסכים שכספם הועבר לקרנות שהתאגדו בארה"ב כאשר הרוח החיה מאחורי הקרנות האלו היו גיא שנצר, ליעם ישראל וסוכנות פינברט. הפרוטוקולים שנחשפו וההתכתבויות בין האנשים מעלה שמדובר בהונאה מתוכננת היטב.
כספם של 7,500 חוסכים הועברו ל"קרנות האדומות", שמכונות כך על ידי המנהל המורשה של סלייס. אלו קרנות בחו"ל, שרשות שוק ההון קבעה כי לא ניתן היה להשקיע בהן. מרבית הכספים הועברו לקרנות של גיא שנצר, לקרנות של פינברט ולקרנות שבהן מעורב ליעם ישראל.
סכום קטן יותר הועבר לקרנות של אמנון יעקבי ולקרנות של אנה חיימובה. השופטת סיגל יעקבי, הכריזה כי ישראל היה הרוח החיה מאחורי חלק מהקרנות שבהן השקיעו עמיתי סלייס.
- חשבון החשמל יעלה ב-1.5% בינואר - איך תוכלו להוריד אותו ב-6%?
- נתון כלכלי מדאיג - גירעון בחשבון השוטף, לראשונה משנת 2013; מה זה אומר?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
בין הדמויות בפרשה היתה היכרות מוקדמת וממושכת לרבות עם גבריאל בוקאשוילי הבעלים של פינברט.
איך השיטה עבדה?
סלייס ניהלה קופות גמל אישיות, בהן ניתנה אפשרות ללקוחות לבחור השקעות מותאמות אישית, כולל קרנות השקעה פרטיות בארץ ובחו"ל. אך בפועל, כספי החוסכים עברו במקרים רבים לקרנות שבניהולם של האנשים המוזכרים. אלו השקיעו בסיכון גבוה, לעיתים ללא מעקב או בטוחות ובמקרים רבים עשו בכסף פעולות אסורות. גיא שנצר, מנהל "כרמל ארגמן", השתמשו בכספי העמיתים להלוואות לא בטוחות ולרכישת נדל"ן.
אנה חיימוב, קיבלה כ-26 מיליון דולר, רובם ללא פירוט ברור, ונראה שאינה משתפת פעולה עם החקירה. בנוסף, ליעם ישראל העביר חלק מכספי החוסכים לרכישת דירות יוקרה בארץ ובחו"ל. התמונה הכללית היא שהכספים התפזרו למגוון אפיקים מסוכנים, רבים מהם ללא רישום מסודר.
"שיטת הקיזוזים"
במסגרת החקירה עלה כי בסלייס התבצעו העברות כספים מעמית אחד לשני, כאשר עמית ביקש לפדות כספים. כך, למעשה, נוהל מעין "פול" של כספי החוסכים - כספים חדשים שנכנסו סייעו לממן את המשיכות, דבר שמזכיר את שיטת פונזי. בכיר לשעבר בסוכנות פינברט, אחת השותפות הבולטות בפרשה, הסביר כי השיטה הזו יצרה בלגן במעקב אחרי הכספים.המנהל המורשה ו"הסדר ההחזר"
עם חשיפת הפרשה, מינתה רשות שוק ההון את רו"ח אפי סנדרוב כמנהל מורשה לטיפול במשבר. סנדרוב הצליח עד כה להשיב כ-134 מיליון שקל, אך לא כל הכספים אותרו, ומרבית החוסכים לא צפויים לראות החזר מלא. תכניתו של סנדרוב כוללת סדרי עדיפויות לעמיתים שנפגעו בקרנות הבעייתיות, והוא מתכנן להחזיר להם את הכסף עד קיץ 2025.
בעייתיות במודל סוכני הביטוח
הפרשה מעלה שאלות קשות על תפקיד סוכני הביטוח. ניגודי עניינים בין האינטרס של הסוכנים, שהיו לעיתים בעלי הקרנות, לבין האינטרס של החוסכים נחשפו כאן בצורה בוטה. מקרים דומים עשויים להתרחש כל עוד לא יחוקקו תקנות חדשות שמגבילות את פעילות סוכני הביטוח בתחום ההשקעות.
לקראת רגולציה חדשה?
רשות שוק ההון ניצבת בפני ביקורת ציבורית רחבה על כך שלא מנעה את ההתנהלות הכושלת הזו. כעת, נשקלות אפשרויות לרפורמה בשוק ההשקעות, כולל הגבלות חדשות על אפיקי השקעה בקרנות פרטיות ודרישה ליותר שקיפות מצד סוכני הביטוח ותגמול זהה בכל המכשירים כך שטובת הלקוח תהיה מול עינהם.- 4.ריקי 14/11/2024 11:03הגב לתגובה זואין להם הצדקה בסביבת הריבית הזאת!
- 3.מכיר 14/11/2024 11:01הגב לתגובה זומתווכי אוויר עשו עושים ויעשו עלינו קופות
- 2.על ההונאה הזו עוד לא עלו…חחחח 14/11/2024 09:21הגב לתגובה זועל ההונאה הזו עוד לא עלו…חחחח
- 1.אני 14/11/2024 09:06הגב לתגובה זואל תאמינו לאף אחד. אם יש גוף מתווך באמצע - הוא יגזור עליכם קופון.
מדד המחירים לצרכן CPIמדד המחירים בנובמבר - צפי לירידה של 0.5%
על מחירי הדירות, הריבית - והאם היא תשתנה בקרוב, ועל האינפלציה הצפויה בשנה הקרובה
מדד המחירים לצרכן מדד המחירים לחודש נובמבר יתפרסם מחר ב-18:30 והכלכלנים צופים מדד שלילי של בין מינוס 0.4% למינוס 0.5%. הסיבה המרכזית לכך היא ירידה במחירי הטיסות. הכלכלנים מצפים לירידת מדרגה במדד ב-12 החודשים הקרובים לאזור 2% עד 2.3%. הציפיות האלו מגולמות בשווקים - במחירי אגרות החוב. למעשה, התחזיות האלו עדיין לא מגולמות בריבית בנק ישראל שעומדת על 4.25% - כ-2% מעל האינפלציה. בנק ישראל שמרן בגישתו ומוריד את הריבית במשורה.
לטענת בנק ישראל - העלות של הטעות אם תהיה גדולה פי כמה וכמה מהתועלת שבהפחתה. הבנק מודע לצורך ולרצון של העסקים והציבור בהפחתה של הריבית על המינוס והופחתה של החזרי המשכנתאות, אבל בנק ישראל חושש מכל דבר לטעות. אם תהיה הפחתה גדולה בריבית ויתברר שהאינפלציה שוב תרים ראש, כי אחרי הכל הריבית היא נשק לריסון האינפלציה, אזי התחמושת תהיה מעטה ויקרה יותר להמשך.
ולכן, למרות מדד שלילי משמעותי ולמרות שגם בדצמבר צפוי מדד שלילי של 0.1%, אל תצפו שבמועד הקרוב על החלטת הריבית - בינואר, הנגיד יוריד את הריבית. צריכים להיות סימנים מאוד חזקים של התמתנות באינפלציה ובמשק כדי להוריד את הריבית בהמשך. בינתיים, שוק העבודה חזק מאוד ומשדר ביקושים גבוהים לעבודה, אבטלה נמוכה, ושוק כזה מבטא בעקיפין גידול בצריכה-צמיחה קדימה.
ובכלל - תחזית צמיחה עם עלייה בצריכה היא לא קרקע נוחה להפחתת ריביות. הצריכה והצמיחה מחממות את השוק הריאלי ומעלות לרוב מחירים. ובכלל - צריך לחזור על זה: ריבית בנק ישראל בגובה של 4.25% צפויה לרדת, אבל תשכחו מריבית נמוכה כפי שהיתה לפני גל העליות בריבית. זה לא יהיה בקידומת 1%, גם לא בקידומת 25, בנק ישראל מדבר על 3.75% עוד כשנה. יש גם הערכות ל-3.5%, אבל לא מתחת.
- מדד המחירים באוקטובר עלה ב-0.5%; מחירי הדירות ממשיכים לרדת
- בכמה יעלה מדד המחירים מחר? והאם מחירי הדירות ימשיכו לרדת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד הירידה החדה במדד המחירים לצרכן יהיה מעניין לראות אם ובכמה יורדים מחירי הדירות. אנחנו בודקים בשוטף את המחירים בשכונות וערים שונות, המחירים הם בירידה של מעל 7% מתחילת השנה. בלמ"ס סופרים משמעותית פחות מכך גם כי הנתונים שלהם בדיליי של חודשיים וחצי - מחר הם יפרסמו מה קרה בספטמבר-אוקטובר, וגם כי הם לא סופרים את ההנחות השונות. אתם רואים מבצעים של 20/80 - התשלום בסוף הדרך מבטא הנחה מימונית גדולה, בלמ"ס לא מעדכנים את ההנחה הזו שמגיעה ל-5%-7%. הקבלנים מוכרים עכשיו דירות עם תשלום שנה אחרי המסירה - זו הנחה של כמה אחוזים טובים - גם את זה לא תקבלו בנתוני הלמ"ס. הקבלנים התחילו למכור דירות בטרייד אין. באים עם דירה ישנה היא מקבלת שמאות מורידים 6%, וזה שווי העסקה מול הקבלן. יש כאן הנחה משמעותית, אבל לא תראו אותה במחירים הרשמיים.
