מסכמים את אפריל בקרנות: ירידות שערים בקונצרניות ובקרנות המתמחות בישראל
חודש אפריל הגיע לסיומו וזה הזמן לסכם את התשואות בתעשיית קרנות הנאמנות. במיטב בית השקעות פירסמו היום את נתוני התשואות לחודש החולף, כאשר מהנתונים עולים מגמה מעורבת בתעשייה.
מגמה מעורבת בשוקי המניות והאג"ח הובילה את מדד מיטב לקרנות הנאמנות לסיים את חודש אפריל ללא שינוי. באפיק המנייתי נרשם החודש יתרון של הקרנות המתמחות במניות בחו"ל על פני אלו שמתמחות במניות בישראל, וזאת על אף המשך הירידה בשער הדולר, ששוחקת חלק לא קטן מתשואת הקרנות שחשופות לשוקי המניות בארה"ב.
בסיכום חודשי רשמו הקרנות המתמחות במניות בישראל ירידה של כ-1.3% ב"הובלת" קרנות מניות ת"א 75 (2.2%-), קרנות מניות ת"א 100 (1.5%-) וקרנות מניות נדל"ן (1.3%-).
מצד שני, הקרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו החודש תשואה חיובית ממוצעת של כ-0.3%, בהובלת קרנות מניות ביוטכנולוגיה ופרמצבטיקה (5.5%+), קרנות מניות אירופה (4.7%+) וקרנות אנרגיה וקומודיטיס (3.8%+).
אגרות החוב הממשלתיות בישראל נהנו מעליות שערים קלות, בעוד אגרות החוב הקונצרניות רשמו ירידות שערים. כך, בלטו לטובה החודש קרנות הנאמנות המתמחות באגרות החוב הממשלתיות.
הקרנות המתמחות בהשקעה בדולר סבלו מירידות שערים, על רקע המשך היחלשותו של המטבע האמריקני. במיטב מציינים כי קבוצת הקרנות שהשיגה את התשואה הגבוהה ביותר החודש: קרנות מניות אירופה וקרנות מניות ביוטכנולוגיה, התשואה הנמוכה ביותר נרשמה בקרנות אנרגיה ירוקה.
במקום ה-1 בחודש אפריל: "סימודן (5E) קומודיטיס ללא מניות" (8.0%+), במקום האחרון: "יובנק (4D) רוסיה ומזרח אירופה" (4.7%-).
*קרדיט: מיטב בית השקעות
מימושים כבדים
ארדואן טורקיה (X)המהפך הטורקי: ארדואן נוטש את פוטין לטובת טראמפ? עסקאות ענק בין המדינות
פגישת פסגה בניו יורק, הסכמי אנרגיה חסרי תקדים, ומשחק כפול מסוכן בין וושינגטון למוסקבה
טורקיה מתכננת לחתום כבר בשבוע הבא על שורת עסקאות אנרגיה חדשות עם ארצות הברית, גם על מנת לחזק את יחסיה עם וושינגטון בזירה הביטחונית והגיאו-פוליטית. ההסכמים, על פי התקשורת האמריקאית צפויים לכלול התחייבויות לרכישת כמויות נוספות של גז טבעי נוזלי (LNG) אמריקאי, כחלק ממהלך רחב יותר של גיוון מקורות האנרגיה של אנקרה, שמטרתו להפחית את התלות במקורות מסורתיים ולחזק את הביטחון האנרגטי של המדינה. עסקאות אלה, שייחתמו על רקע המתיחות הגלובלית בשוקי האנרגיה, עשויות להגיע להיקף של 15 מיליארד מטר מעוקב בשנה עד 2028, ויכללו שותפויות עם ענקיות אמריקאיות כמו צ'נייר אנרג'י (Cheniere Energy).
במקביל, נשיא טורקיה רג'פ טאיפ ארדואן צפוי להיפגש עם מקבילו האמריקאי דונלד טראמפ בשולי עצרת האו"ם בניו יורק בסוף ספטמבר, פגישה שעשויה לסמן עידן חדש ביחסים הדו-צדדיים. לאחר שנים של מתיחות סביב רכישת מערכות נשק רוסיות כמו S-400 והדעות המנוגדות על סוריה. ההתקרבות הזו היא מהלך אסטרטגי מצד ארדואן, שמנסה לנווט בין כוחות גלובליים מתחרים. הפגישה, שצפויה להתמקד בנושאי אנרגיה וביטחון אזורי, מגיעה על רקע לחץ אמריקאי להפחתת התלות הרוסית באנרגיה, כפי שטראמפ דוחף מאז תחילת כהונתו השנייה. ארודאן מספק לו כאן מתנה גדולה, וזה יחזק את כוחה של טורקיה מול ארה"ב. לא הכי טוב לישראל, במילים עינות.
בין רוסיה לארה"ב - מאזן עדין
טורקיה מוצאת עצמה בעמדה מורכבת, כשחקנית מרכזית בשוק האנרגיה הגלובלי, המנסה לשמור על איזון דיפלומטי-כלכלי בין שתי מעצמות יריבות. מצד אחד, רוסיה נותרה ספקית מרכזית: לפי נתוני הרגולטור הטורקי, היא סיפקה כ-41% מיבוא הגז של טורקיה בשנת 2024, עם עלייה מתחילת השנה. צינור הטורקסטרים (TurkStream), שמספק גז רוסי ישירות לאנקרה, ממשיך לשחק תפקיד קריטי, במיוחד על רקע הסנקציות המערביות על מוסקבה. מצד שני, ארה"ב הפכה לספקית LNG מובילה, עם עלייה כמעט כפולה במשלוחים בין 2020 ל-2024, ועלייה נוספת ל-44% מנתח היבוא ברבעון הראשון של 2025. ההסכם החדש מגדיל עוד יותר את היקף משלוחי הגז ויוצר תלות וקשר כלכלי חזק בין המדינות.
המדיניות הכפולה הזו משקפת את האסטרטגיה של ארדואן: שמירה על יחסים יציבים עם רוסיה, שממשיכה לבנות את תחנת הכוח הגרעינית Akkuyu, פרויקט ענק בשווי 20 מיליארד דולר שצפוי לספק 10% מצריכת החשמל הטורקית עד 2030 ובמקביל התקרבות לוושינגטון. טראמפ, שדורש ממדינות נאט"ו לצמצם רכישות אנרגיה רוסיות, רואה בטורקיה שותפה פוטנציאלית במאמץ זה, במיוחד לאור תפקידה כגשר אנרגטי לאירופה. עם זאת, טורקיה אינה מתכננת לנתק את הקשרים עם מוסקבה; להיפך, היא בוחנת אפשרויות להפוך למרכז עיבוד ואחסון LNG מרוסיה, מה שיאפשר לה להרוויח מהסנקציות המערביות.
- סערה פוליטית חדשה בטורקיה: מעצר ראש עיריית בייראמפשה באיסטנבול
- "הבייבי" של ארדואן - Togg מתכננת לכבוש את אירופה עם רכבים חשמליים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שיתופי פעולה גרעיניים
בנוסף לגז, טורקיה בוחנת אפשרויות חדשות בתחום הגרעין, שם היא משלבת בין שותפויות קיימות לבין הזדמנויות חדשות. לצד הפרויקט הרוסי באקויו, אנקרה מעוניינת לשלב חברות אמריקאיות בהשקעות בתחנות גרעיניות קטנות מודולריות (SMR - Small Modular Reactors). טכנולוגיה זו, שנחשבת זולה, מהירה להקמה ובטוחה יותר מתחנות גרעיניות מסורתיות, תואמת את תוכנית טורקיה להגיע ל-20 ג'יגה-וואט קיבולת גרעינית עד 2050, כולל 5 ג'יגה-וואט מסוג SMR.
