וול סטריט חתמה בצד השלילי: סקטור הטכנולוגיה והנפט הכניעו את הקונים
המדדים המובילים בוול סטריט חתמו את המסחר ביום חמישי בירידות שערים. סקטור מניות הטכנולוגיה הכביד היום על מדד הנאסד"ק, בעקבות דוחותיה של אורקל ופרסום מחקר שהצביע על התקררות הצמיחה של גוגל.
"בחזית מניות הטכנולוגיה ישנן נקודות שחורות, אורקל וגוגל", כך אמר היום אוהן פיצפטריק, מנהל בדוייטשה בנק.
בנוסף, למרות שתביעות האבטלה הראשוניות הכו את ציפיות האנליסטים ונתוני התמ"ג נותרו ללא שינוי והקלו על המדדים המובילים, הגאות במחירי הנפט ניטרלה את הסנטימנט החיובי.
"מחיר הנפט מתחזק היום לרמה של מעל 107 דולר לחבית. בעוד העלייה עוזרת למניות סקטור האנרגיה, היא פוגעת בשאר השוק", הוסיף פיצפטריק.
זוג נתוני המאקרו פורסמו היום טרום פתיחת המסחר, דוח התוצר הלאומי הגולמי ונתון תביעות האבטלה הראשוניות. על פי דוח התוצר הלאומי הגולמי, הכלכלה האמריקנית צמחה ברבעון הרביעי ב-0.6%, זאת בהתאם להערכות השוק. בנוסף, הכלכלנים מעריכים כעת כי בעוד שיעור התמ"ג לרבעון הנוכחי צפוי להישאר ללא שינוי, ברבעון השני הוא צפוי לרדת ב-1%.
נתון תביעות האבטלה הראשוניות, המתפרסם באופן שבועי, הכה את היום את הערכות האנליסטים. הנתון רשם ירידה של 9,000 תביעות אבטלה לרמה של 366 אלף תביעות, בעוד האנליסטים ציפו לירידה מתונה יותר לרמה של 370 אלף תביעות.
החוזים על הנפט ננעלו בעלייה של 1.68 דולר, למחיר של 107.58 דולר לחבית, בעוד החוזים על הזהב ננעלו ללא שינוי במחיר של 954.2 דולר לאונקיה.
מדדים מובילים: מדד הנאסד"ק חתם בירידה של 1.87% לרמה של 2,280 נקודות. מדד הדאו ג'ונס ננעל בירידה של 0.97% לרמה של 12,302.
מניות באור הזרקורים
מניות מנוע החיפוש גוגל (סימול:GOOG)ריכזו היום את תשומת לב המשקיעים. זאת לאחר החברת מחקר comScore Inc הודיעה כי זהו החודש השני ברציפות, שקצב הצמיחה של ההקלקות על המודעות הפרסומיות באתר של גוגל מאכזב. נציין, כי קצב צמיחת ההקלקות על המודעות הפרסומיות מהווה אינדיקאטור חשוב למדידת רמת הבריאות העסקית של החברה האמורה.
במסגרת המניות שעמדו במרכז ההתרחשויות אנחנו מוצאים את אורקל (סימול:ORCL) שמאבדת 8% במסחר בפרנקפורט. ענקית התוכנה הודיעה על רווחים נמוכים מהתחזיות, ועלייה של 21% בהכנסות. הרווח ברבעון עלה ב-30%.
במסגרת החברות שידווחו על התוצאות נכללות Scholastic (סימול: SCHL), Williams-Sonoma (סימול: WSM) ו- ConAgra(סימול: CAG). חברת Scholasticמפיצת הספרים ו- Lennar אחת מחברות הבניה הגדולות בוול סטריט כנראה יציגו הפסד.
חברת הקמעונות לצעצועי ילדים, Children's Place (סימול: PLCE) הודיעה כי חטיבת ה- Hoop Holdings מילאה את תקנות ה- Chapter 11לפשיטת רגל, כאשר היא מעוניינת למכור את החנויות למוצרי דיסני לחברת דיסני.
היום הורה בית משפט בטקסס לבנקים המעורבים במימון עסקת קליר צ'אנל (סימול: CCU) שלא לסגת מהתחיבויותיהם לקרנות ההשקעות הפרטיות, תומאס לי פרטנרס וביין קפיטל פרטנרס. הבנקים כוללים את סיטי (סימול: C), מורגן סטנלי (סימול: MS), רויאל בנק אוף סקוטלנד, דויטשה בנק (סימול: DB), ווקוביה (סימול: WB) וקרדיט סוויס (סימול: CS).
ישראליות במרכז
חברת RRST הודיעה היום כי נכנסה לשלבים סופיים בעסקה לרכישת חטיבת הלוויינים של בזק עבור סכום של כ-15 מיליון דולר במזומן.
חברת ביגבנד רשתות (סימול: BBND), הודיעה אתמול בלילה שחברת Zhongshan הסינית רכשה את פתרו BMR של החברה במטרה לספק ללקוחותיה שירותי טלוויזיה דיגיטלית הכוללים HDTV ווידאו על פי דרישה (VOD). לחברת Zhongshan יש כ- 300,000 מנויים ברחבי סין.
נייס חו"ל מערכות (סימול: CE) הודיעה היום כי ספקית שירותי הטלקומוניקציה המובילה בתאילנד, TRUE, בחרה ב NICE SmartCenter עבור מוקדי שירות לקוחות מבוססי VoIP של החברה, NICE Peform ופתרונות ניהול כח האדם של נייס שהינם חלק מ-NICE SmartCenter יחליפו פתרונות מתחרים בהם השתמשה החברה.
חברת טאואר חו"ל סמיקונדקטור וחברת N-trig הודיעו היום, על הגברה משמעותית בייצור של סט רכיבים לחיישנים עבור מחשבי לוח בשיטת DuoSense אשר פיתחה N-trig ומשולבים במחשבים המתקדמים בעולם המיוצרים על ידי OEMs. החוזה צפוי להניב לטאואר כ-10 מיליון דולר בשנה, ע"פ גורמים בשוק וחברת N-trig צפויה להיות הלקוח השמיני בגודלו של טאואר.
ניהול סיכונים כושל של בנק ישראל
בנק ישראל מחזיק ברזרבות מט"ח של 235 מיליארד דולר - מה התשואה שהוא משיג על הסכום הזה ולמה הפיזור מסוכן?
קרוב ל-80% מרזרבות המט"ח של ישראל חשופות לנעשה בבורסות זרות. כלומר, במקרה של קריסת הבורסות הללו וזה יכול להיות מסיבות שונות ומגוונות כמו פלישת סין לטאיוואן או רוסיה למזרח אירופה, רזרבות המט"ח של ישראל תפגענה באופן חמור ביותר שעלול לייצר למדינת ישראל הפסד של עשרות של מיליארדי דולרים, שווה ערך למחיר של מלחמה.
ניתן לגדר את הסיכון הזה ע"י העברת השקעות מהבורסות לפקדונות בבנקים מרכזיים וע"י רכישת זהב ומתכות אחרות, אך עד כה דבר לא נעשה.
צריך לזכור שזה הכסף של כולנו וזה מעורר חשש לניהול סיכונים כושל של בנק ישראל. עוד לא הזכרנו את התשואה הנמוכה אותה השיג הבנק על רזרבות המט"ח האלו ב-5 השנים האחרונות.
לבנק ישראל שלושה תפקידים מרכזיים: שמירה על אינפלציה נמוכה, פיקוח על מערכת הבנקאות וניהול רזרבות המט"ח של המדינה. את החלק הראשון הוא עושה ע"י החזקת הריבית גבוהה מדי לזמן ארוך מדי, זאת לפחות ע"פ רוב הכלכלנים ואנשי שוק ההון - ואת החשבון משלמים לוקחי האשראי במשק. את החלק השני הוא עושה היטב ע"י הבטחה שמערכת הבנקאות הישראלית היא אמנם אולי הכי יציבה פיננסית בעולם, אך זאת במחיר של רווחיות גבוהה מאד על חשבון הציבור. בכל הנוגע לחלק השלישי הבנק המרכזי מחזיק ומנהל יתרות מט"ח אדירות בהיקף 230 מיליארדי דולרים, שהם 735 מיליארדי ש"ח. יתרות אלו הן השלישיות בגובהן בעולם ביחס לתוצר והן אחד מהפקטורים המרכזיים שמשקיעים זרים בוחנים בהחלטות ההשקעה שלהם. היקפי מט"ח אלו מבטיחים שישראל היא מדינה מאד יציבה פיננסית. אלו הן היתרות הכספיות במט"ח של מדינת ישראל ולכן למעשה של כולנו.
- אפקט העושר: תיק הנכסים של הציבור בשיא של 6.9 טריליון שקל
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואה נמוכה על תיק רזרבות המט"ח
בנק ישראל כשלוח שלנו לא עשה בשנים האחרונות עבודה מדהימה בכל הקשור לתשואה על הכסף הזה. ביצועי העבר של התיק המנוהל הזה שמושקע בעיקר באג"ח ובמניות היו נמוכים - תשואה שנתית ממוצעת של 3.1% ב-5 השנים שבין 2020 ל-2024 (התשואה היא במונחי סל מטבעות). גם במונחים שקליים המצב רחוק מלהיות מזהיר: 3.3% בלבד, בממוצע שנתי, בחמש השנים הללו.
אסף בנאי, מייסד ומנכ”ל משותף, פרופיט קבוצת פיננסים צילום:שלומי יוסףלאומי פרטנרס ומשפחת שסטוביץ' רוכשים נתח בפרופיט לפי שווי של 650 מיליון שקל
לאומי פרטנרס, זרוע ההשקעות הריאליות של בנק לאומי, ומשפחת שסטוביץ' נמצאים בשלב מתקדם של משא ומתן להשקעה של כ-100 מיליון שקל בחברת פרופיט פיננסים.
לאומי פרטנרס, זרוע ההשקעות הריאליות של בנק לאומי, ומשפחת שסטוביץ' נמצאים במשא ומתן להשקעה משותפת של כ-100 מיליון שקל בחברת פרופיט פיננסים שמנוהלת על ידי אסף בנאי. ההשקעה מבוססת על שווי של כ-650-660 מיליון שקל לפני הזרמת הכספים, גבוה כמעט פי 4 מהשווי שבו נרכשה השליטה בחברה לפני חמש שנים. לאומי פרטנרס יוביל את ההשקעה. כמחצית מהסכום יזרום ישירות לקופת החברה להרחבת פעילות, והיתרה תשולם לבעלי השליטה הקיימים - אסף בנאי ושלומי אלברג, שמחזיקים כל אחד ב-40%, ויוסי סגול עם 20% שהצטרף לפני כארבע שנים.
פרופיט הוקמה ב-2006, והיא "בית סוכנים" וסוג של פמילי אופיס. היא מתמחה בהפצת מוצרי ביטוח, פנסיה והשקעות פיננסיות. כיום היא מנהלת נכסים בהיקף של יותר מ-80 מיליארד שקל, עם צוות של מעל 300 מתכננים פיננסיים-סוכני ביטוח מורשים. החברה מפעילה גם קרן גידור שמנהלת 400 מיליון שקל, ומרוויחה על פי ההערכות כ-60-70 מיליון שקל בשנה.
פרופיט הרחיבה את פעילותה לתחום ההשקעות האלטרנטיביות וספגה מכה - גם הפסד כספי וגם מכה תדמיתית עם הנפקת פעילות בבורסה, מגדלור שמאוחר יותר נמחקה אחרי הפסדי עתק למשקיעים ואחרי שהציפה בעיות-תקלות גדולות בניהול השקעות ובדרך המחיקה של החברה - פרופיט בריבוע - אסף בנאי ושלומי אלברג שיווקו השקעות אלטרנטיבות והרוויחו פעמיים.
עם זאת, עדיין יש פעילות שאפילו מתרחבת בתחום ההשקעות האלטרנטיבות, רק שלא דרך חברה נסחרת. הפעילות הזו כוללת קרנות נדל"ן והלוואות פרטיות.
הנהלת פרופיט חוזקה לאחרונה עם מינויים בכירים: דניאל כהן, בעל ניסיון של 15 שנים בהפניקס, משמש כמנכ"ל, ואמיר כהנוביץ', כלכלן ראשי לשעבר בהפניקס, מנהל את מחלקת המחקר. השינויים האלה תורמים ליציבות, במיוחד לאחר סכסוך משפטי עם הפניקס ב-2023 על חשדות טוויסטינג, העברת לקוחות בין מוצרים ללא הצדקה. הסכסוך נפתר בהסכם שיתוף פעולה, שכלל גידול של 20% בהפצת מוצרי הפניקס דרך פרופיט, והוביל להכנסות נוספות של 25 מיליון שקל.
היסטוריית הבעלות בפרופיט כוללת תהפוכות. ב-2008 רכשה פסגות 50% מהמניות, וב-2012 השלימה שליטה מלאה. ב-2016 קנתה פסגות את יתרת המניות תמורת 56 מיליון שקל. ב-2021, בנאי ואלברג רכשו חזרה את השליטה ב-165 מיליון שקל, וסגול הצטרף בשווי 200 מיליון. השווי הנוכחי של מעל 650 מיליון הוא תודות להרחבת רשת הסוכנים מ-150 ל-300 והוספת שירותי ייעוץ דיגיטלי, שמגדילים את מספר הלקוחות במעל 10% בשנה.
