ניתוח טכני: שיכון ובינוי - יסודות מוצקים
אחרי תקופה לא קצרה בה חפרה המניה יסודות, ובד בבד קברה כמה משקיעים שעוד משקיעים בהסתמך על תקווה שמחר יהיה טוב, החלה מניית שיכון ובינוי לשנות כיוון עד שלפני ימים מספר פרצה מעלה בתרועה רמה. השאלה המרכזית היא האם תסתיים פריצה זו בקול ענות חלושה או שמא מדובר בשינוי כיוון אמיתי. כדי להשיב על השאלה הנ"ל יש לבחון את הדינמיקה ארוכת הטווח:
המגמה הראשית היא מגמת עלייה ברורה ומוגדרת היטב. מנקודת השפל המשמעותית אותה חוותה המניה ברמת 2.29 שקלים למניה, חלפה בדיוק שנה. פרק זמן מינימלי להגדרת המגמה הראשית. פאזה אחת נמוך ממנה נמצאת המגמה המשנית. וגם היא מגמת עלייה ברורה. המקטע הרציף האחרון החל ברמת 2.75 שקלים למניה ותם ברמת 4.13 שקלים.
מסקנת הביניים היא ששתי המגמות העיקריות מצביעות מעלה ולפי שעה אין סימנים לסיומן, כך שרמת השיא אליה הגיעה המניה לפני ימים מספר אינה בבחינת הפסגה האחרונה. כעת ננתח את פרק הזמן הקצר יותר:
בדרכה מעלה פרצה המניה תוך יצירת "פער מחירים" עולה בין רמות של 3.39 ל-3.78 שקלים למניה. המשמעות היא שברמות המחיר הללו לא התקיים מפגש בין קונים למוכרים. במילים פשוטות, רבים רצו לקנות - איש לא רצה למכור. בשילוב מחזור המסחר הגבוה, גורסת הנחת העבודה שהרמות הללו אמורות להתאפיין בריכוז גבוה של קונים. כלומר: כל נסיגה שהיא אמורה להסתיים לכל המאוחר ברמת 3.39 שקלים למניה.
מאז הפריצה המניה נסוגה אך בד בבד עם הנסיגה הולכים היקפי הפעילות ודועכים. הדינמיקה והשילוב בין התנהגות המניה למחזורי המסחר מלמדת על מגמת עלייה ברורה. העובדה שהיקפי הפעילות מתכווצים עם נסיגת המניה מלמדת שההיצע העומד למכירה הולך ואוזל.
כלומר, מכאן אפשר להניח שהנסיגה האחרונה של המניה אינה אלא תיקון טכני שאמור להסתיים בתחומי "פער המחירים". סיומו של התיקון אמור להוביל לגל עליות נוסף ובמסגרתו סביר להניח שרמת היא 4.14 שקלים למניה תישבר כלפי מעלה.
סיכום
טכנית מדובר במניה מעניינת. קלה ופשוטה לניתוח, בעלת התנהגות ברורה ומוגדרת היטב. השילוב בין התנהגות המניה להיקפי הפעילות מלמד על מגמת עלייה שעדיין לא הגיעה לידי מיצוי מלא.
לחצו להציע מניה נוספת לקראת ה-StockDay הבא
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
הבונוס של מצרים מסיום המלחמה ולמה היא קיבלה העלאת דירוג אשראי?
חברת הדירוג S&P העלתה את דירוג האשראי של מצרים לרמה של B עם אופק יציב; איך סיום הלחימה ישפר את המצב הכלכלי של מצרים?
מצרים חברת הדירוג S&P העלתה את דירוג האשראי של מצרים לרמה של B עם אופק יציב - שלב נוסף בחיזוק ההתאוששות הכלכלית של המדינה הערבית המאוכלסת ביותר. השדרוג מצטרף לשורת מהלכים כלכליים שמובילה קהיר מאז תחילת 2024, במטרה להחזיר את אמון המשקיעים הזרים והשווקים הגלובליים.
העלאת דירוג האשראי משקפת את הרפורמות בהובלת צמיחה מחודשת בכלכלה, עם צפי לצמיחה של 4% בשנת 2025, בהשוואה ל-3.8% ב-2024. ההעלאה בדירוג צפויה להקל על גיוס הון בעלויות נמוכות יותר בשווקים הבינלאומיים, מה שצפוי לתמוך בהמשך יציבות המטבע ובשיפור המאזן התקציבי של מצרים.
כלכלני חברת הדירוג , מסבירים כי המעבר של מצרים לשער חליפין גמיש מהווה גורם מרכזי בשיפור התחזית הכלכלית. המדיניות החדשה תורמת להאצת הצמיחה, מעודדת עלייה בתיירות ובהעברות כספים ממשפחות בגולה, ומשפרת את המאזן החיצוני - לרבות מאזן ההון וחשבון השוטף.
במקביל, סוכנות הדירוג Fitch אישרה מחדש את דירוג B עם אופק יציב, בעוד Moody's ממשיכה לדרג את מצרים ברמה של Caa1 עם אופק חיובי מאז מרץ 2024. הרפורמות במצרים כוללות גם הפחתת סובסידיות על אנרגיה ומזון, צעד שמסייע בריסון הגירעון התקציבי ומאפשר השקעה בתשתיות, כמו פרויקטי התחדשות עירונית בקהיר ואלכסנדריה.
- פדיונות של 144 מיליארד דולר ביום אחד ותנועת המחאה שקמה בארה"ב וסחפה את העולם
- האינפלציה במצרים נחלשת חודש שני ברציפות - הריבית בדרך לרדת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כלכלת מצרים משתפרת
מאז מרץ 2024, כאשר הבנק המרכזי של מצרים איפשר למטבע המקומי להיחלש בכ-40% במטרה להתמודד עם מחסור חמור במטבע חוץ, מתרחשת התייצבות הדרגתית בזירה הפיננסית. שיעור האינפלציה, שזינק בשיא המשבר לרמה של כ-38%, ירד בחדות לשפל של שלוש שנים. במקביל, המטבע המצרי מתחזק על רקע גידול בהשקעות בתיקי השקעה זרים, התאוששות ביצוא ועלייה בהכנסות מתיירות.
הבונוס של מצרים מסיום המלחמה ולמה היא קיבלה העלאת דירוג אשראי?
חברת הדירוג S&P העלתה את דירוג האשראי של מצרים לרמה של B עם אופק יציב; איך סיום הלחימה ישפר את המצב הכלכלי של מצרים?
מצרים חברת הדירוג S&P העלתה את דירוג האשראי של מצרים לרמה של B עם אופק יציב - שלב נוסף בחיזוק ההתאוששות הכלכלית של המדינה הערבית המאוכלסת ביותר. השדרוג מצטרף לשורת מהלכים כלכליים שמובילה קהיר מאז תחילת 2024, במטרה להחזיר את אמון המשקיעים הזרים והשווקים הגלובליים.
העלאת דירוג האשראי משקפת את הרפורמות בהובלת צמיחה מחודשת בכלכלה, עם צפי לצמיחה של 4% בשנת 2025, בהשוואה ל-3.8% ב-2024. ההעלאה בדירוג צפויה להקל על גיוס הון בעלויות נמוכות יותר בשווקים הבינלאומיים, מה שצפוי לתמוך בהמשך יציבות המטבע ובשיפור המאזן התקציבי של מצרים.
כלכלני חברת הדירוג , מסבירים כי המעבר של מצרים לשער חליפין גמיש מהווה גורם מרכזי בשיפור התחזית הכלכלית. המדיניות החדשה תורמת להאצת הצמיחה, מעודדת עלייה בתיירות ובהעברות כספים ממשפחות בגולה, ומשפרת את המאזן החיצוני - לרבות מאזן ההון וחשבון השוטף.
במקביל, סוכנות הדירוג Fitch אישרה מחדש את דירוג B עם אופק יציב, בעוד Moody's ממשיכה לדרג את מצרים ברמה של Caa1 עם אופק חיובי מאז מרץ 2024. הרפורמות במצרים כוללות גם הפחתת סובסידיות על אנרגיה ומזון, צעד שמסייע בריסון הגירעון התקציבי ומאפשר השקעה בתשתיות, כמו פרויקטי התחדשות עירונית בקהיר ואלכסנדריה.
- פדיונות של 144 מיליארד דולר ביום אחד ותנועת המחאה שקמה בארה"ב וסחפה את העולם
- האינפלציה במצרים נחלשת חודש שני ברציפות - הריבית בדרך לרדת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כלכלת מצרים משתפרת
מאז מרץ 2024, כאשר הבנק המרכזי של מצרים איפשר למטבע המקומי להיחלש בכ-40% במטרה להתמודד עם מחסור חמור במטבע חוץ, מתרחשת התייצבות הדרגתית בזירה הפיננסית. שיעור האינפלציה, שזינק בשיא המשבר לרמה של כ-38%, ירד בחדות לשפל של שלוש שנים. במקביל, המטבע המצרי מתחזק על רקע גידול בהשקעות בתיקי השקעה זרים, התאוששות ביצוא ועלייה בהכנסות מתיירות.
