אול-יר: הרוכש בעסקת מכירת נכסים בהיקף של 344 מיליון דולר התחרט
אג"ח חברת הנדל"ן האמריקאית אול-יר אשר סדרות האג"ח שלה נסחרות בבורסה המקומית, מדווחת על ביטול (חד צדדי) של הסכם למכירת פורטפוליו של 74 נכסי נדל"ן מניב תמורת כ-344 מיליון דולר - עליו דיווחה לפני כחודשיים. הרוכש טוען כי החברה הפרה את ההסכם והסתירה ממנו מידע. בחברה דוחים את טענות הרוכש.
במסגרת הדיווח על הסכם המכירה, העריכו בחברה כי התזרים החיובי שינבע מביצוע העסקה, לאחר פירעון ההלוואות הקיימות בגין הנכסים והוצאות עסקה, צפוי לעמוד על כ-59 מיליון דולר.
סדרות האג"ח הקצרות של החברה מגיבות בירידות של כ-9% ונסחרות בתשואה של כ-41.5%.
אול-יר אגח ב אול-יר אגח ג אול-יר אגח ד אול-יר אגח ה
על פי הדיווח, הרוכש פנה לחברה באופן לא רשמי, בבקשה לדחות את מועד השלמת העסקה אשר נקבע לאתמול (5 במאי) ללא תשלום תוספת של 5 מיליון דולר בגין הדחייה, כפי שהוגדר בהסכם המקורי, לכאורה בשל התארכות המועדים לקבלת מימון לרכישת פורטפוליו הנכסים, והחברה לא הסכימה לכך.
בהמשך לכך, אתמול קיבלה החברה מהרוכש מכתב בו הודיע כי הוא מבטל את ההסכם, בטענות לפיהן החברה הפרה את ההסכם באופן יסודי, כאשר על פי הנטען החברה לא סיפקה לו מידע מספק אודות הנכסים, העניקה לשוכרים הפחתות בשכר הדירה והגיעה עמם להסכמות חוזיות מבלי לקבל את אישורו. בהתאם לזאת, דרש הרוכש לקבל בחזרה את כספי הפקדון - 15 מיליון דולר שכבר שולמו לחברה.
- תשואות האג"ח הארוכות מטפסות - למה זה קורה עכשיו ומה המשמעויות
- האנליסט שממליץ לכם - תמכרו מניות, תקנו אג"ח
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בחברה דוחים את טענות הרוכש וכי הרוכש הוא זה שהפר את ההסכם בכך שלא השלים את העסקה. למרות זאת, הצדדים ממשיכים לנהל מו"מ להלשמת העסקה.
כעת, נותר לראות מה יעלה בגורלו של מזכר ההבנות הלא מחייב לקבלת מימון בהיקף של 675 מיליון דולר לפרוייקט בושוויק עליו דווח ב-20 בפברואר - יבשיל להסכם או לא?
לקריאה נוספת:
- 4.דיין 06/05/2020 18:23הגב לתגובה זומדווחים דיווחים בלי קשר לעסקים הכל תדמית שיקרית להעלאת ערך מניה דימיונית , זהירות הבלון כבר מנוקב ונכון לא יתפוצץ ברעש אבל ידעך עד שימות מניות פתאל הנפקת נוכלים וכזב אבל יחצנים זהב
- 3.לאגח ג יש משכנתא מלאה עם מרווח ביטחון (ל"ת)לילי 06/05/2020 14:56הגב לתגובה זו
- 2.בני גור 06/05/2020 13:33הגב לתגובה זומדווחים על הכנסות, על מבנים שטרם הושלמו, מערבבים עסקאות פרטיות עם ציבוריות, את הזבל דוחפים לציבורי, נוסו על נפשכם.
- 1.dw 06/05/2020 13:26הגב לתגובה זולא הגיוני שהדירוג של אול-יר גבוה מזה של דסק"ש (-BBB) או ביקום (CCC)
איתי בן זאב. קרדיט: Xאקזיט של מילארד שקל על ההשקעה במניית הבורסה
קרן מניקיי שהחזיקה בעבר כ-20% ממניות הבורסה לניירות ערך בת"א, השלימה מכירה כוללת של כל החזקותיה בתמורה מצטברת של כ-1.1 מיליארד שקל. המכירה האחרונה, בהיקף של 5.6% מהמניות תמורת כ-400 מיליון שקל, בוצעה לגופים מוסדיים מקומיים וזרים והביאה לסיום אחזקתה של הקרן בישראל.
האקזיט של מניקיי מהווה תשואה פנמנלית: הקרן רכשה את מניות הבורסה באוגוסט 2018 תמורת כ-110 מיליון שקל בלבד, לפי שווי חברה של כ-550 מיליון שקל. היא הרוויחה פי 11 על ההשקעה במניית הבורסה. השווי של הבורסה היום הוא פי 7.2 - פי 13 מהשווי ו היא השקיעה.
במהלך השנים ביצעה מניקיי מספר מכירות חלקיות. בתחילת 2025 היא מכרה 4.8% ממניות הבורסה לבורסה עצמה תמורת כ-200 מיליון שקל, מהלך בעייתי שבעצם סידר לה מחיר טוב על חשבון המשקיעים הקיימים.סוג של "חילוץ" ההשקעה על ידי הנהלת הבורסה. ביולי מכרה הקרן מניות נוספות בהיקף של כחצי מיליארד שקל וכעת היא מחסלת את ההחזקה.
הבורסה בת"א מתנהלת ללא גרעין שליטה כשלמעשה היא ביטוי לשלטון המנהלים. איתי בן זאב, המנכ"ל בעצם שולט בחברה בפועל. זה עלול לייצר חיכוך בין בעלי המניות לבין המנהלים, כשלעיתים האינטרסים לא משותפים.
- בהתאם לסטנדרטים הבינלאומיים: בורסת ת"א מרחיבה את היצע מדדי המניות
- הבורסה פורחת, המחזורים מזנקים - האם ישראל בדרך להפוך לשוק יעד עולמי?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הבורסה לניירות ערך סיימה את הרבעון השני של 2025 עם תוצאות מרשימות שמוכיחות שהשוק הישראלי ממשיך לשגשג למרות האתגרים. הרווח זינק ב-80% לכ-43.6 מיליון שקל, לעומת 24.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. גם ההכנסות עלו בקצב של 29% ל-136.1 מיליון שקל. ה-EBITDA המתואם עלה ב-56% ל-71.6 מיליון שקל, ושולי הרווח השתפרו מ-43.6% ל-52.6%.
איתי בן זאב. קרדיט: Xאקזיט של מילארד שקל על ההשקעה במניית הבורסה
קרן מניקיי שהחזיקה בעבר כ-20% ממניות הבורסה לניירות ערך בת"א, השלימה מכירה כוללת של כל החזקותיה בתמורה מצטברת של כ-1.1 מיליארד שקל. המכירה האחרונה, בהיקף של 5.6% מהמניות תמורת כ-400 מיליון שקל, בוצעה לגופים מוסדיים מקומיים וזרים והביאה לסיום אחזקתה של הקרן בישראל.
האקזיט של מניקיי מהווה תשואה פנמנלית: הקרן רכשה את מניות הבורסה באוגוסט 2018 תמורת כ-110 מיליון שקל בלבד, לפי שווי חברה של כ-550 מיליון שקל. היא הרוויחה פי 11 על ההשקעה במניית הבורסה. השווי של הבורסה היום הוא פי 7.2 - פי 13 מהשווי ו היא השקיעה.
במהלך השנים ביצעה מניקיי מספר מכירות חלקיות. בתחילת 2025 היא מכרה 4.8% ממניות הבורסה לבורסה עצמה תמורת כ-200 מיליון שקל, מהלך בעייתי שבעצם סידר לה מחיר טוב על חשבון המשקיעים הקיימים.סוג של "חילוץ" ההשקעה על ידי הנהלת הבורסה. ביולי מכרה הקרן מניות נוספות בהיקף של כחצי מיליארד שקל וכעת היא מחסלת את ההחזקה.
הבורסה בת"א מתנהלת ללא גרעין שליטה כשלמעשה היא ביטוי לשלטון המנהלים. איתי בן זאב, המנכ"ל בעצם שולט בחברה בפועל. זה עלול לייצר חיכוך בין בעלי המניות לבין המנהלים, כשלעיתים האינטרסים לא משותפים.
- בהתאם לסטנדרטים הבינלאומיים: בורסת ת"א מרחיבה את היצע מדדי המניות
- הבורסה פורחת, המחזורים מזנקים - האם ישראל בדרך להפוך לשוק יעד עולמי?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הבורסה לניירות ערך סיימה את הרבעון השני של 2025 עם תוצאות מרשימות שמוכיחות שהשוק הישראלי ממשיך לשגשג למרות האתגרים. הרווח זינק ב-80% לכ-43.6 מיליון שקל, לעומת 24.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. גם ההכנסות עלו בקצב של 29% ל-136.1 מיליון שקל. ה-EBITDA המתואם עלה ב-56% ל-71.6 מיליון שקל, ושולי הרווח השתפרו מ-43.6% ל-52.6%.
