דלק ביצעה רכישה עצמית של מניות בהיקף של 6.8 מיליון שקל
חברת דלק קבוצה 0.42% שבשליטת יצחק תשובה, מתחילה בביצוע התכנית השנייה לרכישה עצמית של מניות בהיקף של 100 מיליון שקל עליה הודיעה בחודש אוקטובר, לאחר שהשלימה את מסגרת הרכישות עליה הודיעה בתחילת השנה, כשהיא רוכשת מניות בכ-6.8 מיליון שקל תוך שלושה ימים, במחיר ממוצע של 468.21 שקלים - גבוה בכ-1.5% משער הבסיס של המניה הבוקר.
הקבוצה, באמצעות החברה הבת, דלק השקעות פיננסיות, רכשה בשלושת הימים האחרונים 15 אלף מניות. תחילה דיווחה על רכישת 2,100 מניות בבוקר של יום שני, לאחר מכן, בערב, דיווחה על רכישה של עוד 6,500 מניות, וביום שלישי בערב דיווחה על רכישה של עוד 7,034 מניות.
בתחילת השנה הודיעה דלק כי היא רואה בירידות האחרונות בשוק הזדמנות טובה לייצר רווח, והסבירה כי "רכישה עצמית של מניות ו/או אגרות חוב של החברה, בעת הזאת, מהוות לדעת הדירקטוריון הזדמנות עסקית וכלכלית ראויה". החברה השלימה את הרכישות של מסגרת זו והחלה לרכוש מניות נוספות במסגרת תכנית הרכישה עליה הכריזה בחודש אוקטובר, אשר תקפה עד אוקטובר 2020.
במסגרת תכניות הרכישה העצמית, רכשה מתחילת השנה דלק קבוצה מניות ב-104.5 מיליון שקל, במחיר ממוצע של 536.4 שקלים למניה - גבוה בכ-15% ממחיר השוק הנוכחי.
במהלך השנים האחרונות, ביצעה דלק ארבע תוכניות רכישה עצמית של מניות בהיקף של עד 226 מיליון שקל, מתוכן מימשה החברה רכישות עצמיות בהיקף של 223 מיליון שקל, כלומר בשיעור של 70%.
- למרות הירידה באיתקה, דלק נסחרת בדיסקאונט משמעותי על השווי הנכסי
- קרב ההמלצות על איתקה - וההשפעה על דלק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 10.חושב אחרת 04/12/2019 16:43הגב לתגובה זואו להכניס שותף או להנפיק זכויות ולשם כך מבצעים וויסות. אני לא חושב, אני בטוח שיהיה הסדר חוב, או שהוא מצא מאגר נוסף ולא סיפר. לא מספיק שהחברות בנות ממונפות לדעתי הם ימונפו עוד יותר כדי להעלות ערך למעלה. קחו בחשבון שכחול לבן כך או אחרת יהיו בפנים בקרוב, וקיבלתם את חיימוביץ והגז באדמה. מה שיותר מוזר זה שתשובה הבעלים של קשת שמקדמת את כחול לבן נפגעת מקשת בהפוך על הפוך , בתמיכה של הערוץ שלה במועמד שימוטט את הקבוצה.
- dw 04/12/2019 18:09הגב לתגובה זוובהתחשב בגירעון הענק שיש לנו לא נראה לי שיש מישהו שפוי שיסכים לוותר על הקופון הענק שהמדינה תגזור מהפרוייקט (חצי מהכנסות מיזם גז לאורך שנות קיומו הולכות למדינה), מה גם שבתרחיש אחדות חצי מהממשלה זה הליכוד וכנראה ששטייניץ יהיה בכיר מחיימוביץ'
- 9.יוסי 04/12/2019 14:19הגב לתגובה זוע"פ הנתונים מהכתבה של הדס מגן מגלובס מיום 28|11|2019 אתיקה מפיקה 80 אלף חביות נפט בעלות 18$ חישוב הרווח לשנה 80000כפוך360 כפול 38 [מחיר חבית נפט היום מעל 56 $ ]ס"כ 1,094מליירד$ .אז למה המניה יורדת למי יש הסבר אשמח לדעת
- כי עדיין אין דוחות שמראים זאת (ל"ת)חכה 5 חודשים 06/12/2019 08:14הגב לתגובה זו
- dw 04/12/2019 18:17הגב לתגובה זואני חושב שאיתקה+שברון לא מפיקות 80 אלף חביות נפט ממש אלא חלק זה נפט וחלק זה מוצרים נוספים (כנראה גז טבעי וקונדנסט), והשווי הכולל דומה ל 80 אלף חביות. זה יכול להיות גם טיפה פחות. בכל אופן אני שותף לדעתך שאיתקה זה עסק לא רע, אבל אפשר להבין את חשש המוסדיים ממינוף גבוה. אגב, דלק גידרה את היקף המכירות של איתקה ל 3 השנים הקרובות, כשעד אז אמורה להחזיר את החוב. אני מאמין, ומקווה, שאחרי שדלק תצליח להנפיק את איתקה בלונדון, או לחילופין למכור חלק (השמועה מדברת על BP), אז המוסדיים ירגעו מהמכירות ובשאיפה גם יחזרו לקנות. זה לגיטימי לדאוג.
- huxh 04/12/2019 19:10האם מכירה של פניקס לא השפיעה על המינוף
- 8.קוראים לזה: להחזיק את המניה (ל"ת)קוראים לזה 04/12/2019 13:34הגב לתגובה זו
- dw 04/12/2019 18:10הגב לתגובה זואו לחילופין ניצול מחיר נוח בשוק כדי לייצר רווחי הון בעתיד. עדיף שפירמה, כל פירמה, לא משנה איזו, תקנה מניות בשוק כשהמחיר זול
- 7.אחד העפ 04/12/2019 12:57הגב לתגובה זופישמן.דנקנר.תשובה.לבייב ועוד ועוד. כמה מיליארדים ירדו מהפנסיות שלכם?
- עזריאלי? גיל שוייד? (ל"ת)dw 04/12/2019 18:12הגב לתגובה זו
- 6.fu,c 04/12/2019 12:05הגב לתגובה זולתגובתכם- בהצלחה
- dw 04/12/2019 14:56הגב לתגובה זובכל אופן אם למשל חשבת למכור - אז אם אתה יודע שיש גוף שמנסה לאסוף סחורה למה שתתנדב לספק לו אותה בזול? שים לימיט יותר גבוה, ואם יתפוס? הרווחת עוד כמה לירות. שים לב שזה לא קשר לדלק קבוצה דווקא. זה מהלך פעולה רגיל של טריידרים כמונו. אם אתה יודע שרוצים את הסחורה שיש לך בתיק? תרים קצת את המחיר. בסופו של דבר אנחנו כאן כדי לעשות כסף.
- 5.מניות גז על הפנים 04/12/2019 12:03הגב לתגובה זותשואה הזוייה של 55% כבר אתה אפס מאופס.אמן ותענש משמיים על הגזל שלך.
- 4.dw 04/12/2019 12:00הגב לתגובה זושימו לב: 3.2+3.1+1
- 3.המלש 04/12/2019 10:07הגב לתגובה זומה הסיבה שהמניה יורדת.היו לה רכישות עצמיות. סגרה קניית שברון. אז מה הסיבה הרי לוויתן יפיק החל המחודש גז.
- תשובה לוקח עסק של מיליארדים וממנף אותו בצורה לא הגיונית (ל"ת)באפט 04/12/2019 12:28הגב לתגובה זו
- dw 04/12/2019 12:05הגב לתגובה זונקווה שבהמשך הדרך יכנס גוף לאיתקה (השמועות מספרות על BP), מה שירגיע את המוסדיים, ובשאיפה לפי תמחור נאה. בתרחיש כזה, אם יקרה, הנייר אמור לעוף למעלה. נחזיק אצבעות.
- 2.יוסי 04/12/2019 09:56הגב לתגובה זוהתשואה ב-5 השנים - מינוס 48 % .אדון תשובה מתעלל בציבור המשקיעים .חסר מצפון מהמר בכספי המשקיעים
- dw 04/12/2019 12:02הגב לתגובה זוהברנש לא מכר אפילו לא מניה אחת. להפך. הוא אפילו שם הצעת רכש חלקית וקנה בלוק. אני אגב בין אלה שמכרו לו, ומייד לאחר מכן רצתי לשוק וקניתי חזרה, במחיר יותר זול :-)
- קונספירציה 04/12/2019 11:25הגב לתגובה זו123 דג מלוח
- 1.סוחר 04/12/2019 09:22הגב לתגובה זובתשובה
- dw 04/12/2019 12:07הגב לתגובה זוזה נכון שגם האגחים נסחרים בתשואה מעניינת, וגם אני קניתי בהם, אבל האפסייד במניה משמעותי הרבה יותר. לכן אם לא חוששים מבעיה תזרימית דלק תוכל לייצר רווחי הון ניכרים בעתיד.
- המלש 04/12/2019 10:15הגב לתגובה זולאיזה תשואת אגח יש 7%
- dw 04/12/2019 15:00הם מציעים קצת מעל 7% שקלי. אגחים ארוכים כמובן. באגחים הקצרים יותר התשואה נמוכה יותר.
- אנונימי 04/12/2019 14:16ל"א.ל"ד.
מסחר בזמן אמת – קרדיט: AIמחקר: הטעויות הגדולות של משקיעים - וכמה זמן לוקח למשקיע לקבל החלטה על רכישת מניה?
מחקרים אקדמיים מ-2024-2025 חושפים את הנתונים המדויקים על הטעויות שעולות למשקיעים בהון
משקיעים פרטיים מקדישים בממוצע שש דקות בלבד למחקר לפני רכישת מניה, כך עולה ממחקר של NYU Stern ו-NBER. התוצאה: תשואה ממוצעת של 16.5% ב-2024, לעומת 25% של מדד S&P 500. הפער הזה, שמייצג אובדן של אלפי דולרים לכל משקיע, נובע מדפוסים פסיכולוגיים שתועדו במחקרים אקדמיים רבים בשנים האחרונות.
בנג'מין גראהם, שנחשב לאבי ההשקעות הערכיות, כתב ב"המשקיע הנבון": "הבעיה העיקרית של המשקיע, ואפילו האויב הגדול ביותר שלו, היא ככל הנראה הוא עצמו". המחקרים החדשים מספקים בסיס אמפירי לאמירה הזו.
מדד הפחד כמנבא תשואות
במחקר שפורסם בנובמבר 2024 ב-Finance Research Letters, בחנו החוקרים פארל ואוקונור (Farrell & O'Connor) את מדד ה-Fear and Greed של CNN כמנבא תשואות. המחקר השתמש בנתונים מ-2011 עד 2024 ויישם מבחני סיבתיות כדי לבדוק האם רגשות משקיעים יכולים לחזות תנועות שוק.
הממצאים היו מובהקים: המדד חוזה תשואות של מדדי S&P 500, נאסד"ק וראסל 3000 ברמת מובהקות של 1%. יתרה מכך, מדד הפחד היה טוב יותר ממדד ה-VIX, מדד התנודתיות המסורתי, כמנבא של תשואות מניות.
- הבנק מול בית ההשקעות, מי מנצח בקרב על הסוחר הישראלי?
- העמלה מתייקרת - זו הפקודה שהבורסה משנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פארל ואוקונור מציינים ממצא נוסף: יכולת החיזוי של המדד משתנה לאורך זמן. הכוח המנבא היה חזק יותר בתקופה שלפני 2014, אך נחלש בשנים האחרונות. הסבר אפשרי: השווקים מתאימים את עצמם בהדרגה למידע פסיכולוגי, לפחד ולגרידיות, כך שאנומליות נוטות להיחלש ככל שהן מתגלות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגמחר בבורסה - ארית, תקציב, אג"ח
אחרי נפילה של 20% בארית, מעניין יהיה לראות אם העצירה תיבלם. הנפילה מיוחסת לכוונה להנפיק את רשף הבת של ארית. זו הנפקה שנתפסת כמוזרה - היא משמרת את המכשיר הבעייתי שנקרא - חברות החזקה. למה להנפיק את רשף הבת שהיא בעצם 98% מהפעילות של ארית. למה שתי חברות? זו טכניקה לבצר את השליטה בחברת ההחזקות. צבי לוי מחזיק 46%, ואם היה מנפיק בארית החזקתו היתה מדלדלת ל-36%, ואולי מדובר על ויתור שליטה. הוא מעדיף להנפיק את החברה מתחת, ולהישאר עם 46^ בארית שתחזיק 80% ברשף.
אבל, זה רק חלק קטן מההסבר לנפילה. ההסבר המרכזי הוא שכאשר בעל שליטה מוכר ומממש בכמת כזו (גם הצעת מכר וגם הנפקה) זה מסוכן לבעלי המניות. בעל השליטה יודע מתי למכור יותר מכולם. ארית הצליחה בשנה האחרונה לזנק לשווי של 5 מיליארד שקל (לפני הנפילה), כשהיא מייצרת רווחים מרשימים, אבל הרווחים האלו בשיעורי הרווחיות האלו לא יכולים להחזיק הרבה זמן. הצגנו את הנתונים בשבוע שעבר, יכולים להרחיב: מה יודע צבי לוי שאנחנו לא? ארית מנצלת אופוריה במניה כדי להנפיק מהציבור, המספר בדוח של ארית שמוכיח - משרד הביטחון מפזר כספים. ורק נדגיש כי למרות הסיכון, צפוי שהרווחים ימשיכו להיות חזקים בטווח הקרוב.
המניות הדואליות חוזרות בעלייה קלה. פער חיובי של 0.1% בלבד. הנה רשימת המניות הדואליות הגדולות ופערי הארביטראז' (הקליקו לרשימה המלאה):
- ארית נפלה 20%, טבע זינקה 3%, המדדים שברו שיאים
- חברה לישראל ואייסיאל נפלו עד 7.6%, טאואר איבדה 6.6% - נעילה שלילית בתל אביב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תקציב המדינה אושר ביום שישי על ידי הממשלה. ומדובר בתקציב טוב - גירעון של 3.6%, הטלת מסים על הבנקים, העלאת השכר לשכירים שמשתכרים מעל 16 אלף שקל - ראו כאן: בכמה יעלה השכר שלכם? מחשבון. ביום שישי בנימין נתניהו עשה לפרופ' אמיר ירון מה שטראמפ עושה לג'רום פאוול, יו"ר הפד - "אני יודע שעצמאות הבנק חשובה מאוד, אבל אתה חייב להוריד את הריבית". הוא היה זהיר, אבל אסרטיבי. לא בטוח שפרופ' ירון יפעל כך. יכול להיות שדווקא רמזים עבים כאלו יעשו ההיפך - הוא יתבצר בעמדתו ורק כדי להוכיח שהוא לא נכנע לפוליטיקאים.
