הרצל מאבד שליטה בחבס: תעבור לידי אספן לפי מתווה הסדר החוב החדש
השליטה בחברת הנדל"ן חבס צפויה לעבור מידיו של הרצל חבס לידי אספן גרופ הנשלטת על ידי רוני צארם. כך עולה ממתווה הסדר החוב החדש והמשופר, שהציגה היום אספן גרופ לנציגויות מחזיקי האג"ח של חבס. מצד אחד מתווה הסדר החוב החדש כולל תספורת, אך מצד שני הוא מעביר לידי הנושים נתח ניכר במניות החברה.
על הסדר חוב החלה חברת חבס לדון מול הרוכשת הפוטנציאלית ומול נושיה לאחר שנקלעה לקשיים במימון השקעתה הממונפת בקרן הנדל"ן ההולנדית, NSI, קשיים שהובילו לכך שהחברה לא שילמה את תשלומי החוב הנדרשים לנושיה, ובכך למעשה הפכה החברה שהקימה בין היתר את מגדלי יו - לחדלת פירעון.
על פי מתווה החוב החדש אספן גרופ תעביר לחבס סך של 70 מיליון שקל כנגד הקצאה של 56% ממניות החברה. בנוסף מחזיקי האג"ח של החברה ויתר נושיה ימירו את כלל חובות החברה כלפיהם כנגד הקצאה של אג"ח בשווי של 200 מיליון שקל ע.נ. של החברה (לעומת חוב בסך של כ-450 מיליון שקל) ובנסוף יוקצו לנושים גם 44% ממניות החברה.
בהתחלה יחשב הסכום של 70 מיליון השקלים כהלוואה נושאת ריבית שנתית של 8% ועם השלמת ההסדר היא תהווה חלק מהתשלום שתשלם אספן לחבס כנגד הקצאת המניות. בנוסף אספן תעמיד לחבס עוד 30 מיליון שקל כהלוואה, במידת הצורך. כנגד ההלוואה תשעבד חבס את כל נכסיה לטובת אספן ואת כל תזרים המזומנים שלה.
עוד הוסכם במסגרת המתווה כי למעט סכום של עד 25 מיליון שקל שישמש את החברה לצורך Margin Calls מול רבובנק, כל תמורה שתתקבל בידי חבס כתוצאה ממכירת נכסים של החברה או תאגידים המחוזקים על ידה, תשמש בראש ובראשונה, מייד עם קבלתם, לפירעון ההלוואה, לפני פירעון כל התחייבות אחרת.
- 4.גיל 07/06/2013 00:37הגב לתגובה זואספן יכולים לחלום... צריך פשוט לקחת את חבס ולהמיר את החוב למניות. בלי הקומבינות המלוכלכות שלהם - לא רק שהם לא נותנים כלום - גם בעלי החוב מוותרים על החוב. גם מניות וגם חוב שיידחה עד שיהיה כסף - בלי טובות. אם אספן ירצו לקנות אז תפאדל אחרי שנסיים עם חבס, במחיר שיקבע לאחר ידיעת כל העובדות.
- 3.קואזימודו 06/06/2013 14:53הגב לתגובה זולבדוק מיידית את כל מה ומי שדרדר את חבס ונושיה.אין ספק שחקירה כזו תוביל לגילויי הוכחות לעבירות ואולי לאחריות אישית פלילית. רשות ני"ע - לפעולה:תוכיחו פעם שיש לכם שיניים וביצים.
- 2.אנונימי 06/06/2013 14:36הגב לתגובה זומאיגרא רמא לבירא עמיקתא. איך שגלגל מסתובב לו.
- 1.מישהו יכול להעריך האם העסקה הזו כדאית בכלל לאספן? (ל"ת)כפיר 06/06/2013 14:30הגב לתגובה זו
בנקים קרדיט מערכתמניות הבנקים המומלצות - ומי לא מומלצת?
האנליסטים של ברקליס ממליצים על שלושה מתוך ארבעת הבנקים הגדולים שהם מכסים: "פוטנציאל תשואה של עד 18%", מניית לאומי מועדפת וגם - מה התשואות הצפויות במניות ומה התחזית קדימה?
האנליסטים של ברקליס בהמלצת תשואת יתר למניית לאומי, הפועלים ודיסקונט לאחר עונת דוחות חזקה. התשואה הממוצעת להון עומד על ממוצע של 16.3% ברבעון, צמיחת האשראי דו-ספרתית ויחסי יעילות הבנקים ממשיכים להשתפר. מהם מחירי היעד והסיכונים?
האנליסטים טבי רוזנר וכריס ריימר משמרים את הדירוג החיובי על הסקטור ואת המלצת התשואת יתר על שלושה מתוך ארבעת הבנקים שהם מכסים: לאומי, הפועלים ודיסקונט. על מזרחי-טפחות נשמרת המלצת החזק.
"אנחנו ממשיכים לראות את הבנקים הישראליים כאטרקטיביים ורואים פוטנציאל להמשך עליית ערך", כותבים רוזנר וריימר, "עליית הערך מונעת על ידי תשואה להון גבוהה יותר ויחסי הוצאות-הכנסות נמוכים משמעותית, בהובלת צמיחת אשראי חד-ספרתית גבוהה ואיכות נכסים טובה".
רבעון חזק שעלה על התחזיות
עונת הדוחות לרבעון השלישי הסתיימה עם תוצאות שהכו את הציפיות. לפי ברקליס, הבנקים הציגו צמיחת אשראי מוצקה ותשואה על ההון שעלתה על האומדנים. ה-ROE הממוצע ברבעון עמד על 16.3%, גבוה ב-40 נקודות בסיס מהתחזית. צמיחת האשראי הסתכמה ב-3% רבעונית ו-11% שנתית, לעומת אומדן של 10%.
- איגוד הבנקים נגד המס המיוחד: טיוטת הדו"ח על הבנקים יצאה בחופזה ובלי עמדת בנק ישראל
- המס החדש על הבנקים - 9% על "רווח חריג"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הרווח הנקי של הבנקים עלה ב-17% בממוצע בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. בנטרול רווח חד-פעמי שרשם בנק הפועלים מפשרה משפטית, העלייה עמדה על 12%. ההכנסות שאינן מריבית זינקו ב-35% בממוצע, כאשר כל ארבעת הבנקים הציגו גידול בסעיף זה.
צביקה שכטרמן, מנכ"ל תעשיות מספנות ישראל. קרדיט: דרור גילמספנות ישראל עם עלייה של 22% בהכנסות, אך ירידה ברווח התפעולי
הכנסות מספנות ישראל עלו ל-424 מיליון שקל ברבעון השלישי; פרויקט הממגורות עבר לשלב ההרצות וצבר ההזמנות הגיע לשיא של 2.5 מיליארד שקל
מספנות ישראל תעשיות מספנות ישראל פרסמה את תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2025 ומציגה שיפור משמעותי בהיקפי הפעילות לצד חזרה לשגרה ברוב מגזריה. הכנסות הקבוצה צמחו ב-22% לכ-424.5 מיליון שקל, לעומת כ-348.1 מיליון שקל ברבעון המקביל. ה-EBITDA עלה ל-47.8 מיליון שקל, עם צמיחה
של כ-7%.
לצד אלה, החברה מדווחת כי פרויקט הממגורות, מהלך תשתיתי רחב־ההיקף בנמל מספנות ישראל, נכנס ברבעון לשלב ההרצות וצפוי להתחיל לפעול מסחרית עם השלמתו.
העלייה בהכנסות נרשמה חרף תנודתיות מתמשכת בענף הבנייה וחרף הצורך של החברה להגדיל רכישות מלט מיוון וממצרים בעקבות מגבלות היצוא מטורקיה.
המגזרים השונים
מגזר חומרי הבנייה ממשיך להיות מנוע צמיחה מרכזי. ההכנסות ברבעון השלישי עלו לכ-272 מיליון שקל, גידול של כ-15.2% לעומת הרבעון המקביל.
הגידול נובע מהרחבת הפעילות, עלייה בביקושים והמשך צמיחה במותג הפרטי CIMENT. החברה מציינת כי מדובר בקצב מכירות שנתי של למעלה ממיליארד שקל, המהווה שיא של כשלוש שנים. הרווחיות ירדה מעט (10% לעומת 11% אשתקד) בשל התייקרות חומרי גלם ועלויות הובלה.
במגזר הנמל נרשמה עלייה של כ-12% בהכנסות ל-48 מיליון שקל. החזרה לפעילות מלאה נבעה בין היתר מהשבת רציף נוסף למסלול תפעולי, לאחר שבמהלך השנה התפוסה שלו הוקצתה לעבודות במספנה. עם זאת, הרווחיות נשחקה ל-21% לעומת 26% ברבעון המקביל, בשל עלייה בהפרשות לארנונה.
- מספנות ישראל בעסקה של 200 מיליון שקל עם שברון
- מספנות ישראל עם רווח תפעולי זעום, למרות עלייה של 17% בהכנסות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל, החברה מעדכנת כי פרויקט הממגורות צפוי להיכנס לפעילות מסחרית בקרוב. לאחר הפעלתו, הוא יאפשר לנמל לפרוק גרעינים ומוצרי גרעינים בקצב מהיר במיוחד ולחדור לתחומי פעילות נוספים.
