למה כדאי לפזר השקעות?

פיזור השקעות הוא קונספט פשוט מאוד אך גם חכם מאוד של ניהול תיקי השקעות. ברגע בו אנו משקיעים סכום מסוים באפשרות אחת בתוך אפיק השקעה אחד, אנחנו תלויים באופן מלא בתנודת הערך של אותו אפיק, וירידה שלו היא הפסד מוחלט וקטסטרופלי עבורנו. ברגע שבו אותו סכום כסף מפוזר בין מספר אפשרויות השקעה ברמות סיכון שונות – פגיעה בכל אחת מהן היא הרבה פחות נוראית מבחינתנו, ויכול להיות שהשורה התחתונה עדיין תהיה רווח. עם זאת, כמו עם כל דבר אחר בשוק ההון וההשקעות, חשוב לדעת איך לעשות את זה נכון.

קודם כל – לפזר בין אפיקי השקעות שונים

אפיקי השקעות שונים מציעים רמות סיכון שונות. החל מהשקעות מסוכנות יותר כמו מניות או אגרות חוב קונצרניות, דרך השקעות סולידיות יותר, למשל באג"ח ממשלתי – לכל השקעה יש את הסיכון והסיכוי שלה. לפיכך, כדאי לפזר את ההשקעות שלכם בצורה נכונה במסגרת אפיקי השקעות שונים בכדי להימנע מהפסד משמעותי בכל אחד מהם בנפרד, ועדיין ליהנות מהתשואה הגבוהה שיכולה להגיע.

השקעה במדדים – יתרון מובנה

יש אפשרות היום להשקיע השקעה פסיבית, כלומר – השקעה במוצרים עוקבי מדד, אשר בהגדרה מרכזים ביחד מספר רב של מניות או אגרות חוב, וכך קיים פיזור סיכון מובנה בהשקעה, עם הרבה פחות סיכוי להפסדים בהשוואה להשקעה בניירות ערך בודדים. הדוגמה הישראלית הבולטת ביותר למוצר השקעה צמוד מדד הוא מדד תל אביב 125 – מדד תשואה כוללת העוקב אחר 125 המניות עם השווי הגבוה ביותר בבורסה לניירות ערך. עוד דוגמה היא S&P500 – מדד ניירות ערך שכולל מניות של 500 תאגידים הנסחרים בבורסות האמריקאיות הראשיות. מדד אמריקאי-גלובלי זה הוא כה חשוב, עד כדי כך שתאגיד שכלול במדד הזה בדרך כלל קרוי על שמו כ"תאגיד S&P500" והדבר מהווה סימון חשוב מאוד למשקיעים.

• תופעת ההדבקה הפיננסית: למה כשהבורסה בוול סטריט מתעטשת – כל השווקים חולים?
• מיומנו של יועץ השקעות - אם זה לא מקולקל, אל תתקן את זה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

שילוב מנצח

חשוב להכיר את יחסי הגומלין בין אפיקי ההשקעה השונים, על מנת לבחור באפיקים שיאזנו זה את זה בקרות מקרה קיצון, כך ששינוי מסוים בשוק לא ישפיע עליהם באותו כיוון. כמובן שמדובר פה במשימה שעבורה יש צורך בידע רב – לא כל אחד יודע כיצד אפיקי ההשקעה השונים עובדים, ובוודאי שהידע על יחסי הגומלין בין השקעות הוא ידע למשקיעים מתקדמים יחסית. לכן יש ערך רב בפנייה לחברות השקעה עם מומחיות בפיזור ושילוב של השקעות שונות.

עם פיזור השקעות נכון וחכם, אתם מצמצמים באופן משמעותי את הסיכון

המונח הנכון יותר הוא אולי לא תמיד "פיזור השקעות", אלא דווקא "איזון השקעות" – תיק השקעות מפוזר בין מספר אפיקי השקעה, הזדמנויות ורמות סיכון שונות, הוא תיק השקעות שבו פוטנציאל הרווח יכול להישמר גבוה אך סיכון ההפסד פוחת באופן משמעותי.