צילום: דאלי אי

כמה באמת צריך לחסוך לפנסיה?

מילניאלס מעריכים כי יזדקקו ל-1.2 מיליון דולר לפנסיה, אך מצפים לחסוך רק 850 אלף דולר בפועל. האם מדובר בשגיאה מסוכנת? וגם: מה קורה בישראל?

אביחי טדסה | 14/12/2024 06:55 (17)

נושאים בכתבה אינפלציה חיסכון פנסיוני

סקר שנערך על ידי חברת ההשקעות שרודרס בקרב 2,000 אנשים בארה"ב חושף כי מילניאלס מציבים יעד חיסכון של 1.2 מיליון דולר לפנסיה כדי לחיות בנוחות. עם זאת, הם צופים לחסוך בפועל כ-850 אלף דולר בלבד – פער משמעותי שעשוי להשפיע דרמטית על איכות חייהם בגיל השלישי.

החישוב מבוסס על כלל אצבע פופולרי בקרב יועצים פיננסיים: על החוסך לצבור 25 פעמים את הוצאותיו השנתיות הצפויות לפני הפרישה. לדוגמה, מי שמתכנן להוציא 80,000 דולר בשנה, עם צפי להכנסות של 40,000 דולר מביטוח לאומי, יזדקק ל-40,000 דולר בשנה מחיסכון. במכפלה של 25 מדובר ב-1 מיליון דולר. הכלל אצבע הזה נכון גם לישראל. אם ההוצאה השנתית המוערכת שלכם כזוג צפויה להיות 240 אלף שקל ונניח שתקבלו קצבאות של 40 אלף שקל ביחד (בפועל זה יהיה יותר), אז אתם צריכים בפנסיה סכום של קרוב ל-5 מיליון שקל (200 אלף שקל כפול 25). כל אחד מכם צריך פנסיה של 2.5 מיליון שקל.

בפועל, רוב הפורשים מגיעים לסכומים נמוכים יותר כשבמקביל יש להם תקבולים גבוהים יותר בביטוח לאומי. עם זאת, הם זקוקים לפחות כספים מאשר בדוגמה, ההוצאות שלהם נמוכות יותר. הפנסיה הממוצעת של זוג בישראל עוברת את ה-2 מיליון שקל, אך בזכות חיסכון החובה שמיושם כבר מעל 15 שנים, אלו שיגיעו לפנסיה בעוד 10 שנים ומעלה כבר יהיו עם סכום קרוב ל-3 מיליון שקל וזה מאפשר סדר גודל של 160-180 אלף כהוצאה שנתית. זו בהחלט הוצאה סבירה.

שיעור החיסכון של מדינת ישראל הוא גבוה מאוד, אנחנו במקום הרביעי בעולם. ב-2008 החלה בארץ הפרשה חובה לפנסיה, וזה מוביל למצב שבאופן יחסי לעולם, החיסכון הפנסיוני בישראל במקום טוב. לזה יש לצרף את התשואות הטובות בפנסיה בשנים האחרונות בזכות עליית מחירי המניות וזה מוביל למצב שונה מההערכות לפני כ-5 שנים. אז סברו שתהיה בעיה מאוד קשה בפנסיה, חוסכים ששלא יוכלו לחיות בכבוד. זה עדיין נכון, יהיו לא מעטים כאלו, אבל ככל שיעבור הזמן ויהיו פחות כאלו שלא חסכו לפניסה (אלא רק מ-2008), נקבל יותר פורשים עם חיסכון משמעותי.

המרכיבים החשובים בחיסכון לפנסיה הם רציפות החיסכון, הפרשות מספקות ומסלול היסכון. ככל שאתם חוסכים צעירים יותר כך אתם צריכים לחסוך יותר במניות כי גם אם המניות ירדו אתם תוכלו לתקן (תיקונים נמשכים תקופות יחסית קצרות ושיאים נשברים שוב יחסית מהר - תוך מספר שנים). כך לפחות קובעת ההיסטוריה, ובאין משהו אחר, אנחנו מסתמכים עלייה.

ככל שמתקרבים לגיל פרישה עדיף להפחית את מרכיב המניות כדי ל אלקחת סיכונים עם הכסף שמיועד לכלכל אתכם בתקפת הפנסיה.

ונחזור לסקר בארה"ב. המסקנה היא שהחיסכון הפנסיוני של הצעירים לא מספיק. כשבוחנים את הסיבות לכך מגלים כי צעירים דווקא נוטים להחזיק חלק גדול מדי מתיק ההשקעות שלהם במזומן. זה סותר את הידיעה שהם משקיעים כספים לזמן קצר במניות. על פי הסקר נמצא שהם פחות מסתכנים בחיסכון הפנסיוני ויותר בהשקעות קצרות הטווח שלהם, אבל דווקא בחיסכון הפנסיוני הם אמורים להשקיע בשיעור גבוהמ במניות ובטח שלא במזומן. מניות כידוע מספקות תשואה עודפת על פני זמן.

טעויות נפוצות בדרך לחיסכון

אחת הסיבות להיקף מזומן גבוה בתיקים היא חשש משוק תנודתי. עם זאת, היסטורית, שוק דובי נמשך בממוצע כ-15 חודשים בלבד, ולאחר מכן מגיעות התאוששויות מהירות. חוסכים שנמנעים מהשוק מפספסים את הרווחים.

שאלות ותשובות בנושא חיסכון לפנסיה

כמה באמת צריך לחסוך כדי לחיות בנוחות בפנסיה?
זה תלוי ברמת החיים הצפויה, אך מומלץ לשאוף ל-25 פעמים ההוצאות השנתיות, פחות הכנסות מביטוח לאומי.

מה הסיכון בהחזקת מזומן רב בתיק הפנסיה?
קיראו עוד ב"חיסכון ארוך טווח"
כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(17):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

12.
ג.א. 19/10/2025 15:00
הגב לתגובה זו
כדי שתהיינה עצמאיות כלכלית. ירושה לנו ההורים לא הורישו פרוטה לא כי לא רצו. פשוט לא היה. זה גם מנע סכסוכים בינינו האחים כי לא היה על מה לריב והקשר בינינו הוא נפלא עד היום
11.
כמו כולנו 16/12/2024 06:33
הגב לתגובה זו
מחקרים ותחזיות בסופו של דבר...לא מעט יחיו בזקנה בעוני??
10.
כלל אצבע? 15/12/2024 16:33
הגב לתגובה זו
(כשיש לשלם על ילדים, משכנתא ועוד) הן כמו ההוצאות בגיל מבוגר?
9.
פנסיה חחחחחח כם לא בטוח שנגיע לשם (ל"ת)
לוי 15/12/2024 13:27
הגב לתגובה זו
8.
האינפלציה אוכלת מההוצאה הצפויה (ל"ת)
בנקאי בכיר 15/12/2024 11:51
הגב לתגובה זו
פלוני חבר של אלמוני 15/12/2024 19:10
הגב לתגובה זו
גבר 67? אשה 64?
7.
א-ב 15/12/2024 11:41
הגב לתגובה זו
זו הסיבה שהחיסכון הפנסיוני מעט בעייתי. הוא מובנה בצורה שמאכלת אותו לגמרי. לא תמיד כדאי למשוך את מלו הפנסיה ויש לבצע תכנון מדוקדק ומתוחכם. למשל בני זוג שחסכו 5 מלש"ח באפיקים השונים אם ימשכו 3% מהחסכון יקבלו 12,500 ש"ח לחודש + 2 קצבאות זקנה ובסה"כ כ 17,500 לחודש. לבטח החיסכון יגדל שכן תשואה על הסכום הנחסך לרוב עולה על 3% כך גם תיוותר ירושה "צומחת" . אינני יועץ ולא בן יועץ רק חישוב מעט יותר מורכב מהרגיל. כשמושכים פנסייה מממשים כ 7% מהחיסכון ולכן הוא נאכל ולא תמיד בשל צורך אמיתי.
6.
רן 15/12/2024 09:06
הגב לתגובה זו
החיסכון בישראל מתחיל מאוחר ולא רציף חוץ מזה לא נכון לקחת מקדם של היום וחיסכון עתידי זו טעות
5.
סמוראי 15/12/2024 08:54
הגב לתגובה זו
מדובר בשאלה כללית שאין עליה תשובה חד משמעית. היא תלוייה ברמת חיים כמובן. במצב בריאותי לטוב ולרע. מקום מגורים ומצב משפחתי. מניתוח סך ההוצאות שלנו, זוג בגיל קרוב לפנסיה, יצא שנזדקק ל 20 אלף שקל בחודש כדי לשמר את רמת חיינו. דיברתי עם הילדים שלי, אמרתי להם להכין הוראת קבע לטובת ההורים, שלושה ילדים, כל אחד 6,666 שקל בחודש, את השני שקל האחרונים יש לנו ??.
4.
הזקן 14/12/2024 17:55
הגב לתגובה זו
כלומר 600 כפול הוצאה חודשית ממוצעת. או חמישים שנה. זאת מכיוון שניתן להשיג תשואה ריאלית של 2%. וכך למעשה ניתן לחיות מבלי שהקרן תאבד. והירושה לילדים לא תיפגע.
שמואל ברגר 15/12/2024 09:00
הגב לתגובה זו
הייתי מגדיר ירושה קונקרטית רצויה בנפרד מהשאר. אין סיבה להחליט שהקרן היא בדיוק מה שאתה צריך להוריש, במיוחד בהינתן שהילדים גם אולי יעבדו קצת, ושמספר הילדים של משפחות שונות שונה זה מזה.
יועץ פלס 15/12/2024 08:33
הגב לתגובה זו
אז במקרה שכזה עדיפה השקעה בנדלן למגורים שמניב כ 3%-4% עם רמת מיסוי נמוכה נכון להיום או בנדלן מניב מסחרי ששם התשואה עומדת על 5עד 8% אך מחייבת עיסוק עם מס הכנסה וכו'. מי שמכוון לנדלן בעת פרישתו יכול לתכנן את דרכו מגיל יחסית צעיר, נניח 35 , במינוף נכון יגיע ליעד בגיל פרישה. כמובן האמור לעיל מתייחס למי שמסוגל לכוון ל מכפיל 600.
3.
וואו! יש לי כבר את הסכום הזה!! אני פורשת! (ל"ת)
לאטישה בוזגלו (בת 38 14/12/2024 16:49
הגב לתגובה זו
אני פרשתי כבר בתחילת השנה (ל"ת)
ליאור כרמי (בן 36) 15/12/2024 08:59
הגב לתגובה זו
2.
באמת שלא ברור לי 14/12/2024 12:27
הגב לתגובה זו
אני יודע שעל כל מיליון הקצבה היא בסביבות 5000 שח. אם אני צריך 15 אלף לצורך העניין, וקצבאות ביטוח לאומי לי ולבת זוגי הן 5000 שח אז לכאורה 2 מיליון מספיקים לי.ולפי החישוב בכתבה אני צריך 3 מיליון ..למה פער כזה ?
שמואל ברגר 15/12/2024 09:00
הגב לתגובה זו
ולא רוצה לגעת בקרן
1.
אליהו 14/12/2024 09:34
הגב לתגובה זו
עדיף לשים כיפה ולקבל תלושי מזון מדרעי על חשבון הציבור

אחוז השקעה אחוז השקעה חיסכון פנסיה דולר שוק ההון תשואות ריבית

צילום: Istock

הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?

הרפורמה החדשה צפויה לאחד את קופות הגמל להשקעה, פוליסות החיסכון וקרנות הנאמנות תחת חשבון השקעות אחד, שבו מעבר בין המכשירים לא ייחשב אירוע מס. כך יושוו תנאי המיסוי בין המוצרים, וקרנות הנאמנות יקבלו יתרון חדש אחרי שנים של נחיתות מס מול אפיקי החיסכון האחרים

אדיר בן עמי | 04/11/2025 19:39

נושאים בכתבה קרנות נאמנות קופת גמל להשקעה

רפורמה חדשה עומדת להיכנס לתוקף והיא משמעותית - רפורמה במכשירים הפיננסים. מדובר על אפשרות לארגן את המכשירים הפיננסים תחת חשבון אחד כשרק יציאת כסף מהחשבון תוביל לרווח ובהתאמה מס. כיום יש יתרון גדול בחיסכון דרך קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות ופוליסות חיסכון על פני קרנות נאמנות. אפשר לעבור בין המסלולים השונים ולא לשלם מס (תחת תנאים שמפורטים בהמשך על כל מוצר).

למעשה, קרנות הנאמנות היו נחותות מהבחינה הזו ועכשיו הנחיתות הזו נעלמת. במבחנים אחרים קרנות הנאמנות עדיפות - בדמי ניהול, בנזילות וגם בשקיפות. אך היתרון של קרנות ההשתלמות הוא במיסוי אפס על פני כל הדרך ויתרון של קופת גמל להשקעה הוא גם במיסוי (בעת משיכה כקצבה בגיל 60). בגמל להשקעה יש הגבלה של 81.7 אלף שקל על ההפקדה השנתית. בפוליסות חיסכון יש דמי ניהול יקרים יותר, ומנגד יש אפשרות להשקיע יותר (אין הגבלה על סכום ההשקעה).

בינתיים, קרנות ההשתלמות לא במשחק, אבל במשחק החדש אם אתם מממשים קרן נאמנות והיא בינתיים בפיקדון שהוא חלק מהחשבון, אז אין מס. רק משיכה של כספים מהחשבון היא מכירה מחויבת במס. הרפורמה הזו מתקדמת מאוד, והיא מעניקה יתרון לקרנות הנאמנות, כשלמעשה החיסרון הגדול שלהם לעומת המכשירים האחרים נעלם. בקרנות נאמנות אתם יכולים לייצר תיק השקעות בדמי ניהול נמוכים ובאלוקציה שאתם בוחרים בין מניות לאג"ח במסלולים פאסיבים, כשכמובן אפשר גם להשקיע בקרנות מנוהלות. המבחר גדול.

הנה שאלות ותשובות על הרפורמה ועל המכשירים הקיימים בשוק

מהם מכשירי ההשקעה המרכזיים כיום ומה ההבדלים ביניהם?

קופת גמל להשקעה - יתרונות: מאפשרת מעבר חופשי בין מסלולי השקעה ללא תשלום מס; משיכה בגיל 60 כקצבה פטורה ממס רווחי הון; שקופה ונוחה לניהול. חסרונות: מוגבלת לתקרת הפקדה שנתית של כ‑81.7 אלף שקל; מעבר בין גופים נחשב אירוע מס; אין ניכוי מס מהכנסה שוטפת.

להמשך הכתבה לחץ כאן