שוק המניות סגר עוד יום במגמה מעורבת. בעוד הנסדא"ק עלה ב-0.8%, הS&P עלה ב-0.15% והדאו ירד ב-0.35%. בגזרת הקריפטו נרשמות עליות שערים, כאשר הביטקוין קופץ ב-6% ונסחר מעל 72,000 דולר למטבע. גם האיתריום קופץ ב-5.5% למחיר של 2,648 דולר. האם זה הזמן להשקיע בזהב? הזהב מגיע לשיאים חדשים ומציע למשקיעים מקלט יציב בתנאים של תנודתיות בשווקים. מהם היתרונות והחסרונות בהשקעה בזהב, איך ניתן להיחשף אליו, ומה ממליץ בנק ההשקעות השוויצרי? המרוץ ל-AI: כמה ענקיות הטכנולוגיה הוציאו על בינה מלאכותית ברבעון האחרון? - האנליסטים צופים גידול משמעותי בהוצאות ההון של ענקיות הטכנולוגיה: מטא מובילה עם 35%, אפל עם 17%, מיקרוסופט ואמזון עם 6.6% ו-2.5% בהתאמה, בעוד אלפאבית צפויה דווקא לקצץ ב-4%. צ'ק פוינט צ'ק פוינט נפלה ב-14%; התוצאות היו טובות, אבל המשקיעים התאכזבו מהתחזית - החברה פרסמה דוחות טובים לרבעון השלישי של השנה - הכנסות של 635 מיליון דולר בדומה לממוצע תחזיות האנליסטים ורווח של 2.25 דולר למניה - גם בהתאם לממוצע התחזיות. ברבעון הקודם מכרה החברה ב-627 מיליון דולר והרוויחה 2.17 דולר למניה. ברבעון המקביל המכירות הסתכמו ב-596 מיליון דולר והרווח היה 2 דולר למניה. מניית החברה זינקה מ-160 דולר ל-208 דולר בפרק זמן של כארבעה חודשים, על רקע הציפיות לכניסת נדב צפריר לתפקיד המנכ"ל במקום גיל שויד, המנכ"ל המיתולוגי. עדכון תחזיות: החברה מסרה כי הרווח למניה יסתכם ב-9.05 דולר למניה עד 9.15 דולר למניה, על הכנסות של 2.536 מיליארד דולר עד 2.576 מיליארד דולר. התחזית הקודמת היתה לרווח של 8.7 דולר עד 9.3 דולר למניה, על הכנסות של 2.475 מיליארד עד 2.556 מיליארד דולר. כלומר, תחזית הרווח ללא שינוי (ממוצע הטווח ללא שינוי) בעוד תחזית ההכנסות עלתה במעט.  פייזר PFIZER עקפה את הציפיות אך המשקיעים בספק: האם מכירות הקורונה יצילו את המצב?החברה העלתה את תחזית ההכנסות השנתית ל-61-64 מיליארד דולר, לעומת התחזית הקודמת של 59.5-62.5 מיליארד דולר. במקביל, החברה העלתה את תחזית הרווח המתואם למניה לטווח של 2.75-2.95 דולר. הנה הלו"ז המלא לדוחות שצפויים להתפרסם השבוע: יום שלישי לפני המסחר: פייפאל  PAYPAL  , פייזר  PFIZER , מקדונלדס  MCDONALDS  אחרי המסחר: AMD ADVANCED MICRO DEVICES  , גוגל  GOOGLE  , ויזה  VISA   . יום רביעי לפני המסחר: אלי לילי  ELI LILLY & COMPANY  . אחרי המסחר:  מיקרוסופט  MICROSOFT  , מטא  META PLATFORMS  , קוינבייס  COINBASE GLOBAL  , סטארבקס  STARBUCKS  . יום חמישי לפני המסחר:  אובר  UBER TECHNOLOGIES  , מאסטרקארד  MASTERCARD INCORPORATED  . אחרי המסחר:  אינטל  INTEL CORPORATION  , אמזון  AMAZON  , אפל APPLE  .   יום שישי לפני המסחר:  אקסון מוביל EXXON MOBIL  , שברון   CHEVRON CORP  .

מאקרו

לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים - השבוע צפוי להתנהל סביב מספר נתוני מאקרו, בנוסף לדיווחים של מספר ענקיות טכנולוגיה שיפרסמו את תוצאותיהן לרבעון השלישי - בינהן: מיקרוסופט, מטא, אינטל, אמזון ועוד. רעידת אדמה פוליטית ביפן: הקואליציה השלטת איבדה את הרוב בפרלמנט - תוצאות הבחירות משקפות את חוסר שביעות הרצון הגובר של הציבור היפני מהממשלה הנוכחית, על רקע שערוריית מימון פוליטי ועליית המחירים במשק. זוהי המכה הקשה ביותר שספגה הקואליציה מאז איבדה את השלטון לתקופה קצרה ב-2009. הנפט ירד ב-5% - וול סטריט סבורה שלא תהיה תגובה איראנית - החוזים העתידיים על וול סטריט בעלייה, הנפט יורד - המשקיעים נותנים סיכוי נמוך לתגובה איראנית בהמשך לתקיפה הישראלית ולמה מניות הנפט הענקיות נופלות?.  

מניות במרכז

פורד FORD MOTOR - ענקית הרכב צנחה בכמעט 9% לאחר שהציגה תחזית לתחום הרווחים הנמוכים יותר שלה לתחזית שנת 2024. ההכנסות והרווחים ברבעון השלישי עלו על התחזיות. F5  F5 NETWORKS - מניית שירותי הענן זינקה ביותר מ-10% בעקבות תוצאות טובות מהצפוי. החברה רשמה רווח מתואם של 3.67 דולר למניה על הכנסות של 747 מיליון דולר. האנליסטים צפו לרווח של 3.45 דולר למניה על הכנסות של 731 מיליון דולר לתקופה זו. מקדונלד'ס  MCDONALDS - רשת המזון המהיר מקדונלד'ס דיווחה על רווחים והכנסות ברבעון השלישי שעלו על תחזיות האנליסטים, כאשר החברה הפכה את מגמת הירידה במכירות החנויות הזהות מהרבעון הקודם. עם זאת, המניה מתקשה בתפיסת מומנטום כלפי מעלה. לקראת דוחות AMD ADVANCED MICRO DEVICES - צמיחה בבינה המלאכותית לצד דשדוש במכירות המחשבים - הציפיות גבוהות לקראת פרסום תוצאות הרבעון השלישי של AMD, עם דגש על תחום הבינה המלאכותית והצפי להכנסות משמעותיות במרכזי הנתונים. ג'ט-בלו JETBLUE AIRWAYS CORP מנסה להתאושש: רווחים טובים מהצפוי, אך תחזיות עגומות - הירידה במניית ג'ט-בלו מעידה על החששות של המשקיעים לגבי היכולת של החברה ליישם בהצלחה את האסטרטגיה החדשה שלה. אנליסטים מציינים כי השוק ציפה לראות סימנים ברורים יותר לצמיחה והתאוששות מהירה יותר. לקראת דוחות רדיט REDDIT : האם הבינה המלאכותית מצדיקה את התמחור? בוול-סטריט מצפים כי החברה תדווח על הכנסות של 313.6 מיליון דולר, עלייה של 51% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. הם מעריכים כי החברה תציג הפסד של 7 סנט למניה, לעומת הפסד של 6 סנט למניה ברבעון הקודם. פייפאל PAYPAL  עם תוצאות מעורבות: מעלה תחזית להמשך - נופלת ב-6% - בעקבות התוצאות החיוביות, פייפאל עדכנה את תחזית הרווח למניה המתואם לשנת 2024, וכעת צופה צמיחה בשיעור דו-ספרתי גבוה. מקדונלד'ס MCDONALDS  עקפה את הציפיות - למה היא יורדת ב-2%? החברה דיווחה על רווח מתואם של 3.23 דולר למניה, מעל תחזיות וול סטריט שעמדו על 3.21 דולר, והכנסות של 6.87 מיליארד דולר, גבוהות מהתחזיות שעמדו על 6.82 מיליארד דולר. פורד מוטורס  FORD MOTOR - מניית יצרנית הרכב צונחת ב-9% לאחר שהנמיכה את תחזית הרווח השנתית לקצה התחתון של הטווח הקודם, למרות שעקפה קלות את ציפיות האנליסטים ברבעון השלישי. פורד מתמודדת עם ירידה בביקושים, עלייה במלאי וחששות לגבי יכולתה להשיג את יעדי קיצוץ העלויות השנה. BP BP PLC - מניות חברת האנרגיה הבריטית יורדות ב-4% לאחר שדיווחה על התוצאות הרבעוניות החלשות ביותר מזה כמעט ארבע שנים. הרווח הנקי עמד על 2.3 מיליארד דולר, ירידה משמעותית בהשוואה לרבעונים קודמים. מניות הקריפטו - מניות הקשורות למטבעות דיגיטליים עולות כאשר הביטקוין חצה את רף ה-70,000 דולר לראשונה מאז יוני. Coinbase COINBASE GLOBAL עלתה  ב-1.5% ו-MicroStrategy MICROSTRATEGY INC CL A עד 1%. רובינהוד ROBINHOOD MARKETS - המניה עלתה עד 1% לאחר שבמיזוהו העלו את מחיר היעד לפלטפורמת השירותים הפיננסיים לפני פרסום תוצאות הרבעון השלישי. Crocs CROCS INC - מנית יצרנית הנעליים צנחה בכ-17% למרות תוצאות רבעון שלישי טובות מהצפי, זאת בעקבות תחזית רבעון רביעי מתחת לציפיות האנליסטים והצרת תחזית השנה המלאה. לגוגל GOOGLE ומטא META PLATFORMS יש הרבה מה להוכיח בדו"חות. האם יצליחו? לענקיות הטכנולוגיה יש הרבה מה להוכיח השבוע: גוגל צריכה להוכיח שהשקעותיה בתחום הבינה מלאכותית יניבו תשואה (ואם כן אז מתי?), ואילו מפייסבוק נדרש להוכיח כי יש לה לאן לצמוח עוד.  

הישראליות בוול סטריט

מניית חברת הטכנולוגיה Harmonic הרמוניק צנחה בכמעט 25% ונסחרת בשפל של שישה חודשים, בדרך ליום המסחר הגרוע ביותר מזה 19 שנים. הנפילה מגיעה לאחר שהחברה הודיעה על צפי להכנסות נמוכות יותר ב-2025 בשל דחיית תוכניות פריסה של לקוחות. למרות תוצאות רבעון שלישי טובות מהצפי, האנליסטים מגיבים בהורדת המלצות ומחירי יעד, אם כי כל ששת האנליסטים המסקרים את המניה עדיין ממליצים "קנייה" עם מחיר יעד חציוני של 15 דולר. פאגאיה פאגאיה ירדה ב-3% לאחר שהודיעה על השלמת עסקת הרכישה של חברת Theorem Technology, המתמחה בפיתוח טכנולוגיית חיתום מבוססת למידת מכונה. החברה מעריכה כי הרכישה צפויה לתרום חיובית לתוצאותיה הכספיות כבר בשנת 2024. אלביט אלביט מערכות (US) קפצה ב-9% בעקבות זכייה במכרז משמעותי של משרד הביטחון. החברה תספק מערכות לייזר מתקדמות בשווי של כ-200 מיליון דולר.על פי פרטי ההסכם, אלביט מערכות תהיה אחראית לא רק על אספקת טכנולוגיית הלייזר החדשנית - המיועדת להתמודדות עם מגוון איומים - אלא גם על מתן שירותי תמיכה ותחזוקה שוטפים לאורך חיי הפרויקט. גילת גילת (US) עלתה ב-3.5% לאחר שמשרד ההגנה האמריקאי העניק חוזה בשווי למעלה מ-4 מיליון דולר לחטיבת DataPath של החברה.  במסגרת העסקה, תספק גילת מסופי DKET 3421 המיועדים להקמת רכזות תקשורת לוויינית ניידות. על פי הערכות החברה, האספקה צפויה להתבצע במהלך המחצית הראשונה של שנת 2025. מדובר בהישג משמעותי עבור גילת בשוק הביטחוני האמריקאי, תחום בו החברה מתמחה בפיתוח פתרונות תקשורת לוויינית מתקדמים.