אופל בלאנס: ההכנסות משירותים פיננסיים עלו ב-20% ל-24 מיליון שקל
חברת אופל בלאנס אופל בלאנס -1.82% העוסקת במתן שירותים פיננסיים, נכיון צ'קים והמרת מט"ח, פרסמה את דוחותיה הכספיים לרבעון הראשון של 2023 לפיהם ההכנסות משירותים פיננסיים ברבעון הראשון של שנת 2023 הסתכמו בכ-24.1 מיליון שקל, גידול של כ-20% בהשוואה להכנסות של 20.1 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. לדברי החברה, הגידול בהכנסות נובע בעיקר מעלייה בשיעורי הריבית שאותם העמידה החברה ללקוחותיה, ואשר עלו לצד הריבית במשק וכן מגידול בהכנסות חטיבת המשכנתאות, המיוחס לגידול בתיק הלקוחות הממוצע. מנגד, ביצעה החברה קיטון יזום של כ-24% בהיקף עסקאות הניכיון של הקבוצה ופעלה להמשך טיוב תיק הלקוחות ושמירה על איכותו.
ההכנסות משירותים פיננסיים נטו בניכוי הוצאות הפסדי אשראי ברבעון הראשון של שנת 2023 הסתכמו בכ-19.6 מיליון שקל (81.1% מההכנסות), גידול של כ-7% בהשוואה להכנסות נטו של כ-18.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח הנקי ברבעון הראשון של שנת 2023 הסתכם בכ-6.6 מיליון שקל, קיטון של כ-14.4% בהשוואה לרווח נקי של כ-7.7 מיליון שקל ברבעון הראשון של שנת 2022. באופל בלאנס אומרים כי הקיטון ברווח הנקי נובע בעיקר מעלייה בהפרשה הספציפית והכללית להפסדי אשראי חזויים עקב עלייה בסיכון האשראי של לקוחות החברה, אשר להערכת החברה נבעה מהשינויים המאקרו כלכליים.
תיק הלקוחות של אופל הסתכם בהיקף של כ-412 מיליון שקל, ירידה של כ-12.9% לעומת תיק לקוחות בהיקף של כ-473 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. סך עסקאות הניכיון ברבעון הסתכם בכ-458 מיליון שקל, קיטון של כ-23.5% לעומת כ-598 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. החברה מודיעה על חלוקה נוספת של דיבידנד בסכום של 3.3 מיליון שקל.
- אופל בלאנס: צמיחה בהכנסות וברווח הנקי, תיק האשראי מתקרב לחצי מיליארד שקל
- אופל בלאנס השלימה רכישה של 70% מחברת DOI בכ-5 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית אופל בלאנס ירדה ב-34% בשנה האחרונה למחיר של 1.8 שקל ושווי שוק של 187.5 מיליון שקל.
דני מזרחי, מנכ"ל אופל בלאנס השקעות: "התקופה האחרונה המאופיינת באי וודאות פיננסית וסביבת ריבית גבוהה נותנת משנה תוקף לחשיבות של ניהול תהליכי חיתום קפדניים ומחושבים. אופל בלאנס פועלת כל העת לטיוב תיק הלקוחות והקטנת החשיפה לפלחי שוק המגלמים סיכון מוגבר בעת הזו, על ידי חיזוק הבקרות בהעמדת אשראי והקפדה על פיזורים רבים. כתוצאה מהמצב בו שרוי המשק ולאור הגידול הצפוי בסיכון לכשלי אשראי, החברה הגדילה ברבעון זה את ההפרשה לחובות מסופקים. בימים אלה יותר מתמיד, אנו בוחרים בקפידה את לקוחותינו וסבורים כי ניסיון ואסטרטגיית החברה המתמקדת בפיזור רחב של לקוחות ומושכים, והעמדת אשראי כנגד בטוחות, תמשיך להוכיח עצמה. גם הרבעון אנו חולקים ברווחים עם בעלי המניות שלנו ומחלקים דיבידנד בהיקף של 3.3 מיליון שקל".
- 1.הלבנת הון 24/05/2023 11:37הגב לתגובה זובןא לאופל באלנס.. תן שיק דחוי או מזומן וקבל מזוודה של שטרות מזומנים תמורת אחוזים שמנים. האוצר הולך לבטל את כשל הלבנת ההון הזה... מה הם יעשו אז?
3 הערות על הנפקת ארית
על "מידע פנים מוסדי", על החשיבות לעקוב אחרי הדלפות בתקשורת והאם לארית יש הזמנה משמעותית בדרך?
ארית ארית ארית תעשיות 3.39% ניסתה להנפיק את החברה הבת רשף שמהווה 99% מהפעילות שלה עצמה לפי שווי של 4.3 מיליארד שקל לפני הכסף. זה ביטא שווי נמוך לארית עצמה והמניה ירדה במקביל לכתבות שפורסמו כאן: מה יודע צבי לוי שאנחנו לא? ארית מנצלת אופוריה במניה כדי להנפיק מהציבור; הבעיה הגדולה של ארית - חמישה חודשים בלי הזמנה אחת.
כשהמניה קרסה, המוסדיים אמרו לחברה - עצרו. המניה חזרה לעלות ואז המוסדיים והחברה סיכמו על סוג של הנפקה פרטית - גיוס של 550 מיליון שקל לרשף לפי שווי של 3.6 מיליארד שקל לפני הכסף. רגע אחרי הגיוס לארית 80% מרשף שיש לה שווי אחרי הכסף של 4.15 מיליארד שקל, כשארית עצמה נפגשה עם מעל 400 מיליון שקל כשלצד המזומנים בקופה, אפשר להעריך שיש לה סדר גודל של 1 מיליארד שקל. אלו המספרים, עכשיו על הדרך הבעייתית שבה ארית-רשף נפגשו עם הכסף
1. ארית או המוסדיים סיפקו מידע לכלכליסט בכל אחת מהנקודות הקריטיות. לדוגמה - ביום שבו הוחלט על עצירת ההנפקה והמניה זינקה בחזרה, המניה אומנם עלתה, אבל כשהמידע דלף לכלכליסט היא זינקה, ורק אז החברה דיווחה על עצירת ההנפקה באופן רשמי. אתמול המניה ירדה ב-3%, המידע נמסר לכלכליסט (שעושה כמובן עבודה עיתונאית טובה) והמניה קרסה ב-6%. ורק אז הגיע הדיווח הרשמי. ההדלפות האלו חשובות למשקיעים הפרטיים - תקראו אותם ראשונים ותרוויחו. כן, זו פרסומת לכלכליסט, במיוחד לגולן חזני. אין דבר כזה מידע מושלם, לפעמים מידעים מתבררים כטעויות או בלוני ניסוי, אבל זה לא סוד שחלק מהמידע שהוא מעביר עוזר מאוד למשקיעים.
יש כאן שאלה על המשקיעים הקטנים ועל מי עושה סיבוב עליהם דרך ההדלפות, אבל בשורה התחתונה - משקיעים צריכים לצבור מידע מכל מקור מידע.
2. נחמיא גם לנו - היה די ברור שהמניה תיפול כי הערך שלה בהנפקה היה נמוך מהערך בשוק, והיו סימנים מקדימים לסוג של ניפוח. הצפנו את זה (ראו לינקים למעלה). מי שקרא יכול היה לברוח בזמן. הניתוחים הפיננסים לא משקרים, אבל הם לא מספרים את כל התמונה.
- הבעיה הגדולה של ארית - חמישה חודשים בלי הזמנה אחת
- מניית ארית מאבדת גובה - האם החברה מנופחת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
3 מידע פנים מוסדי - אנחנו מאוד מעריכים את מנהלי ההשקעות שמובילים את הפניקס, מור, כלל ומיטב. אבל או שיש להם "מידע פנים מוסדי" על ארית ורשף ולכן הם קנו או שלא אכפת להם מהכסף שלכם. הם השקיעו 550 מיליון שקל ברשף לפי שווי של 3.6 מיליארד שקל, זה לא ה-5 מיליארד שארית נסחרה, זה גם לא ה-4.3 מיליארד שרשף ביקשה לפני חודש, אבל גם 3.6 מיליארד שקל לחברה זה סכום משמעותי. נכון, היא תרוויח השנה סכום של 300 מיליון שקל (הערכה שלנו) כשהמחצית השנייה של 2025 תהיה מצוינת. הנהלת החברה מסרה שהרווחיות תהיה דומה לרווחיות במחצית הראשונה. המכירות בכל השנה יתקרבו ל-500 מיליון שקל, - כ-350 מיליון שקל במחצית השנייה. זה אומר סדר גודל של 200 מיליון שקל בשורה התחתונה במחצית השנייה. אפילו יותר. קצב רווחים של המחצית השנייה הוא כ-400 מיליון שקל.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגאר פי אופטיקל נופלת 5.7%, הבנקים מאבדים 1.2% - מגמה מעורבת בבורסה
המדדים נסחרים במגמה מעורבת; ירידות מתונות נרשמות במגזר הפיננסים של כ-0.2% בבנקים וכ-0.6% בביטוח; זוז קיבלה התראה מהנאסד״ק על אי-עמידה בתנאי הסף - בדקנו מה השווי הנכסי של נכסי הקריפטו שלה
המסחר במדדים במגמה מעורבת, מגמה שקוטעת את המומנטום החיובי שהוביל לשבירת שיאים נוספת אמש ונעילה חיובית של כמעט 1% בת״א 35. בשלב זה המדדים המרכזיים נסחרים בעליה קלה בת״א 35 ובירידה של כ-0.1% בת״א 90. גם במגזר הפיננסים נרשמת מגמה מעורבת, הבנקים מאבדים 1.2% בעוד חברות הביטוח מחקו את הירידות ונסחרות בקירוב לשער הפתיחה. ת״א נדל״ן נסחר ביציבות ות״א נפט וגז יורד 0.1%.
הלילה תיכנס לתוקף הרחבת הפטור ממע"מ ביבוא אישי, כשהתקרה תוכפל מ-75 דולר ל-150 דולר. בשביל הצרכנים זה אומר יותר הזמנות מחו"ל שלא יחויבו במע"מ, ובעיקר הרחבה של טווח המוצרים שבהם הקנייה מעבר לים הופכת לכדאית. באוצר מציגים את המהלך הזה כחלק מהמאבק ביוקר המחיה, דרך חיזוק התחרות והפעלת לחץ מחירים על השוק המקומי, בעיקר בענפי האופנה ומוצרי הצריכה, אם כי מבחינת הרשתות התמונה מורכבת יותר. אלו פועלות תחת עלויות קבועות גבוהות, ארנונה, חשמל, שכר עבודה, מע"מ ומסים נוספים, ומתקשות להפחית מחירים בלי לפגוע בשולי הרווח. מולן עומדים אתרי מסחר מחו"ל שפועלים בלי רוב הנטל הזה, נהנים מהיקפי פעילות רחבים ומקהל גלובלי, ומצליחים להציע מחירים נמוכים יותר גם בלי שינוי מהותי בתמחור.
התגובה בשוק מעורבת יחסית, מדד ת״א רשתות שיווק יורד בכ-0.53 כשהמידע הזה כבר מגולם במידה מסוימת במניות. ההחלטה על הרחבת הפטור פורסמה עוד בנובמבר, ואז נרשמו ירידות חדות יותר במניות האופנה והצריכה הסיקליקלית, אם כי עדיין נרשמת היום תגובה ב ריטיילורס -4.49% (שמושפעת גם מהתוצאות החלשות של נייקי), פוקס פוקס -0.99% ואלקטרה צריכה אלקטרה צריכה -0.59% .
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המדדים עלו ב-0.5%, בזק זינקה 5%, ארית נפלה 5.3%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התנועות במדדים:מדד ת"א 35 0.49% מדד ת"א 90 0.22% מדד
ת"א 125
