היום נפתח עם הביטקוין. בהמשך נדבר כמובן על ההצלחה של התמיכה ל-S&P500 ב-3900 ונשאל האם היא כאן בשביל להישאר.

מתחילים עם הביטקוין משום שלדעתי יש משמעות רבה לכך שהוא מחזיק מעמד סביב ה - 20000 דולר. נכון שהוא איבד כשני שלישים מערכו ביחס לרמת השיא אבל יש הרבה מניות של חברות שיש להן עסקים, לקוחות והכנסות שירדו ירידה דומה ויותר.

והנה, הביטקוין, השנוי במחלוקת, שאם תרצו כמו הסדרה סיינפלד שמוגדרת כסדרה על כלום ועדיין שווה הרבה מאוד כסף, לא מתרסק לאפס. זאת למרות שהדולר מתחיל להניף ריבית ותשואה ביחס למטבעות אחרים ולמרות שאר האתגרים שהענף מתמודד איתם.

אנחנו נסתכל על הגרף שלו, נכון ליום שישי, שעות המסחר האחרונות בוול סטריט. גרף משקף את כל מה שאנשים חושבים ויודעים ועושים (גם אם תכנתו את זה לתוכנת מסחר) ביחס לביטקוין וזהו אחד היסודות של הניתוח הטכני. ובמקרה של הביטקוין וברבים מהמקרים האחרים, הבסיס המרכזי למיפוי השווקים שאני עושה עבורכם.

נתחיל עם הגרף לטווח הארוך:

ניתן לראות עליו שהמהלך מתחת לאזור ה-30000 היה אירוע קשה לביטקוין. גם פריצה של רמת תמיכה וגם של יעד תיקון מבוסס פיבונאצ׳י. אחרי המהלך הזה, כל התרסקות רלבנטית.

• מורגן סטנלי: ה-S&P 500 יגיע ל-7,800 ב-12 החודשים הקרובים
• תשואה של 6.5% בשנה - מספיק לכם, ואיך להגדיל את הרווחים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הדבר השני שניתן לראות הוא התמיכה המשמעותית שהביטקוין קיבל באזור ה - 18800. עוד דבר שניתן לראות הוא שבחודשים האחרונים הביטקוין פשוט התיישר עם ה - S&P500. העובדה שהביטקוין מקבל את אותה התייחסות טכנית - רגשית כמו ה - S&P500 שווה מחשבה.

על תרשים הנרות של הביטקוין ניתן לראות את ההתנגדות ב - 21900 ואת העובדה שמהלך עליה של יום אחד, כפי שמתקיים בזמן כתיבת שורות אלו, מוחק תקופה ארוכה של שחיקה. מהלך מעל 21900 יחשב סימן חיובי. על מגמת עליה ארוכת טווח נוכל לדבר רק מעל 30000. סביר שניפגש עוד כמה פעמים עד אז. בינתיים הייתי מסכם ואומר שהתרשמתי מהתמיכה והיא משקפת מענה נאה למספידי המטבע והענף.

גם על COIN, מנית בורסת הקריפטו, מעניין להסתכל. השוותי את עוצמתה ל - BITO, קרן הסל שנותנת חשיפה לביטקוין ואנחנו רואים ש - COIN  חזקה יותר. המשמעות היא שטכנית, אם אתם בעניין של קריפטו, COIN רלבנטית. אפשר לראות את קו המגמה העולה שדוחף אותה אל עבר רמת ההתנגדות. פריצה של ההתנגדות הזו תהיה סימן חיובי. מהלך מתחת ל - 61 דולר יבטל את ההתלהבות.

• בעיצומו של גל ה-AI, חטיבת השרתים של HP בירידה
• בהתאם לציפיות השוק: אינפלציית הליבה במדד ה-PCE ירדה ל-2.8%
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים...

ספטמבר התחיל בטוב. האם זה ימשך?

התמיכה ב - 3900 שסימנו כאן על גרף ה - S&P500 ועקבנו אחריה במתח רב עבדה. זאת למרות שלא נתנה סיבה ממשית לאופטימיות. כמו במקרה של הביטקוין. יתרה מכך, רבים מבתי ההשקעות בארצות הברית מפרסמים תחזיות שליליות. יכול להיות שחלק גדול מהמשקיעים פשוט לא מקשיב להן או משום שמעדיפים להיות אופטימיים ולדמיין עליות ורווחים, או משום שלא מייחסים כבר רלבנטיות לתחזיות בתי ההשקעות הגדולים ואולי משום שחושדים בהם שהם מבצעים עלינו מניפולציות. בתי השקעות, ברוקרים ומדיה פיננסית חיים מסערת רגשות של המשקיעים. בעיניים שלי, המשמעות של התמיכה ב - 3900 היא שהשוק עדיין חי ונושם, ישנם כוחות שרואים במניות השקעה ראויה והם פועלים ברמות הטכניות המתאימות. זה אומר שלפחות בשלב הזה אנחנו בשוק יורד אבל לא בשוק קורס. זה אומר שאם בכל זאת תיפרץ רמת ה - 3900 כלפי מטה אנחנו ננוע על הציר: יורד - קורס לכיוון הקורס. הנה לכם עוד מהות של הניתוח הטכני: מפרשים את הגרף והולכים לפיו. מעט אגו והרבה התבוננות. קיבלתם גם בודהיזם על רגל אחת באותה פסקה.

האם התמיכה תתפתח לגל עולה?

בואו נסתכל על שלושה גרפים ואז נראה מה אנחנו חושבים.

מתחילים עם S&P500. התמיכה ב - 3900 היא באמת חשובה. היא במקום הנכון גם בשביל לבלום התרסקות וגם כבסיס לתבנית של שינוי מגמה. זו כנראה הסיבה שאחרי שביום שלישי הבינו שהיא מחזיקה (ואפילו הדרישה שלי לפטיש ״נענתה״) השוק הצליח לעלות עד סוף השבוע, לרבות יום שישי.

עכשיו, נחשו מי חוזרת לתמונה? נכון, רמת ה - 4170 או ליתר דיוק 4170 - 4150. מהלך מחודש מעליה ילמד על התפתחות גל עולה עם סיכוי משמעותי יותר להחזיק. קיבלנו אזור די רחב: 3900 - 4170 שיכול להכיל תנודתיות לזמן הקרוב.

אם מדברים על תנודתיות, נעבור ל - VIX. העובדה שהוא חזר לרדת היא תפנית מפתיעה. זכרו שהויקס מייצג את סטיות התקן הגלומות באופציות. זהו תמחור התנודתיות - סיכון - פחד שנעשה על ידי התוכנות המקצועיות ביותר שיש. וזהו גם תמחור אל תוך העתיד. המשמעות היא שגם מההיבט הזה ניכרת מידה של אופטימיות. המספר שאתם צריכים להסתכל עליו הוא 22. ירידה מתחת ל-22 תהיה סימן אופטימי. תפנית ב-22 וחזרה מעל הממוצע הנע תהיה סימן פסימי.

ועכשיו לנאסד״ק. סליחה על הגרף העמוס, כיוונתי חיצים לנקודות החשובות. יש שלוש כפי שאתם רואים.

1. הנאסד״ק נתמך בתמיכת פיבונאצ׳י של הזדמנות. עוד עובדה שמסבירה למה השוק עלה השבוע. יש כאן שילובי תמיכה שכל מנתח טכני יודע לזהות.

2. מבחינת יחסי פיבונאצ׳י, 12500 זו רמת המבחן למעבר למגמת עליה. חברו אותה ל - 4150-4170 של ה - S&P500 ו - 22 של ה - VIX וקיבלתם שילוב עתידי שיעזור לכם להכריע בשאלת מהותו של גל העליות שחווינו: התלהבות רגעית מרמת תמיכה או תפנית מהותית בשוק. את התשובה השוק יענה.

3. קו המניפה המעודכן לנאסד״ק מחכה ב - 12750. מהלך מעל האזור הזה יהיה סימן ממש חיובי.

סיכום:

1. 3900 עשתה יפה את תפקידה. לא הייתי סומך עליה יותר מדי בהמשך ואם השוק יחזור אליה, בייחוד מהרמות האלו, לא בטוח שהקונים יהיו שם שוב לתת יד.

2. העובדה שהשוק נתמך ב - 3900 מראה שאומנם קבוצת המוכרים מובילה בנקודות אבל קבוצת הקונים עדיין מסוגלת לנצל הזדמנויות ולהוביל מהלכים. משמעות: עוד מוקדם להצטרף להספדים של השוק.

3. משולש המספרים שנתתי: 12500-12750 / 4150-4170 / (מלכוד 22 :-) )יעזור לכם לענות לשאלה האם יש משמעות ארוכת טווח לעליות. נבחן את התשובה ביחד ביום רביעי.

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.