תשכחו מסיבים וטלוויזיה: איך יראו דוחות ענקיות הטלקום בארה"ב?
בדוחות חברות הטלקום הישראליות, בזק -0.91% שכוללת את פלאפון, פרטנר -4.09% ו סלקום -4.38% , המשקיעים כבר התרגלו לכך שמנויי הסלולר אינם הסיפור האמיתי. כן, עדיין מסתכלים על מצבת המנויים, ואיך נראית ההכנסה הממוצעת פר חודש מכל לקוח (ARPU), ואם אפשר לסחוט את הלימון עוד יותר. בינתיים גם מנויי הדור החמישי לא מביאים בשורה גדולה לנתון הזה. בשנתיים האחרונות היה גם מיקוד בהכנסות משירותי נדידה – מה קרה להן כשהשמים היו סגורים יותר, ואיך התמונה נראיתה כשיותר נפתחו. בגדול, מה שעניין עוד יותר היה המגזר העסקי והמנויים המשלמים על גלישה מהירה בתשתית הסיבים האופטיים, כמו גם השאלה עד כמה פעילות הטלוויזיה היא באמת מנוע צמיחה. אך כל אלה קשורים לקונטקסט הישראלי. אם להסתכל על ענקיות הטלקום בוול סטריט, AT&T INC (T), VERIZON (VZ) ו- T-MOBILE (TMUS) שתדווחנה בשבוע הקרוב, המיקוד נראה אחרת.
מעבר לים, מצבת מנויי הסלולר מעניינת הרבה יותר, ולכן גם ההכנסות שנובעות מהמגזר. ב-12 החודשים האחרונים מניות הטלקום הציגו ביצועי חסר. מנגד, יש שרואים את התמחורים שלהן כנוחים, לבטח בתקופה של העלאות ריבית בה המשקיעים מחפשים מניות דפנסיביות וכאלה שמחלקות דיבידנדים. לכן, מתחילת השנה בעוד ה-S&P 500 ירד ב-7.5%, מניית At&t עלתה 8.5%, זו של T-Mobile הוסיפה 15% ווריזון עלתה 6%.
ב- BANK OF AMERICA (BAC) האנליסט דיויד ברדן סבור שהפעם הדוחות הרבעוניים של חברות הסקטור יהיו חשובים כדי להגביר את תחושת הביטחון של המשקיעים. אלה, עד לפני כמה חודשים, עוד חששו שהגידול במספר המנויים יאט, מה שיצריך את החברות להוריד מחירים כדי למשוך עוד לקוחות, תוך פגיעה בשולי הרווח. "יש הבנה הולכת וגוברת שיסודות חזקים של הכלכלה, כמו שיעור אבטלה נמוך ושיא במספר העסקים החדשים, יתמכו בצמיחת חברות הטלקום בטווח הקרוב", כותב ברן.
הראשונה שתדווח היא At&t, שבאחרונה השלימה את פיצול וורנר בראדרס כספין-אוף, תוך מיזוגה עם דיסקאברי לחברה נסחרת חדשה – (WBD). דוחות הרבעון עדיין יכללו את תוצאות וורנר, אבל המשקיעים אם כן פחות יסתכלו עליהן. ההכנסות במגזר הסלולר צפויות להסתכם, כך לפי האנליסטים ב-28.2 מיליארד דולר – כמעט ללא שינוי מלפני שנה, וה-EBITDA המתואם של המגזר אמור לעמוד על 11.8 מיליארד דולר, גידול של 3% בשנה.
- חובות של 800 מיליון אירו והפסדי ענק: האם אינטר בדרך לפשיטת רגל?
- אינטר מזנקת ב-24% אחרי שהודיעה שתגייס 38 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עוד מעריכים בשוק לתוספת בנטו של 573 אלף מנויים ברבעון – הרבה יותר נמוך מתוספת ממוצעת של 1.1 מיליון מנויים נטו ברבעון אשתקד. ככל שמנויים חדשים פחות מגיעים, כדי להגן על הנטו, שכפי שצויין הוא ב"נטו", כלומר, בניכוי לקוחות נוטשים, בחברה מנסים להפחית את שיעור הנטישה. את זה הם עושים דרך הנחות על טלפוניים והצעות שדרוגים. ה-ARPU אמור לעמוד על 53 דולר ללקוח – ירידה של 2% בשנה. ועדיין – גבוה בהרבה מהסכומים שמשלמים מנויי סלולר בארץ. נכון, גם פה וגם בארצות הברית בסוף הלקוחות מדברים בטלפון – אך שם השירותים, לרבות תשתית הדור החמישי ומה שמקבלים בעבור הכסף, טובים יותר (וזה לא שהפרישה מושלמת).
גם ל-At&t יש פעילות בתחום הסיבים האופטיים באינטרנט, אך שוב, היא אינה בפוקוס של המשקיעים. במגזר זה תוספת המנויים נטו אמורה להיות 288 אלף בתי אב ברבעון, כך לפי הערכות האנליסטים. בסך הכל בשורה העליונה אלה מצפים להכנסות של 382 מיליארד דולר, רווח מתואם של 61 סנט למניה (4.5 מיליארד דולר בסך הכל), EBITDA של 11.9 מיליארד דולר ותזרים מזומנים חופשי של 5.2 מיליארד דולר.
וריזון תדווח מחר והציפייה ממנה היא לרווח של 1.34 דולר למניה (גידול של 3 סנט בשנה, ו-5.7 מיליארד דולר בסך הכל), על הכנסות שתצמחנה ב-2% ל-33.7 מיליארד דולר. ה-EBITDA המתואם צפוי להסתכם ב-512.2 מיליארד דולר.
- ממשל טראמפ קושר בין שימוש בטיילנול בהריון ואוטיזם - טבע עשויה להרוויח
- אנבידיה תשקיע 100 מיליארד דולר ב-OpenAI
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- מה מגלה המחקר הארוך בהיסטוריה על אושר?
אצלה, במקום להגדיל את ההכנסות דרך הגדלת מספר המנויים, והשקעה בשיווק לשם כך, מנסים יותר להגדיל את ה-ARPA (הכנסה ממוצעת מחשבון משתמש, מעט שונה מ-ARPU, והנתון עליו מדווחת ורייזון במקומו) בכך שיעבירו אותם לתכניות יקרות ורווחיות יותר. אנליסטים חושבים שנראה בדוח ירידה של כ-50 אלף מנויים, ובכל זאת שה-ARPA יגדל ב-12% ל-135.4 דולר.
האחרונה ברשימה, T-Mobile תחשוף מספרים לרבעון רק ביום רביעי. תחזית הקונצנזוס של האנליסטים מניחה רווח של 44 סנט למניה (278 מיליון דולר בסך הכל) על הכנסות של 20.2 מיליארד דולר. ה-EBITDA ברבעון צפוי להיות בסך 6.8 מיליארד דולר. בגזרת המנויים צפויה תוספת של 1.1 מיליון כאלה, וה-ARPU אמור להישאר ברמה של 47.7 דולר.
- 1.לרון 21/04/2022 09:53הגב לתגובה זוממה שכתבת ה פ ע ם,בד"כ כתבות איתי טובות,מה לגבי שינוי שם המשפחה??ולעיניינינו,STOCK PICKING זה לא,מלבד בנק אוף אמריקה אולי,כל השאר ממש לא ולאורך התקופה הכי טובה שהיתהבבורסה EVER,חסרה לרשימה המעפנית רק TEF...
סוחרים בוול סטריט (גרוק)המניה שטסה ב-51% והמניות שיבלטו בוול סטריט
מה קורה בפוקס ניוז? על המהלך של פייזר, הצעד של וורן באפט והחוזים העתידיים
החוזים העתידיים על המדדים המובילים בוול סטריט בירידות של עד 0.3%. אחרי רצף עליות שהוביל לשיאים חדשים בשבוע שעבר, מימוש מתבקש, אבל והיו כבר לא מעט ימים בזמן האחרון שנראו כמו מימוש קל וסיימו בירוק. הכל פתוח, הנה המניות הבולטות היום במסחר.
פוקס מזנקת, מטסרה טסה
מניית פוקס ניוז FOX CORP. A DL-,01 1.94% מזנקת בכ-5% במסחר המוקדם אחרי שנשיא ארצות הברית, דונלד טראמפ, אומר כי משפחת מרדוק צפויה להצטרף לקבוצת משקיעים שמתארגנת לרכישת הפעילות האמריקאית של טיקטוק. הקבוצה עשויה לכלול גם את לארי אליסון מאורקל ומייקל דל מדל. אורקל מוסיפה לעלות קלות, בין היתר בזכות דיווח על עסקת ענן גדולה עם מטא בהיקף כ-20 מיליארד דולר.
מטסרה Metsera 60.8% טסה בכ-51% במסחר המקדים אחרי דיווחים לפיהם פייזר Pfizer Inc 0.04% מנהלת מגעים לרכוש אותה תמורת 7.3 מיליארד דולר. ההסכם המסתמן כולל תשלום מזומן של 47.5 דולר למניה ותוספת של עד 22.5 דולר בהתאם לעמידה באבני דרך ביצועיות. מניית פייזר עולה בכ-1.4%. העסקה הפוטנציאלית ממקמת את פייזר כשחקנית מרכזית בתחום התרופות לירידה במשקל, שוק צומח שבו נובו נורדיסק Novo Nordisk A/S -1.12% ואלי לילי Eli Lilly and Co 0.39% כבר מובילות.
טסלה מתקדמת, באפט יוצא מ-BYD
טסלה Tesla 1.91% עולה בכ-0.7% בטרום מסחר, אחרי דיווח כי וורן באפט מכר את יתרת אחזקותיו ביצרנית החשמליות הסינית BYD. רווח של 3,900%: וורן באפט סגר את ההשקעה ב-BYD.
- אורקל זינקה 6.7%, טבע עלתה 2.9%, אנבידיה טיפסה 3.9%, אפל עלתה 4.3%
- אנבידיה מקימה מעבדת AI ורובוטיקה בשיתוף עם אבו דאבי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הצעד נתפס כהחלשת אחת המתחרות הגדולות של טסלה וחיזוק למעמדה. מניית טסלה נמצאת במומנטום חיובי - היא עולה ב-8 מתוך 9 ימי המסחר האחרונים, ומתחילת השנה היא כבר מתחזקת בפלוס 6%.
וול סטריט השוק האמריקאיאורקל זינקה 6.7%, טבע עלתה 2.9%, אנבידיה טיפסה 3.9%, אפל עלתה 4.3%
לאחר פתיחה עם מימושים קלים, המדדים נסגרו בעליות כשהנאסד"ק עלה 0.67%, ה-S&P500 עלה 0.4% והדאו עלה 0.2%; טבע קפצה לאור תרופה גנרית שעלתה כטיפול אפשרי באוטיזם; אפל עלתה לאור ביקושים גבוהים לאייפון 17; מטסרה זינקה אחרי שפייזר רכשה אותה; פוקס ניוז טיפסה לאור הצטרפות אפשרית של לארי אליסון מאורקל ומייקל דל מדל; סקטור הקוואנטים התרסק וסקטור הקריפטו ירד; הזהב עלה 1.7%
המסחר נפתח, ולאחר ירידות קלות, המדדים עברו לעליות, כשמדד ה-S&P 500 נסגר בעליה של 0.4%, הנאסד"ק
עולה 0.7% והדאו עולה 0.2%. אחרי רצף עליות שהוביל לשיאים חדשים בשבוע שעבר, ראינו מימוש מתבקש וכמו בתקופה האחרונה, היה זה עוד יום שנפתח במימוש קל ועבר לירוק. תשואת אג״ח ממשלתי ל-10 שנים נותרה ללא שינוי ברמה של 4.13%, והתשואה לשנתיים נותרה יציבה על 3.58%. הכל
פתוח, הנה המניות הבולטות היום במסחר.
מניות במוקד
טבע Teva Pharmaceutical Industries 2.83% עלתה 2.9% לאחר הודעת הממשל כי נטילת טיילנול בזמן הריון עלולה להוביל לאוטיזם בעקבות הרכיב הפעיל בתרופה, אצטמינופן במקביל, בכירים צפויים להדגיש את הפוטנציאל של לייקובורין (חומצה פולינית) כטיפול אפשרי לאוטיזם. טבע היא היצרנית העיקרית של לייקרוברן בצורת גלולה, בעוד פייזר מייצרת את התרופה בצורת זריקה. ממשל טראמפ קושר בין שימוש בטיילנול בהריון ואוטיזם - טבע עשויה להרוויח
אפל Apple 4.31% עלתה 4.3%, לאחר שבית ההשקעות Wedbush העלה את מחיר היעד מ-270 דולר ל-310 דולר, בעקבות ביקושים גבוהים מהצפוי לאייפון 17. אפל חושפת שלושה שבבים שפיתחה בעצמה - בדרך לעצמאות טכנולוגית
אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93% טיפסה 3.9%. לאחר עסקת אינטל, החברה הודיעה על השקעה מדורגת של 100 מיליארד
דולר ב-OpenAI. בנוסף, החברה הודיעה כי היא חונכת באבו דאבי את מרכז ה-AI הראשון שלה במזרח התיכון, שיתמקד ברובוטיקה ובמודלי בינה מלאכותית מתקדמים תוך שימוש בשבב
החדש Jetson Thor; המרכז ישתמש במודל השפה Falcon, שמתמחה בשפה הערבית. בנוסף, כדאי לקרוא כאן על המטרה של שיתוף הפעולה בין שתי ענקיות השבבים - המרוויחות מעסקת אנבידיה ואינטל
והמטרה של ענקיות השבבים: מכירות משותפות של 50 מיליארד דולר
- וול סטריט בפאזה חדשה - מה חושבים האנליסטים?
- הנאסד"ק עלה ב-0.7%, עליות בקוואנטים, פייבר ומאנדיי זינקו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אופיס דיפו, חברת האם ODP The ODP Corporation 32.95% הודיעה על חתימת הסכם מחייב למכירתה לקרן ההשקעות אטלס הולדינגס תמורת מיליארד דולר. במסגרת העסקה ישולמו 28 דולר במזומן לכל מניה, מחיר המשקף פרמיה של 34% על שער הסגירה האחרון ב-19 בספטמבר. עם השלמת העסקה תהפוך ODP לחברה פרטית, ומניותיה יימחקו ממסחר בנאסד״ק; בעלי המניות יקבלו 28 דולר במזומן לכל מניה, שעלתה ב-33%, בהתאם למחיר הרכישה
