תעשיית קרנות הנאמנות ממשיכה לגייס ביולי; ירידה בקצב הגיוסים
מדובר בסכום של 840 מיליון שקל שנכנס לקרנות בשבוע החולף - עיקר הגיוס בקרנות הכספיות. מה עשו הקטגוריות השונות והיכן נמשכו הפדיונות?
מגמת הגיוסים בתעשיית קרנות הנאמנות בחודש יולי נמשכת תוך ירידה בקצב הגיוסים. שבוע המסחר החולף נסגר בגיוסים של כ-840 מיליון שקל לקרנות - 355 מיליון בקרנות המסורתיות ו-485 מיליון בקרנות הכספיות. הנתונים שפורסמו על ידי כלכלני מיטב דש, מגיעים ברקע למגמה שלילית בשוק המניות ובירידות שערים באיגרות החוב הקונצרניות בישראל. בתוך כך, מדד ה-S&P500 ירד בכ-0.6%, מדד הנאסד"ק רשם עלייה של כ-0.45%, ה-DAX הגרמני ירד ב-0.75%, והניקיי היפני רשם ירידה של כ-2.9%. מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד כ-2.1%. בשוק האג"ח הקונצרני המקומי נרשמו ירידות שערים של עד 0.15% במדדי התל בונד. בשוק האג"ח הממשלתי המקומי, מדד ממשלתי כללי נותר השבוע ללא שינוי. נכון ליום חמישי האחרון, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על 333.8 מיליארד שקל: בתעשייה אקטיבית מדובר בסכום של 206.8 מיליארד שקל, מהם 179.3 מיליארד בקרנות מסורתיות ו-27.5 מיליארד בקרנות כספיות. בתעשייה הפאסיבית מדובר ב-127 מיליארד שקל, מהם 92.8 מיליארד בקרנות סל ו-34.2 בקרנות מחקות. מה עשו הקטגוריות השונות? ברמת התעשייה האקטיבית, קרנות אג"ח כללי מובילות את טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות מתחילת החודש, עם גיוס של כ-165 מיליון שקל. קרנות אג"ח מדינה יורדות השבוע בקצב הגיוסים לסכום של כ-95 מיליון בעוד קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות רושמות השבוע גיוסים בסכום של כ-85 מיליון שקל. לעומת זאת, מהקרנות האג"חיות השקליות נפדה סכום של כ-30 מיליון שקל. קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות, פדו סכום של כ-75 מיליון שקל. כמו כן, קרנות אג"ח חו"ל סיימו את השבוע בפדיון של כ-65 מיליון שקל. ברמת התעשייה הפאסיבית, הקרנות המתמחות במניות, הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה זו, סיימו את השבוע בגיוסים של כ-80 מיליון שקל תוך פער בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שגייסו כ-100 מיליון לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שפדו כ-20 מיליון שקל. בתוך כך, הקרנות המחקות גייסו כ-125 מיליון בעוד קרנות הסל פדו כ-45 מיליון שקל. קרנות אג"ח מדינה פדו השבוע סכום של כ-100 מיליון שקל. קבוצת קרנות אג"ח כללי רשמה גיוסים קלים של כ-5 מיליון שקל וקרנות אג"ח חברות סגרו את השבוע עם גיוסים הנאמדים של כ-250 מיליון שקל.
אנילה ניסימוב. קרדיט צילום: ישראל פנחסובמשכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן ואיכות חיים בגיל השלישי
מלחמת חרבות ברזל שהפכה את כל ישראל לחזית, הובילה לזינוק במתעניינים בהוספת ממ"ד או בשדרוג מגורים. משכנתא הפוכה מאפשרת להפוך נכסי נדל"ן לגמישות תזרימית ולשדרג את רמת החיים
משכנתא הפוכה
ישראל ניצבת בפני צומת דרכים מורכב, שבו אתגרים ביטחוניים, תנודות כלכליות ושינויים דמוגרפיים מצטלבים ויוצרים מציאות חדשה. בתוך מציאות זו, עולה קרנה של המשכנתא ההפוכה כפתרון רב-גוני המאפשר לאזרחים ותיקים למנף את הונם הנכסי לטובת ביטחונם האישי, סיוע לדורות הבאים, והבטחת איכות חיים בגיל השלישי.
העורף הופך לחזית: הצורך הדחוף במיגון
מלחמת "חרבות ברזל" הבהירה באופן כואב כי העורף הישראלי אינו חסין. "הנתונים מדאיגים: כ-56% מהדירות בישראל חסרות מרחב מוגן דירתי (ממ"ד) , וארגון הקבלנים בנגב אף מזהיר כי כ-75% מהדירות אינן עומדות בתקן הנדרש. פער מיגוני זה חושף מיליוני אזרחים לפגיעה , כאשר עלויות בניית ממ"ד נעות בין 100 ל-160 אלף שקלים, וזמני ההמתנה להיתרים יכולים להגיע ל-8-12 חודשים, ואף ל-18 חודשים בבניינים לשימור", מציינת אנילה ניסימוב, מנהלת תחום מכירות משכנתא הפוכה מקבוצת הפניקס.
תוכניות ממשלתיות קיימות, כמו מיגון אשקלון בהיקף 330 מיליון ש"ח או תוכנית לאומית למיגון תשתיות קריטיות ב-150 מיליון ש"ח, אך הן לרוב ממוקדות ואינן נותנות מענה כולל. "כאן נכנסת לתמונה המשכנתא ההפוכה: היא מאפשרת לבעלי נכסים, ובמיוחד לאזרחים ותיקים, לקבל סכום כסף חד פעמי לכל מטרה, כולל מימון בניית ממ"ד", מדגישה ניסימוב. וכמובן שבניית ממ"ד אינה רק צורך ביטחוני, אלא גם השקעה המעלה את ערך הדירה פי 3-4 מעלות הבנייה עצמה. עבור אזרחים ותיקים, שפעמים רבות מחזיקים בהון נכסי אך חסרים נזילות, המשכנתא ההפוכה הופכת את נכסם לכלי אסטרטגי למיגון עצמי ומשפחתי.
שוק הנדל"ן: חוסן מול אתגרים
שוק הנדל"ן הישראלי מפגין חוסן יוצא דופן, כאשר מחירי הדיור עלו ב-7.7% בשנת 2024 וב-6.7% ב-12 החודשים שלאחר פרוץ מלחמת "חרבות ברזל". עם זאת, השוק חווה תנודתיות, עם ירידה חדה במכירות קבלנים ודירות יד שנייה בספטמבר אשתקד, והתאוששות הדרגתית ברבעונים האחרונים. מחירי הדיור הגבוהים, הדורשים בממוצע 168 משכורות לרכישת דירה בישראל, מקשים על הדור הצעיר להיכנס לשוק.
- "הכסף שוכב בתוך הקירות": מהי משכנתא הפוכה ואיך היא עובדת?
- ההורים שלא משאירים ירושה לילדים - "עכשיו תורנו ליהנות"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המשכנתא ההפוכה מציעה פתרון גם לאתגרי הנדל"ן. היא מאפשרת לאזרחים ותיקים לספק הון עצמי לילדיהם או נכדיהם לרכישת דירה, ובכך לגשר על הפער הכלכלי. בנוסף, היא מאפשרת להם להישאר בביתם הנוכחי, להימנע ממכירה כפויה בתקופה של ירידת מחירים, ואף לשפץ ולהשביח את הנכס.
